スミスマヌーバ

##スミスマヌーバとは何ですか？

スミスマヌーバは、カナダで住宅ローンの税控除の対象となる住宅ローンの利子を効果的に高める法的税戦略です。米国では、多くの住宅所有者は、所得税を申告するときにスケジュールAフォームで報告することにより、住宅ローンの利息の一部を差し引くことができます。ただし、カナダでは、個人の住居の住宅ローンの利子は税控除の対象外であり、税引き後のドルで支払う必要があります。これは、カナダでは、収入を生み出すという合理的な期待を持って投資するために借り入れた場合、納税者が収入から関連する利子を差し引く可能性があるためです。ただし、主たる住居を購入するための借り入れは、住んでいる家から収入を得るという合理的な期待がないため、控除対象の借り入れとは見なされません。

スミスマヌーバを使用することにより、住宅所有者は利子を税控除可能にし、年間の税金還付を増やし、住宅ローンの年数を減らし、純資産を増やすことができます。財務計画戦略として、スミスマヌーバは住宅所有者が住宅ローンに支払う利子を税控除可能な投資ローンの利子に変換することを含みます。

##スミスマヌーバのしくみ

カナダのバンクーバー島を拠点とするファイナンシャルプランナーであるフレイザースミスは、1980年代にスミスマヌーバを開発し、2002年に出版された同名の本で普及させました。スミスは、このマニューバを活用するのではなく、債務転換戦略と呼んでいます。戦術は、増分債務の取得を伴わず、税金の払い戻し、より迅速な住宅ローンの返済、およびより大きな退職ポートフォリオにつながる可能性があることに基づいています。

カナダでは、住宅ローンの利子は税控除の対象ではありませんが、投資のためのローンに支払われる利子は税控除の対象になります。 （これは、登録済み退職貯蓄プラン（RRSP）やその他の非課税口座などの登録済みプランへの投資に対して行われるローンには適用されないことに注意してください。これらはすでに税制上有利であるためです。）

スミスマヌーバの場合、借り手は、従来の住宅ローンとは少し異なる、読みやすい住宅ローンを取得する必要があります。読みやすい住宅ローンは、住宅ローンと、 HELOCまたはホームエクイティクレジットラインと呼ばれるクレジットラインがバンドルされたもので構成されます。 HELOCを使用すると、部屋の価値の一定の割合まで借りることができます。

スミスマヌーバの基本原則は、複利成長を利用するために、できるだけ早く、できるだけ頻繁に、そしてできるだけ多く投資することを中心に展開します。インフレ、利益を得ていない、そして複利成長と税控除の利益を上回っています。

毎月、この借り手が住宅ローンの支払いを行うと、その月に返済された住宅ローンの元本の合計額が同時に信用枠の下で再度借り入れられ、適格な投資に投資されます。この借り手の純負債は同じままです。これは、貸し手に返済される住宅ローンの元本1ドルごとに、クレジットラインの下で別の1ドルが借りられるためです。

スミスマヌーバを試みている投資家の場合、クレジットラインの資金は、おそらくクレジットラインで支払われる金利よりも高い実質収益率で投資されます。この戦略の利点の1つは、この状況での与信枠での利息の支払いが税控除の対象となるという事実にあります。したがって、記載されている借入率が6％の場合、納税者が40％の限界税率である場合、実質の利率はわずか3.6％（利率* [1-MTR]）になります。戦略が適切に実行された場合、借り手がカナダで所得税を申告するときに、理論的には税金の還付が発生するはずです。

自営業者で源泉徴収されていないカナダの納税者の場合、戦略によって提供される免税額を計算できます。最後に、借り手は税金の還付を使用して住宅ローンを返済し、結果として得られる利用可能なクレジットにアクセスして投資することができます。月次投資額を増加させる投資ポートフォリオへの貢献、および免税の適用による投資とは別に、毎年の住宅ローンの前払いにより、控除対象外の住宅ローンの償却が減少します。

スミスマヌーバは、住宅所有者が毎月追加の資金を支出する必要がないため、登録投資、非登録投資への貢献を増やすなどの他の投資戦略のように、生活水準を下げる必要はありません。または住宅ローンの債務の解消をスピードアップする従来の方法。これは、住宅所有者が既存の毎月の住宅ローンの支払いを複数回機能させることを可能にするプロセスにすぎません。住宅ローンの支払いが住宅ローンの利子にのみサービスを提供し、住宅に対して負っている控除対象外の債務の額を減らす代わりに、戦略の実施は住宅所有者の税額を減らし、投資ポートフォリオを増やすことを可能にします。

上記のプロセスは、The Plain Jane Smith Maneuverとして知られており、最も基本的な形式で戦略を表しています。ただし、税額控除の獲得、控除対象外の住宅ローン債務の解消、および投資資産の発生をスピードアップできる多くのアクセラレータがあります。

##アクセラレータ

いくつかの加速器があり、その一部またはすべてが住宅所有者に利用可能である可能性があります。

-償還に対する課税の影響を確認した後、債務スワップには、払込済みの投資資産（投資信託、株式など）を償還して住宅ローンを前払いし、次に使用できるのと同じ金額を再借入することが含まれます。まったく同じ投資（表面的な損失ルールを考慮）または別の投資を買い戻します。手元の現金で行うこともできます。このアクセラレーターを実装するために、自己負担による追加の現金は必要ありません。これにより、住宅所有者の総債務または投資額に変化は見られませんが、控除対象外の住宅ローンの償却が大幅に削減され、免税が増加します。

-キャッシュフロー転換アクセラレーターには、一貫して投資されている資金を、おそらく月次ベースで、最初に住宅ローンの前払いとして振り向けることが含まれます。その後、前払いされた同じ金額を借り換えて投資することができるため、税額控除が増加し、償却額が減少します。追加のキャッシュフローは必要ありません。

-** DRiPアクセラレーター**では、既存の投資からの配当金の自動再投資を停止し、代わりにそれらを現金として借りて住宅ローンを前払いし、同じ金額を借り換えてから、分配金を送ったまったく同じ投資または別の投資を購入します。 。住宅所有者からの追加の現金は必要ありませんが、これは免税の生成と償却の削減をスピードアップします。配当の課税方法に変更はありません=現金で受け取るか、自動的に再投資するか。

-通常、カナダで個人事業主（賃貸物件または在宅ビジネス）を所有している人は、事業収入とともに事業費を直接支払います。 キャッシュフローダムアクセラレーターでは、最初に個人事業主の収入を使用して主たる住宅ローンを前払いし、次にこれらの資金を再借用して事業費を支払います。住宅所有者からの追加のキャッシュフローは必要ありませんが、税額控除の生成が加速され、毎月の個人事業主の収入が重要になる場合があることを考慮すると、控除対象外の住宅ローン債務がはるかに迅速に解消されます。

-適切な住宅ローンに借り換えると、住宅所有者はすぐに利用可能なクレジットにアクセスできる場合があります。このクレジットの一部またはすべては、適格なものに投資するために引き出すことができます

複利成長を最大限に活用し、すぐに大幅な税額控除を生み出すために投資された比較的多額の資金を即座に取得するための投資。あなたの総債務は元の住宅ローンの債務を超えて増加するため、これは追加のレバレッジです。金融専門家の相談を受けて慎重に検討する必要があります。

##よくある誤解

多くの金融専門家や金融ジャーナリストは、スミスマヌーバを「住宅ローンの前払いのために資産を売却し、同じ金額を再借用して再度投資する」と説明しています。これはスミスマヌーバではありません。それは債務スワップアクセラレーターです。

もう1つのよくある誤解は、投資ポートフォリオの成長率は、損益分岐点に達するために、少なくともクレジットラインで支払われる率と等しくなければならないというものです。投資ローン/与信枠は控除可能であるため、支払われる実質金利は記載された金利よりも低くなります。

また、投資ポートフォリオは、控除可能な与信枠の利息を賄うのに十分な収入を生み出さなければならないともよく言われます。ただし、定期的な住宅ローンの支払いの効率の向上は、継続的に増加する控除可能な支払利息に対応するのに十分です。住宅所有者は、利息を支払うために、ポケットから出てくる必要も、投資ポートフォリオから収入を受け取る必要もありません。

##スミスマヌーバのデメリット

これは信じられないほど複雑な戦略ではありませんが、スミスマヌーバを試みることにはいくつかの潜在的な欠点があります。スミスマヌーバ自身の設定と運用は、不適切な資金調達、不適切な投資、および不正確な税務報告につながる可能性があり、スミスマヌーバ戦略の可能性を最大限に発揮できない可能性があります。金融専門家に相談する必要があります。考慮すべき他の問題は、レバレッジ、市場、投資、金利、および行動リスクです。リスク許容度、財務規律、投資期間、および経済の一般的な状態に応じて、スミスマヌーバは適切な場合と適切でない場合があります。

借り手の純負債は、（従来の住宅ローンの場合のように）返済されるのではなく、何年も経っても同じままであるということです。また、与信枠で支払われる純金利が、借り手の投資ポートフォリオで行われた再投資で生み出される収益よりも高くなる可能性もあります。最後に、スミスマヌーバの試みに関心のある個人は、家の価値が急激に下がった場合の経済的影響を考慮する必要があります。住宅ローンで水中に沈む可能性があります。これは、ローンの金額が実際の住宅の市場価格よりも高い状況を指します。

Smith Consulting Group Ltd.（SCGL）は、The SmithManoeuvreの開発者であるFraserSmithによって設立されましたが、2011年に亡くなった後、息子のRobinsonに引き継がれました。 2019年、ロビンソン

戦略に関する彼自身の本、経済的自由のためにあなたの住宅ローンをマスターするを出版し、カナダ全土のカナダの住宅所有者を教育し始めました。本の出版に関連して、SCGLは、カナダの住宅所有者が地元の特別に訓練された金融専門家にアクセスできるようにするために、スミスマヌーバ認定専門家認定プログラムを開発しました。 SCGLは、https：//smithmanoeuvre.com/info-request/でSmith ManeuverCertifiedProfessionalsとのつながりを希望するカナダの住宅所有者に無料の紹介サービスを提供しています。

##ハイライト

-財務計画戦略として、Smith Maneuverは、住宅所有者が住宅ローンに支払う利息を税控除の対象となる投資ローンの利息に変換することを含みます。

--Smith Maneuverは、カナダで住宅ローンの税控除の対象となる住宅ローンの利子を効果的に高める法的な税戦略です。

-Smith Maneuverの場合、借り手は、従来の住宅ローンとは少し異なる、読みやすい住宅ローンを取得する必要があります。