पिरामिड योजना

पिरामिड योजना क्या है?

एक पिरामिड योजना एक अवैध निवेश घोटाला है जो नेटवर्क मार्केटिंग के एक पदानुक्रमित सेटअप पर आधारित है । सबसे प्रसिद्ध प्रकार की पिरामिड योजना, शायद, पोंजी योजना है।

नए रंगरूट पिरामिड का आधार बनाते हैं और योजना में उनके ऊपर संरचित पहले के निवेशकों/भर्ती लोगों को नए धन परिव्यय के रूप में धन, या तथाकथित रिटर्न प्रदान करते हैं। एक पिरामिड योजना में आमतौर पर उत्पादों की बिक्री शामिल नहीं होती है। इसके बजाय, यह अतिरिक्त निवेशकों से धन की निरंतर आमद पर निर्भर करता है जो पिरामिड के शीर्ष पर अपना काम करता है। इसका मतलब यह है कि बहुस्तरीय विपणन योजनाओं को पिरामिड योजनाओं के रूप में वर्गीकृत नहीं किया जाता है और जरूरी नहीं कि वे धोखाधड़ी हों।

पिरामिड योजना कैसे काम करती है

निवेशकों को उच्च रिटर्न की गारंटी के साथ भर्ती करके एक पिरामिड योजना शुरू करती है। जैसे ही योजना शुरू होती है, शुरुआती निवेशकों को उच्च दर का प्रतिफल प्राप्त होता है,. लेकिन इन लाभों का भुगतान नए रंगरूटों द्वारा किया जाता है और यह किसी वास्तविक निवेश पर प्रतिफल नहीं होता है।

जिस क्षण से घोटाला शुरू होता है, एक पिरामिड योजना की देनदारियां उसकी संपत्ति से अधिक होने लगती हैं। नए रंगरूटों को असाधारण प्रतिफल देने का वादा करके ही यह धन अर्जित कर सकता है; इन रिटर्न को भुगतान प्राप्त करने का एकमात्र तरीका अतिरिक्त निवेशक प्राप्त करना है। निरपवाद रूप से, ये योजनाएं भाप खो देती हैं और पिरामिड ढह जाता है।

पिरामिड योजनाओं का इतिहास

पहली प्रसिद्ध पिरामिड योजना 1919 में इतालवी-अमेरिकी, चार्ल्स पोंजी द्वारा बनाई गई थी। पोंजी ने उस वर्ष निवेशकों से 90 दिनों के भीतर अपने पैसे को दोगुना करने के वादे के साथ सिक्योरिटीज एक्सचेंज कंपनी की स्थापना की थी। चूंकि पोंजी ने नए निवेशकों को आकर्षित करना जारी रखा, इसलिए उन्होंने उस पैसे का इस्तेमाल शुरुआती निवेशकों को अपने निवेश को दोगुना करने के लिए किया। जैसे ही कंपनी का उल्लेख हुआ, पोंजी एक सप्ताह में $ 1 मिलियन ला रहा था।

जुलाई 2020 में, अखबारों ने अंततः पोंजी के "व्यवसाय" में खामियों की ओर इशारा किया और उस वर्ष वह अंततः दिवालिया हो गया । वह इस योजना से 15 मिलियन डॉलर लाए थे। पोंजी अपनी धोखाधड़ी के लिए जेल गए और फिर एक दशक तक चुप रहे, केवल फ्लोरिडा में फिर से उभरने के लिए जहां उन्होंने भूमि सौदों पर केंद्रित एक और पिरामिड योजना चलाई।

पोंजी होने के बावजूद जिसका नाम इस प्रकार की पिरामिड योजना से जुड़ा हुआ है, जाहिर है, यह अधिनियम पहली बार 1879 में बोस्टन में सारा होवे द्वारा किया गया था। होवे ने महिलाओं को अपना पैसा निवेश करने में मदद करने के लक्ष्य के साथ महिलाओं की जमा राशि बनाई। उसने दावा किया कि नौ महीने में निवेशकों की जमा राशि दोगुनी हो जाएगी। बोस्टन डेली विज्ञापनदाता ने अपने घोटाले का खुलासा किया और होवे ने अंततः तीन साल जेल में काट दिया, केवल शर्त लगाने के लिए और एक और घोटाला शुरू करने के लिए जो उसने दो साल तक चलाया।

2019 में, अमेरिका में कुल 3.25 बिलियन डॉलर के निवेश के साथ 60 प्रमुख पोंजी योजनाएं थीं।

इन शुरुआती पोंजी योजनाओं के बाद से, बहुत कम बदलाव आया है। निवेशक बड़े और तेज रिटर्न के वादे से उत्साहित हैं, जिस वाहन में वे अपना पैसा लगा रहे हैं, उसे पूरी तरह से समझे बिना निवेश कर रहे हैं।

बुनियादी पिरामिड योजनाएं

पोंजी स्कीम का एक रूपांतर है , जो उच्च निवेश रिटर्न का वादा करती है जो पारंपरिक प्रकार के निवेशों से उपलब्ध नहीं है। व्यवहार में, पिरामिड योजनाओं की संरचना दूसरों को पीड़ितों को भर्ती करने और धन इकट्ठा करने के लिए प्रेरित करती है जो अंततः पिरामिड के शीर्ष पर अपना रास्ता बनाती है।

एक विशिष्ट सेटअप में, एक व्यक्ति एक निश्चित राशि का निवेश करने के लिए दूसरे व्यक्ति की भर्ती करता है। दूसरा व्यक्ति योजना में निवेश करने के लिए अपने अधीन लोगों को भर्ती करके अपने निवेश की वसूली करता है।

जितने अधिक लोगों को वे अपने अधीन भर्ती कर सकते हैं, उतना ही अधिक उनका लाभ, और सभी भर्ती करने वालों के मुनाफे का एक निश्चित प्रतिशत उनके सामने भर्ती करने वालों को समृद्ध करने के लिए पिरामिड तक अपना काम करता है। प्रत्येक व्यक्ति को एक निश्चित संख्या में लोगों की भर्ती करनी चाहिए। प्रक्रिया तब तक जारी रहती है जब तक कि पिरामिड के निचले भाग में कम लोग न हों, और यह अपने ही वजन के नीचे गिर जाए।

आम तौर पर, केवल पिरामिड के शीर्ष के पास के लोग ही कोई महत्वपूर्ण लाभ कमाते हैं, और नीचे के लोग कभी भी अपने निवेश की वसूली नहीं करते हैं।

व्यापार पिरामिड

उनके चेहरे पर, बहुस्तरीय विपणन कंपनियों को पिरामिड की तरह संरचित किया जाता है। व्यक्तियों के पास अपने स्वयं के व्यवसायों में निवेश करने का अवसर होता है, जो, जाहिरा तौर पर, एक उत्पाद वितरित करते हैं। हालांकि, कुछ कंपनियों के साथ, वास्तविक लाभ का अवसर उत्पादों को बेचने से नहीं बल्कि दूसरों को अपने स्वयं के व्यवसाय में खरीदने के लिए प्रेरित करने से आता है, जिसमें निवेश का एक प्रतिशत नियोक्ताओं के पदानुक्रम को बढ़ाता है।

इन कंपनियों में एमवे, रोडन + फील्ड्स और टपरवेयर जैसी कंपनियां शामिल हैं। पिरामिड योजना के रूप में जांच की जाने वाली अधिक हाई-प्रोफाइल मल्टीलेवल मार्केटिंग कंपनियों में हर्बालाइफ लिमिटेड है। हर्बालाइफ वितरक केवल कंपनी के उत्पादों को बेचकर पैसा कमा सकते हैं, लेकिन उन्हें लाभ का एहसास होने से पहले हजारों डॉलर मूल्य के उत्पादों को खरीदना और बेचना होगा। . आलोचकों का आरोप है कि कंपनी के शीर्ष नियोक्ताओं को भारी बहुमत प्राप्त होता है।

नियामकों ने निर्धारित किया है कि एक बहुस्तरीय विपणन संरचना कपटपूर्ण नहीं है यदि कंपनी अपना अधिकांश लाभ उत्पादों या सेवाओं को अंतिम-उपयोगकर्ता उपभोक्ताओं को बेचने से कमाती है, जैसा कि नए बिक्री एजेंटों की भर्ती करने और उन एजेंटों को अपनी सूची खरीदने की आवश्यकता के विपरीत है ।

पिरामिड योजना का उदाहरण

पोंजी किस्म की एक हालिया और प्रसिद्ध पिरामिड योजना में बर्नी मैडॉफ का पतन शामिल था,. जिन्होंने वादा किया था और अक्सर नए सदस्यों को अपने पैसे के साथ भाग लेने के लिए असाधारण निवेश रिटर्न को पूरा किया। मैडॉफ ने अपने अपराधों को स्वीकार किया और उन्हें 150 साल जेल की सजा सुनाई गई, लेकिन केवल हजारों निवेशकों ने सामूहिक रूप से धोखाधड़ी में अरबों डॉलर खो दिए। अप्रैल 2021 में 82 वर्ष की आयु में मैडॉफ़ की सलाखों के पीछे मृत्यु हो गई।

मैडॉफ ने दावा किया कि उनकी निवेश रणनीति स्प्लिट-स्ट्राइक रूपांतरण रणनीति थी। हालांकि, वह वास्तव में सिर्फ एक खाते में क्लाइंट फंड जमा कर रहा था जिसका उपयोग वह मौजूदा ग्राहकों को भुगतान करने के लिए कर रहा था जो अपने पैसे को भुनाना चाहते थे। मैडॉफ ने अपनी योजना कब शुरू की, इसकी कोई निश्चितता नहीं है, लेकिन खाते 1991 की ओर इशारा करते हैं। मैडॉफ के कुछ करीबी सहयोगियों का दावा है कि यह पहले शुरू हो गया था। मैडॉफ ने खुद दावा किया कि उन्हें इसके लिए राजी किया गया था।

मैडॉफ कई कारणों से नए निवेशकों को भुनाने वाले निवेशकों को भुगतान करने के लिए लगातार आकर्षित करने में सक्षम था। उनके प्राथमिक, सार्वजनिक पोर्टफोलियो में केवल सुरक्षित, ब्लू-चिप स्टॉक शामिल थे। उनका रिटर्न उच्च था, लगभग 10% और 20% के बीच, और सुसंगत, जो एक महत्वपूर्ण बिंदु था। और उन्होंने कहा कि वह एक कॉलर रणनीति (स्प्लिट-स्ट्राइक रूपांतरण) का उपयोग कर रहे थे जो जोखिम को कम करता है।

प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) ने 1999 में मैडॉफ और उसकी फर्म की जांच शुरू की। यह मुख्य रूप से वित्तीय विश्लेषक, हैरी मार्कोपोलोस था, जिसने चिंता व्यक्त करते हुए कहा कि मैडॉफ का रिटर्न संभव नहीं था, साथ ही अन्य अनियमितताओं की एक सूची प्रदान करना, और यह दावा करते हुए कि मैडॉफ एक पोंजी योजना चला रहा था।

आखिरकार, 2005 में जब मोचन उच्च स्तर पर था, तब मैडॉफ की फर्म ने लगभग यह सब खो दिया था, लेकिन यह तब तक नहीं था जब 2008 में बाजार मंदी की ओर मुड़ गया था कि मैडॉफ के लिए इस योजना को चलाना जारी रखना असंभव था। कुल मिलाकर, मैडॉफ ने निवेशकों को 17.5 अरब डॉलर या काल्पनिक मुनाफे सहित 65 अरब डॉलर की धोखाधड़ी की।

पिरामिड योजना अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

क्या एक सौ सौ एक पिरामिड योजना है?

हां, एक अनौपचारिक बचत क्लब, एक प्रकार का अनौपचारिक बचत क्लब, स्कैमर्स द्वारा पिरामिड योजना के रूप में उपयोग किया गया है। एक सू सू एक घूर्णन बचत क्लब है जो मुख्य रूप से पश्चिम अफ्रीका और कैरिबियन में मौजूद है। इसमें आम तौर पर परिवार और दोस्तों का एक छोटा समूह होता है जो फंड या खाते में एक निश्चित राशि का भुगतान करते हैं और बारी-बारी से भुगतान करते हैं। कोई ब्याज नहीं है और आप जो डालते हैं उससे अधिक भुगतान नहीं मिलता है। इस मूल पुनरावृत्ति में, एक सू सू एक पिरामिड योजना नहीं है, हालांकि, स्कैमर्स नकली सू क्लबों को पिच कर रहे हैं, जैसे कि सर्कल गेम, आशीर्वाद लूम , और मनी बोर्ड। वे आपके योगदान से अधिक रिटर्न का वादा करते हैं और पुराने निवेशकों को भुगतान करने के लिए नए निवेशकों को आकर्षित करने पर भरोसा करते हैं।

आप एक पिरामिड योजना कैसे खोज सकते हैं?

पिरामिड स्कीम देखने के लिए, कम जोखिम के साथ कम समय में उच्च रिटर्न देने वाले निवेशों पर संदेह करें। अगर आपको निवेश या रिटर्न कैसे मिल रहा है, यह समझ में नहीं आ रहा है, तो इससे बचें। यदि कोई ऐसा व्यक्ति जिसे आप नहीं जानते हैं, आपको किसी निवेश या सेमिनार में आमंत्रित कर रहा है, तो यह संभवतः एक धोखाधड़ी हो सकती है। FINRA के ब्रोकरचेक जैसे विभिन्न उपकरणों का उपयोग करके किसी निवेश उत्पाद के किसी भी विक्रेता की जांच करें। सुनिश्चित करें कि निवेश पंजीकृत है, यदि ऐसा नहीं है, तो पूछें कि क्यों।

आप पिरामिड योजना से कैसे बाहर निकलते हैं?

यदि आप मानते हैं कि निवेश एक पोंजी योजना है, तो तुरंत एसईसी, एफआईएनआरए और अपने राज्य के नियामक सहित अधिकारियों को इसकी सूचना दें। जितनी जल्दी हो सके अपना पैसा निकालो। जब आप ऐसा करते हैं, तो योजना सौदों या उच्च रिटर्न की पेशकश कर सकती है, लेकिन यह योजना का एक निरंतर हिस्सा है।

आप पिरामिड योजना की रिपोर्ट कैसे करते हैं?

आप SEC, FINRA और अपने राज्य के प्राधिकरण को एक योजना की रिपोर्ट कर सकते हैं। नॉर्थ अमेरिकन सिक्योरिटीज एडमिनिस्ट्रेटर एसोसिएशन सिक्योरिटीज एडमिनिस्ट्रेटर की एक सूची प्रदान करता है जिसे आप रिपोर्ट कर सकते हैं।

तल - रेखा

एक पिरामिड योजना वित्तीय धोखाधड़ी का एक सामान्य रूप है जो नए निवेशकों को शुरुआती निवेशकों को भुगतान करने के लिए आकर्षित करने पर आधारित है। सबसे प्रसिद्ध पिरामिड योजना पोंजी योजना है। विविधताएं हो सकती हैं इसलिए निवेश करते समय यह महत्वपूर्ण है कि आप अपना उचित परिश्रम करें और समझें कि आप अपना पैसा कहां लगा रहे हैं। अगर कुछ भी गलत लगता है या आपको विक्रेता से स्पष्ट उत्तर नहीं मिलता है, तो हमेशा दूर जाना सबसे अच्छा है। यदि आपको किसी धोखाधड़ी का संदेह है, तो आपके संदेह की रिपोर्ट करने के लिए कई अधिकारी हैं।

हाइलाइट्स

• पिरामिड योजनाएँ उन स्तरों पर आधारित होती हैं जहाँ नए सदस्य सबसे नीचे होते हैं और शीर्ष पर सदस्य अधिकांश धन कमाते हैं।

• शायद सबसे प्रसिद्ध पिरामिड योजना बर्नी मैडॉफ की पोंजी योजना है जो 2008 में वित्तीय संकट के दौरान सामने आई थी।

• पोंजी योजना एक लोकप्रिय प्रसिद्ध प्रकार की पिरामिड योजना है जिसका नाम चार्ल्स पोंजी के नाम पर रखा गया है जिन्होंने 1919 में अपनी खुद की पिरामिड योजना बनाई थी।

• बहु-स्तरीय विपणन व्यवसायों को आमतौर पर पिरामिड योजना नहीं माना जाता है क्योंकि उनमें उत्पाद बेचना शामिल होता है।

• एक पिरामिड योजना विफल हो जाती है जब योजना चलाने वाली संस्था नए निवेशकों को पहले के निवेशकों को भुगतान करने के लिए आकर्षित करने में असमर्थ होती है।