Esquema de piramide

¿Qué es un esquema piramidal?

Un esquema piramidal es una estafa de inversión ilegal basada en una configuración jerárquica de mercadeo en red. El tipo de esquema piramidal más famoso es, quizás, el esquema Ponzi.

Los nuevos reclutas constituyen la base de la pirámide y proporcionan la financiación, o los llamados rendimientos, en forma de nuevos desembolsos de dinero a los inversores/reclutas anteriores estructurados por encima de ellos en el plan. Un esquema piramidal no suele implicar la venta de productos. Más bien, se basa en la entrada constante de dinero de inversores adicionales que se abre camino hasta la cima de la pirámide. Esto significa que los esquemas de marketing multinivel no se clasifican como esquemas piramidales y no son necesariamente fraudulentos.

Cómo funciona un esquema piramidal

Un individuo o una empresa inicia un esquema piramidal al reclutar inversionistas con una oferta de altos rendimientos garantizados. Cuando comienza el esquema, los primeros inversores reciben una alta tasa de rendimiento,. pero estas ganancias las pagan los nuevos reclutas y no son un rendimiento de ninguna inversión real.

Desde el momento en que se inicia la estafa, los pasivos de un esquema piramidal comienzan a exceder sus activos. La única forma en que puede generar riqueza es prometiendo retornos extraordinarios a los nuevos reclutas; la única forma en que estos rendimientos reciben el pago es obteniendo inversores adicionales. Invariablemente, estos esquemas pierden fuerza y la pirámide se derrumba.

Historia de los esquemas piramidales

El primer esquema piramidal conocido fue creado por el italo-estadounidense Charles Ponzi en 1919. Ponzi fundó Securities Exchange Company ese año con la promesa a los inversores de duplicar su dinero en 90 días. A medida que Ponzi continuaba atrayendo nuevos inversores, usó ese dinero para pagar a los primeros inversores el doble de su inversión. A medida que la compañía se hizo famosa, Ponzi estaba ganando $ 1 millón por semana.

En julio de 2020, los periódicos finalmente señalaron las fallas en el "negocio" de Ponzi y ese año finalmente quebró. Había aportado $ 15 millones del plan. Ponzi fue a prisión por su fraude y luego guardó silencio durante una década, solo para resurgir en Florida, donde dirigió otro esquema piramidal centrado en transacciones de tierras.

A pesar de que Ponzi es el nombre cuyo nombre está asociado con este tipo de esquema piramidal, aparentemente, el acto fue cometido por primera vez por Sarah Howe en Boston en 1879. Howe creó Ladies' Deposit con el objetivo de ayudar a las mujeres a invertir su dinero. Afirmó que los depósitos de los inversores se duplicarían en nueve meses. El Boston Daily Advertiser descubrió su estafa y Howe finalmente cumplió tres años de prisión, solo para apostar y comenzar otra estafa que dirigió durante dos años.

En 2019, hubo 60 grandes esquemas Ponzi en los EE. UU. con inversiones totales de $3250 millones.

Desde estos primeros esquemas Ponzi, poco ha cambiado. Los inversores están entusiasmados con la promesa de grandes y rápidos rendimientos, invirtiendo sin comprender completamente el vehículo en el que están poniendo su dinero.

Esquemas piramidales básicos

Un esquema piramidal es una variación del esquema Ponzi,. que ofrece la promesa de altos rendimientos de inversión que no están disponibles en los tipos tradicionales de inversiones. En la práctica, la estructura de los esquemas piramidales induce a otros a reclutar víctimas y recolectar dinero que finalmente llega a la cima de la pirámide.

En una configuración típica, una persona recluta a una segunda persona para invertir una determinada cantidad de dinero. La segunda persona recupera su inversión reclutando personas debajo de ellos para invertir en el esquema.

Cuantas más personas puedan reclutar debajo de ellos, mayores serán sus ganancias, y un cierto porcentaje de las ganancias de todos los reclutadores se abre camino hacia arriba en la pirámide para enriquecer a los reclutadores antes que ellos. Cada persona debe reclutar un cierto número de personas. El proceso continúa hasta que hay menos personas en la base de la pirámide y se derrumba por su propio peso.

En general, solo las personas que se encuentran en la parte superior de la pirámide obtienen ganancias significativas, y las personas que se encuentran en la parte inferior nunca recuperan sus inversiones.

Pirámides de negocios

A primera vista, las empresas de marketing multinivel están estructuradas como una pirámide. Las personas tienen la oportunidad de invertir en sus propios negocios, que, aparentemente, distribuyen un producto. Sin embargo, con algunas empresas, la verdadera oportunidad de obtener ganancias no proviene de la venta de productos, sino de inducir a otros a comprar en su propio negocio, con un porcentaje de la inversión ascendiendo en la jerarquía de los reclutadores.

Estas empresas incluyen empresas como Amway, Rodan + Fields y Tupperware. Entre las empresas de marketing multinivel de más alto perfil que se investigarán como un esquema piramidal se encuentra Herbalife Ltd. Los distribuidores de Herbalife pueden ganar dinero simplemente vendiendo los productos de la empresa, pero deben comprar y vender miles de dólares en productos antes de obtener una ganancia. . Los críticos alegan que los principales reclutadores de la empresa reciben la gran mayoría de las ganancias.

Los reguladores han determinado que una estructura de marketing multinivel no es fraudulenta si la empresa obtiene la mayor parte de sus ganancias de la venta de productos o servicios a los consumidores finales, en lugar de reclutar nuevos agentes de ventas y exigirles que compren su propio inventario.

Ejemplo de un esquema piramidal

Un esquema piramidal reciente y bien conocido, de la variedad Ponzi, involucró la caída de Bernie Madoff,. quien prometía y, a menudo, cumplía rendimientos de inversión aparentemente extraordinarios al reclutar nuevos miembros para que se desprendieran de su dinero. Madoff admitió sus crímenes y fue sentenciado a 150 años de cárcel, pero solo después de que miles de inversionistas perdieron colectivamente miles de millones de dólares en el fraude. Madoff murió tras las rejas en abril de 2021, a la edad de 82 años.

Madoff afirmó que su estrategia de inversión era la estrategia de conversión de huelga dividida. Sin embargo, en realidad solo estaba depositando los fondos de los clientes en una cuenta que estaba usando para pagar a los clientes actuales que querían canjear su dinero. No hay certeza de cuándo Madoff comenzó su esquema, pero las cuentas apuntan a 1991. Algunos colaboradores cercanos de Madoff afirman que había comenzado antes. El propio Madoff afirmó que lo persuadieron.

Madoff fue capaz de atraer constantemente a nuevos inversores para pagar a los inversores redimidos debido a una variedad de razones. Su cartera pública principal solo consistía en acciones seguras de primer orden. Sus rendimientos eran altos, aproximadamente entre un 10% y un 20%, y consistentes, lo cual era un punto clave. Y afirmó que estaba usando una estrategia de cuello (conversión de huelga dividida) que minimiza los riesgos.

La Comisión de Bolsa y Valores ( SEC, por sus siglas en inglés) comenzó a investigar a Madoff y su empresa en 1999. Fue principalmente el analista financiero, Harry Markopolos, el que expresó su preocupación, diciendo que las devoluciones de Madoff no eran posibles, además de proporcionar una lista de otras irregularidades, y alegando que Madoff estaba ejecutando un esquema Ponzi.

Eventualmente, la firma de Madoff casi lo perdió todo cuando los rescates fueron altos en 2005, pero no fue hasta que el mercado se volvió hacia una recesión en 2008 que Madoff no pudo continuar con el esquema. En total, Madoff defraudó a los inversores por un monto de $17.500 millones, o $65.000 millones, incluidas las ganancias ficticias.

Preguntas frecuentes sobre el esquema piramidal

¿Es un Sou Sou un esquema piramidal?

Sí, los estafadores han utilizado un sou sou, un tipo de club de ahorro informal, como esquema piramidal. Un sou sou es un club de ahorro rotativo que existe principalmente en África Occidental y el Caribe. Por lo general, consiste en un pequeño grupo de familiares y amigos que pagan una cantidad fija en el fondo o cuenta y rotan por turnos quién recibe el pago. No hay intereses y no se le paga más de lo que invirtió. En esta iteración original, un sou sou no es un esquema piramidal, sin embargo, los estafadores han estado lanzando clubes de sou sou falsos, como The Circle Game, Blessing Loom y Junta de Dinero. Prometen rendimientos más altos que los que usted aporta y confían en atraer nuevos inversores para pagar a los inversores anteriores.

¿Cómo se puede detectar un esquema piramidal?

Para detectar un esquema piramidal, desconfíe de las inversiones que ofrecen altos rendimientos en un corto período de tiempo con poco riesgo. Si no entiende la inversión o cómo se obtienen los rendimientos, evítelo. Si alguien que no conoce lo invita a una inversión oa un seminario, posiblemente sea un fraude. Investigue a cualquier vendedor de un producto de inversión usando una variedad de herramientas, como BrokerCheck de FINRA. Asegúrese de que la inversión esté registrada, si no lo está, pregunte por qué.

¿Cómo salir de un esquema piramidal?

Si cree que una inversión es un esquema Ponzi, repórtelo de inmediato a las autoridades, incluidas la SEC, FINRA y el regulador de su estado. Saca tu dinero lo más rápido que puedas. Cuando lo haga, el esquema puede ofrecer ofertas o rendimientos más altos, pero eso es solo una parte continua del esquema.

¿Cómo se denuncia un esquema piramidal?

Puede informar un esquema a la SEC, FINRA y la autoridad de su estado. La Asociación de Administradores de Valores de América del Norte proporciona una lista de administradores de valores a los que puede informar.

La línea de fondo

Un esquema piramidal es una forma común de fraude financiero que se basa en atraer nuevos inversionistas para pagar a los primeros inversionistas. El esquema piramidal más famoso es el esquema Ponzi. Puede haber variaciones, por lo que al realizar una inversión es importante hacer su debida diligencia y comprender dónde está poniendo su dinero. Si algo se ve mal o no obtiene respuestas claras del vendedor, siempre es mejor alejarse. Si sospecha algún fraude, hay muchas autoridades para informar sus sospechas.

Reflejos

• Los esquemas piramidales se basan en niveles en los que los nuevos miembros están en la parte inferior y los miembros en la parte superior obtienen la mayor parte del dinero.

• Quizás el esquema piramidal más famoso es el esquema Ponzi de Bernie Madoff que se descubrió durante la crisis financiera de 2008.

• El esquema Ponzi es un tipo de esquema piramidal muy conocido que lleva el nombre de Charles Ponzi, quien promulgó su propio esquema piramidal en 1919.

• Las empresas de marketing multinivel normalmente no se consideran esquemas piramidales porque involucran la venta de productos.

• Un esquema piramidal falla una vez que la entidad que ejecuta el esquema no puede atraer nuevos inversionistas para pagar a los inversionistas anteriores.