Manuver Smith

Apakah Manuver Smith?

Manuver Smith ialah strategi cukai undang-undang yang menjadikan faedah ke atas gadai janji kediaman boleh ditolak cukai di Kanada. Di AS, ramai pemilik rumah boleh memotong sebahagian daripada faedah gadai janji mereka dengan melaporkannya pada borang Jadual A apabila memfailkan cukai pendapatan mereka. Walau bagaimanapun, di Kanada, faedah gadai janji ke atas kediaman peribadi anda tidak boleh ditolak cukai dan mesti dibayar dengan dolar selepas cukai. Ini kerana di Kanada, apabila seseorang meminjam untuk melabur dengan jangkaan yang munasabah untuk menjana pendapatan, pembayar cukai boleh memotong faedah yang berkaitan daripada pendapatan. Walau bagaimanapun, meminjam untuk membeli kediaman utama tidak dianggap sebagai pinjaman boleh ditolak kerana tidak ada jangkaan yang munasabah untuk menjana pendapatan dari rumah di mana seseorang tinggal.

Dengan menggunakan Manuver Smith, pemilik rumah boleh membuat potongan cukai faedah mereka, menerima bayaran balik cukai tahunan yang meningkat, mengurangkan bilangan tahun gadai janji mereka dan meningkatkan nilai bersih mereka. Sebagai strategi perancangan kewangan, Smith Manuver melibatkan menukar faedah yang dibayar oleh pemilik rumah ke atas gadai janji mereka kepada faedah pinjaman pelaburan yang boleh ditolak cukai.

Bagaimana Manuver Smith Berfungsi

Fraser Smith, seorang perancang kewangan yang berpangkalan di Pulau Vancouver, Kanada, membangunkan Smith Manuver pada tahun 1980-an dan mempopularkannya dalam buku dengan nama yang sama, diterbitkan pada tahun 2002. Smith merujuk kepada manuver ini sebagai strategi penukaran hutang,. dan bukannya memanfaatkan taktik, atas dasar bahawa ia tidak melibatkan pemerolehan sebarang hutang tambahan dan berpotensi membawa kepada pembayaran balik cukai,. pembayaran balik gadai janji yang lebih pantas dan portfolio persaraan yang lebih besar.

Di Kanada, walaupun faedah ke atas gadai janji tidak boleh ditolak cukai, faedah yang dibayar ke atas pinjaman untuk pelaburan adalah boleh ditolak cukai. (Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa ini tidak meliputi pinjaman yang diambil untuk pelaburan yang dibuat dalam pelan berdaftar, seperti pelan simpanan persaraan berdaftar (RRSP) dan akaun bebas cukai lain, kerana akaun tersebut sudah berfaedah cukai.)

Untuk Manuver Smith, peminjam perlu mendapatkan gadai janji boleh bayar,. yang sedikit berbeza daripada gadai janji konvensional. Gadai janji boleh bayar boleh bayar terdiri daripada gadai janji dan garis kredit –dipanggil HELOC, atau talian kredit ekuiti rumah–dihimpun bersama. HELOC membolehkan anda meminjam sehingga peratusan tertentu daripada nilai bilik anda.

Prinsip asas The Smith Manuver berkisar tentang pelaburan seawal mungkin, sekerap mungkin, dan sebanyak mungkin untuk memanfaatkan pertumbuhan kompaun, dan bukannya membiarkan ekuiti dalam rumah meningkat dari semasa ke semasa sambil dihakis oleh inflasi, tidak memperoleh pulangan, dan mengabaikan faedah pertumbuhan kompaun dan potongan cukai.

Setiap bulan, apabila peminjam ini membayar bayaran gadai janji mereka, jumlah keseluruhan prinsipal gadai janji yang dibayar balik pada bulan itu serentak dipinjam semula di bawah garis kredit dan dilaburkan dalam pelaburan yang layak. Hutang bersih untuk peminjam ini kekal sama kerana, untuk setiap dolar prinsipal gadai janji yang dibayar balik kepada pemberi pinjaman, satu lagi dolar dipinjam di bawah garis kredit.

Bagi pelabur yang mencuba Manuver Smith, dana dalam garis kredit dilaburkan, mungkin pada kadar pulangan sebenar yang lebih tinggi daripada kadar faedah yang dibayar pada garis kredit. Satu kelebihan strategi terhasil daripada fakta bahawa pembayaran faedah atas talian kredit dalam situasi ini boleh ditolak cukai. Oleh itu, jika kadar pinjaman yang dinyatakan ialah 6%, maka jika pembayar cukai berada pada kadar cukai marginal 40%, kadar faedah sebenar hanyalah 3.6% (kadar faedah*[1-MTR]). Jika strategi dilaksanakan dengan betul, ia secara teorinya akan menghasilkan bayaran balik cukai apabila peminjam memfailkan cukai pendapatan mereka di Kanada.

Bagi pembayar cukai Kanada yang bekerja sendiri dan tidak dikenakan cukai di sumber, jumlah pelepasan cukai yang ditawarkan oleh strategi boleh dikira. Akhir sekali, peminjam boleh menggunakan bayaran balik cukai mereka untuk membayar gadai janji mereka, dan kemudian mengakses kredit yang tersedia untuk melabur. Selain daripada caruman kepada portfolio pelaburan yang meningkatkan jumlah yang dilaburkan pada setiap bulan, dan pelaburan daripada permohonan pelepasan cukai, pelunasan gadai janji tidak boleh ditolak dikurangkan disebabkan oleh bayaran pendahuluan gadai janji tahunan.

Manuver Smith tidak memerlukan sebarang dana tambahan untuk dikeluarkan oleh pemilik rumah setiap bulan dan oleh itu tidak memerlukan pengurangan dalam taraf hidup mereka, seperti juga strategi pelaburan lain seperti meningkatkan sumbangan kepada pelaburan berdaftar, pelaburan tidak berdaftar, atau kaedah konvensional untuk mempercepatkan penghapusan hutang gadai janji. Ia hanyalah satu proses yang membolehkan pemilik rumah meletakkan bayaran gadai janji bulanan sedia ada untuk bekerja lebih daripada sekali. Daripada pembayaran gadai janji hanya untuk membayar faedah gadai janji dan untuk mengurangkan jumlah hutang tidak boleh ditolak terhadap rumah, pelaksanaan strategi juga mengurangkan bil cukai pemilik rumah dan membolehkan mereka meningkatkan portfolio pelaburan mereka.

Proses yang diterangkan di atas dikenali sebagai The Plain Jane Smith Manuver dan mewakili strategi dalam bentuk yang paling asas. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa pemecut yang boleh mempercepatkan perolehan potongan cukai, penghapusan hutang gadai janji tidak boleh ditolak, dan akruan aset pelaburan

Pemecut

Terdapat beberapa pemecut, beberapa atau kesemuanya mungkin tersedia untuk pemilik rumah:

Selepas melihat kesan cukai ke atas penebusan, Pertukaran Hutang melibatkan penebusan aset pelaburan berbayar (dana bersama, saham, dll.) untuk prabayar gadai janji dan kemudian meminjam semula jumlah yang sama yang boleh digunakan untuk beli semula pelaburan yang sama (pertimbangkan peraturan kerugian cetek) atau pelaburan yang berbeza. Ia juga boleh dilakukan dengan wang tunai di tangan. Tiada tunai tambahan dari poket diperlukan untuk melaksanakan pemecut ini yang tidak melihat sebarang perubahan dalam jumlah hutang pemilik rumah atau jumlah yang dilaburkan tetapi dengan ketara mengurangkan pelunasan gadai janji tidak boleh ditolak dan meningkatkan pelepasan cukai.
Pemecut Pengalihan Aliran Tunai melibatkan pengalihan dana yang dilaburkan secara konsisten, mungkin setiap bulan, kepada mula-mula diarahkan sebagai bayaran pendahuluan gadai janji. Jumlah prabayar yang sama kemudiannya boleh dipinjam semula untuk melabur sekali gus meningkatkan potongan cukai dan mengurangkan pelunasan. Tiada aliran tunai tambahan diperlukan.
Pemecut DRiP melibatkan menghentikan pelaburan semula automatik mana-mana dividen daripada pelaburan sedia ada dan sebaliknya mengambilnya sebagai tunai untuk prabayar gadai janji, meminjam semula jumlah yang sama dan kemudian membeli sama ada pelaburan yang sama yang menghantar pengagihan atau pelaburan lain . Tiada tunai tambahan diperlukan daripada pemilik rumah tetapi ini akan mempercepatkan penjanaan pelepasan cukai dan pengurangan pelunasan. Tiada perubahan dalam cara dividen dicukai= sama ada ia diambil secara tunai atau dilabur semula secara automatik.
Lazimnya, mereka yang memiliki pemilikan di Kanada (harta sewa atau perniagaan berasaskan rumah) akan membayar terus perbelanjaan perniagaan dengan hasil perniagaan. Pemecut Empangan Aliran Tunai terlebih dahulu melibatkan penggunaan hasil pemilikan untuk membuat prabayar gadai janji kediaman utama mereka, kemudian meminjam semula dana ini untuk membayar perbelanjaan perniagaan. Tiada aliran tunai tambahan diperlukan daripada pemilik rumah tetapi penjanaan potongan cukai dipercepatkan dan hutang gadai janji tidak boleh ditolak dihapuskan dengan lebih cepat daripada sebaliknya memandangkan pendapatan bulanan pemilikan kadangkala boleh menjadi ketara.
Setelah membiayai semula ke dalam gadai janji yang sesuai, pemilik rumah mungkin mempunyai akses kepada kredit yang tersedia dengan segera. Sebahagian atau semua kredit ini boleh diambil untuk melabur dalam kelayakan

pelaburan untuk segera mendapatkan jumlah dana yang agak besar yang dilaburkan untuk memanfaatkan sepenuhnya pertumbuhan kompaun dan segera menjana potongan cukai yang ketara. Ini adalah leverage tambahan kerana jumlah hutang anda akan meningkat melebihi hutang gadai janji asal harus diperiksa dengan teliti dengan perundingan profesional kewangan.

Salah Tanggapan Biasa

Ramai profesional kewangan dan wartawan kewangan telah menyifatkan The Smith Manuver sebagai "menjual aset untuk prabayar gadai janji anda, kemudian meminjam semula jumlah yang sama untuk melabur semula". Ini bukan The Smith Manuver; ia adalah pemecut Debt Swap.

Satu lagi tanggapan salah umum ialah kadar pertumbuhan portfolio pelaburan mestilah sekurang-kurangnya sama dengan kadar yang dibayar pada talian kredit untuk pulang modal. Dengan pinjaman pelaburan/garisan kredit boleh ditolak, kadar faedah sebenar yang dibayar adalah lebih rendah daripada kadar faedah yang dinyatakan.

Ia juga sering dinyatakan bahawa portfolio pelaburan anda mesti menjana pendapatan yang mencukupi untuk membayar faedah pada garis kredit yang boleh ditolak. Walau bagaimanapun, peningkatan kecekapan pembayaran gadai janji tetap adalah mencukupi untuk menampung perbelanjaan faedah boleh ditolak yang semakin meningkat secara berterusan. Pemilik rumah tidak perlu keluar dari poket, mahupun menerima pendapatan daripada portfolio pelaburan untuk membuat pembayaran faedah.

Kelemahan Manuver Smith

Walaupun ia bukan strategi yang sangat rumit, terdapat beberapa potensi kelemahan untuk mencuba Manuver Smith. Menyediakan dan mengendalikan Smith Manuver sendiri boleh membawa kepada pembiayaan yang tidak sesuai, pelaburan yang tidak sesuai dan pelaporan cukai yang tidak betul yang boleh menyebabkan seseorang itu tidak memaksimumkan potensi strategi Smith Manuver mereka. Pakar kewangan harus dirujuk. Isu lain yang perlu dipertimbangkan ialah leveraj, pasaran, pelaburan, kadar faedah dan risiko tingkah laku. Bergantung pada toleransi risiko anda, disiplin kewangan, ufuk pelaburan dan keadaan umum ekonomi, Manuver Smith mungkin sesuai atau tidak untuk anda.

Satu akibat daripada strategi tersebut ialah, walaupun diimbangi oleh portfolio pelaburan, hutang bersih peminjam kekal sama selepas bertahun-tahun, dan bukannya dibayar (seperti yang berlaku pada gadai janji konvensional e ). Terdapat juga kemungkinan bahawa kadar faedah bersih yang dibayar atas talian kredit mungkin lebih tinggi daripada pulangan yang dijana daripada pelaburan semula yang dibuat dalam portfolio pelaburan peminjam. Akhir sekali, individu yang berminat untuk mencuba Manuver Smith harus mempertimbangkan akibat kewangan jika nilai rumah mereka jatuh mendadak. Ada kemungkinan bahawa mereka mungkin berada di bawah air pada gadai janji mereka, yang merujuk kepada keadaan di mana jumlah pinjaman lebih tinggi daripada nilai pasaran sebenar rumah itu.

Smith Consulting Group Ltd. (SCGL) diasaskan oleh Fraser Smith, pembangun The Smith Manoeuvre, tetapi selepas kematiannya pada 2011, telah diambil alih oleh anaknya, Robinson. Pada 2019, Robinson

menerbitkan bukunya sendiri mengenai strategi, Kuasai Gadai Janji Anda untuk Kebebasan Kewangan, dan mula mendidik pemilik rumah Kanada di seluruh Kanada. Bersempena dengan penerbitan buku itu, SCGL membangunkan Program Akreditasi Profesional Berperakuan Manuver Smith untuk memastikan pemilik rumah Kanada mempunyai akses kepada profesional kewangan tempatan yang terlatih secara khusus. SCGL menawarkan perkhidmatan rujukan percuma untuk pemilik rumah Kanada yang ingin berhubung dengan Smith Manuver Certified Professionals di https://smithmanoeuvre.com/info-request/.

Sorotan

Sebagai strategi perancangan kewangan, Manuver Smith melibatkan penukaran faedah yang dibayar oleh pemilik rumah ke atas gadai janji mereka kepada faedah pinjaman pelaburan yang boleh ditolak cukai.
Manuver Smith ialah strategi cukai undang-undang yang menjadikan faedah ke atas gadai janji kediaman boleh ditolak cukai di Kanada.
Untuk Manuver Smith, peminjam perlu mendapatkan gadai janji boleh bayar, yang sedikit berbeza daripada gadai janji tradisional.