Pýramídakerfi

Hvað er pýramídaskipulag?

Pýramídakerfi er ólöglegt fjárfestingarsvindl sem byggir á stigveldi markaðssetningarkerfis. Frægasta tegund pýramídakerfisins er ef til vill Ponzi-kerfið.

Nýliðar mynda grunn pýramídans og veita fjármögnunina, eða svokallaða ávöxtun, í formi nýrra fjárútláta til fyrri fjárfesta/ráðninga sem eru skipulagðir fyrir ofan þá í kerfinu. Pýramídakerfi felur venjulega ekki í sér sölu á vörum. Frekar treystir það á stöðugt innstreymi peninga frá viðbótarfjárfestum sem vinnur sig upp á topp pýramídans. Þetta þýðir að fjölþrepa markaðskerfi flokkast ekki sem pýramídakerfi og eru ekki endilega svik.

Hvernig pýramídakerfi virkar

Einstaklingur eða fyrirtæki hefja pýramídakerfi með því að ráða fjárfesta með tilboð um trygga háa ávöxtun. Þegar kerfið byrjar fá fyrstu fjárfestar háa ávöxtun,. en þessi hagnaður er greiddur af nýliðum og er ekki arðsemi af raunverulegri fjárfestingu.

skuldir pýramídakerfis að fara yfir eignir þess. Eina leiðin sem það getur skapað auð er með því að lofa óvenjulegum ávöxtun til nýliða; eina leiðin sem þessi ávöxtun fær greiðslu er með því að fá fleiri fjárfesta. Undantekningalaust missa þessi kerfi dampinn og pýramídinn hrynur.

Saga pýramídakerfa

Fyrsta þekkta pýramídakerfið var búið til af ítalsk-amerískan Charles Ponzi árið 1919. Ponzi stofnaði verðbréfaskiptafélagið það ár með loforð til fjárfesta um að tvöfalda peningana sína innan 90 daga. Þegar Ponzi hélt áfram að laða að nýja fjárfesta notaði hann þá peninga til að greiða fyrstu fjárfestunum tvöfalda fjárfestingu sína. Eins og fyrirtækið var tekið fram, var Ponzi að koma inn 1 milljón dollara á viku.

Í júlí 2020 bentu dagblöð að lokum á gallana í „viðskiptum“ Ponzi og það ár var hann að lokum gjaldþrota. Hann hafði fengið 15 milljónir dollara frá áætluninni. Ponzi fór í fangelsi fyrir svik sín og þagði síðan í áratug, aðeins til að koma upp aftur í Flórída þar sem hann stjórnaði öðru pýramídakerfi með áherslu á landasamninga.

Þrátt fyrir að Ponzi hafi verið sá sem nafnið er tengt við þessa tegund pýramídakerfis, virðist verknaðurinn fyrst framinn af Sarah Howe í Boston árið 1879. Howe stofnaði Ladies' Deposit með það að markmiði að hjálpa konum að fjárfesta peningana sína. Hún hélt því fram að innlán fjárfesta yrðu tvöfölduð á níu mánuðum. The Boston Daily Advertiser uppgötvaði svindlið hennar og Howe sat að lokum í þrjú ár í fangelsi, aðeins til að veðja á sleppt og byrjað á öðru svindli sem hún rak í tvö ár.

Árið 2019 voru 60 helstu Ponzi-kerfi í Bandaríkjunum með heildarfjárfestingar upp á 3,25 milljarða dollara.

Frá þessum fyrstu Ponzi-kerfum hefur lítið breyst. Fjárfestar eru spenntir fyrir loforðum um mikla og hraða ávöxtun, fjárfesta án þess að skilja að fullu í hvaða farartæki þeir setja peningana sína.

Grunnpýramídakerfi

Pýramídakerfi er afbrigði af Ponzi-kerfinu,. sem býður upp á loforð um mikla fjárfestingarávöxtun sem ekki er fáanleg með hefðbundnum gerðum fjárfestinga. Í reynd hvetur uppbygging pýramídakerfa aðra til að ráða fórnarlömb og safna peningum sem á endanum komast á topp pýramídans.

Í dæmigerðri uppsetningu ræður einn aðili annan mann til að fjárfesta ákveðna upphæð. Annar aðilinn endurheimtir fjárfestingu sína með því að ráða fólk undir sig til að fjárfesta í kerfinu.

Því fleiri sem þeir geta ráðið undir sig, því meiri hagnaður þeirra, og ákveðið hlutfall af hagnaði allra ráðunauta vinnur sig upp í píramídann til að auðga ráðunauta á undan þeim. Hver einstaklingur verður að ráða tiltekinn fjölda fólks. Ferlið heldur áfram þar til færri eru neðst í pýramídanum og hann hrynur undir eigin þunga.

Yfirleitt græða aðeins fólk nálægt toppi pýramídans verulegan hagnað og fólk nálægt botninum endurheimtir aldrei fjárfestingar sínar.

Viðskiptapýramídar

Á andliti þeirra eru fjölþrepa markaðsfyrirtæki byggð upp eins og pýramídi. Einstaklingar hafa tækifæri til að fjárfesta í eigin fyrirtækjum sem, að því er virðist, dreifa vöru. Hins vegar, hjá sumum fyrirtækjum, kemur raunverulegt hagnaðartækifæri ekki frá því að selja vörur heldur af því að hvetja aðra til að kaupa inn í eigin fyrirtæki, þar sem hlutfall af fjárfestingunni færist upp stigveldi ráðningaraðila.

Þessi fyrirtæki eru meðal annars eins og Amway, Rodan + Fields og Tupperware. Meðal áberandi fjölþrepa markaðsfyrirtækja sem rannsaka skal sem pýramídakerfi er Herbalife Ltd. Dreifingaraðilar Herbalife geta þénað peninga með því einu að selja vörur fyrirtækisins, en þeir verða að kaupa og selja vörurnar fyrir þúsundir dollara áður en þeir ná hagnaði. Gagnrýnendur halda því fram að helstu ráðunautar fyrirtækisins fái langflestan hagnað.

Eftirlitsaðilar hafa komist að þeirri niðurstöðu að markaðsskipulag á mörgum sviðum sé ekki sviksamlegt ef fyrirtækið græðir mestan hluta hagnaðar síns á því að selja vörur eða þjónustu til endanotenda, öfugt við að ráða nýja sölufulltrúa og krefjast þess að þeir kaupi eigin vörubirgðir.

Dæmi um pýramídakerfi

Nýlegt og vel þekkt pýramídakerfi, af Ponzi-tegundinni, fól í sér fall Bernie Madoff,. sem lofaði og efndi oft ótrúlega fjárfestingarávöxtun með því að fá nýja meðlimi til að skilja við peningana sína. Madoff viðurkenndi glæpi sína og var dæmdur í 150 ára fangelsi, en aðeins eftir að þúsundir fjárfesta töpuðu sameiginlega milljörðum dollara á svikunum. Madoff lést á bak við lás og slá í apríl 2021, 82 ára að aldri.

Madoff hélt því fram að fjárfestingarstefna hans væri skipt-verkfall viðskiptaáætlun. Hins vegar var hann í raun bara að leggja inn á einn reikning sem hann notaði til að greiða núverandi viðskiptavinum sem vildu innleysa peningana sína. Það er engin vissu hvenær Madoff hóf áætlun sína, en frásagnir benda til 1991. Sumir nánir samstarfsmenn Madoff halda því fram að það hafi byrjað fyrr. Madoff sagði sjálfur að hann hefði verið sannfærður um það.

Madoff tókst stöðugt að laða að nýja fjárfesta til að borga innlausnarfjárfesta af ýmsum ástæðum. Aðal, opinbera eignasafn hans byggt aðeins upp af öruggum, bláum hlutabréfum. Ávöxtun hans var há, um það bil 10% til 20%, og stöðug, sem var lykilatriði. Og hann sagði að hann væri að nota kraga stefnu (split-strike viðskipti) sem lágmarkar áhættu.

Verðbréfa- og kauphallarnefndin (SEC) hóf rannsókn á Madoff og fyrirtæki hans árið 1999. Það var fyrst og fremst fjármálasérfræðingurinn, Harry Markopolos, sem vakti áhyggjur, sagði að ekki væri hægt að skila Madoff, auk þess að leggja fram lista yfir önnur óreglu og fullyrða. að Madoff væri að reka Ponzi áætlun.

Að lokum tapaði fyrirtæki Madoff næstum því öllu þegar innlausnir voru miklar árið 2005 en það var ekki fyrr en markaðurinn snerist árið 2008 í átt að samdrætti að það var ómögulegt fyrir Madoff að halda áfram að reka kerfið. Alls svindlaði Madoff fjárfesta að fjárhæð 17,5 milljarða dollara, eða 65 milljarða dollara að meðtöldum skálduðum hagnaði.

Algengar spurningar um pýramídakerfi

Er Sou Sou pýramídaskipulag?

Já, sou sou, eins konar óformlegur spariklúbbur, hefur verið notaður sem pýramídakerfi af svindlarum. A sou sou er spariklúbbur sem er til skiptis sem er fyrst og fremst til í Vestur-Afríku og Karíbahafinu. Það samanstendur venjulega af litlum hópi fjölskyldu og vina sem greiða fasta upphæð inn í sjóðinn eða reikninginn og skiptast á um hver fær útborgað. Það eru engir vextir og þú færð ekki meira borgað en það sem þú leggur inn. Í þessari upprunalegu endurtekningu er sou sou ekki pýramídakerfi, hins vegar hafa svindlarar varpað fram fölsuðum sou sou klúbbum, eins og The Circle Game, Blessing Loom og Money Board. Þeir lofa hærri ávöxtun en þú leggur til og treysta á að laða að nýja fjárfesta til að greiða fyrri fjárfestum.

Hvernig geturðu fundið pýramídaskipulag?

Til að koma auga á pýramídakerfi skaltu vera efins um fjárfestingar sem bjóða upp á mikla ávöxtun á stuttum tíma með lítilli áhættu. Ef þú skilur ekki fjárfestinguna eða hvernig ávöxtunin er gerð skaltu forðast það. Ef einhver sem þú þekkir ekki er að bjóða þér í fjárfestingu eða námskeið gæti það hugsanlega verið svik. Rannsakaðu hvaða seljanda fjárfestingarvöru sem er með því að nota margs konar verkfæri, svo sem BrokerCheck FINRA. Gakktu úr skugga um að fjárfestingin sé skráð, ef svo er ekki skaltu spyrja hvers vegna.

Hvernig kemst maður út úr pýramídaskipulagi?

Ef þú telur að fjárfesting sé Ponzi-kerfi, tilkynntu það strax til yfirvalda, þar á meðal SEC, FINRA og eftirlitsaðila ríkisins. Dragðu út peningana þína eins fljótt og þú getur. Þegar þú gerir það getur kerfið boðið upp á tilboð eða hærri ávöxtun, en það er bara áframhaldandi hluti af kerfinu.

Hvernig tilkynnir þú pýramídaskipulag?

Þú getur tilkynnt kerfi til SEC, FINRA og yfirvalda ríkisins. North American Securities Administrators Association útvegar lista yfir verðbréfastjórnendur sem þú getur tilkynnt til.

Aðalatriðið

Pýramídakerfi er algengt form fjármálasvika sem byggist á því að laða að nýja fjárfesta til að borga upp snemma fjárfesta. Frægasta pýramídakerfið er Ponzi-kerfið. Það geta verið mismunandi svo þegar þú fjárfestir er mikilvægt að gera áreiðanleikakönnun þína og skilja hvar þú ert að setja peningana þína. Ef eitthvað lítur út fyrir eða þú færð ekki skýr svör frá seljanda er alltaf best að ganga í burtu. Ef þig grunar um svik eru mörg yfirvöld til að tilkynna grunsemdir þínar.

##Hápunktar

• Pýramídakerfi byggjast á þrepum þar sem nýir meðlimir eru neðst og meðlimir efstir græða meirihluta peninganna.

• Frægasta pýramídasvindlið er ef til vill Ponzi-kerfi Bernie Madoff sem var grafið upp í fjármálakreppunni árið 2008.

• Ponzi-kerfið er vinsæl og vel þekkt tegund pýramídakerfis sem kennd er við Charles Ponzi sem setti sitt eigið pýramídakerfi árið 1919.

• Fjölþrepa markaðsfyrirtæki eru venjulega ekki talin pýramídakerfi vegna þess að þau fela í sér sölu á vörum.

• Pýramídakerfi mistekst þegar aðilinn sem rekur kerfið getur ekki laða að nýja fjárfesta til að greiða fyrri fjárfestum.