Das Smith-Manöver

Was ist das Smith-Manöver?

Das Smith-Manöver ist eine legale Steuerstrategie, die Zinsen auf eine Wohnhypothek in Kanada effektiv steuerlich absetzbar macht. In den USA können viele Hausbesitzer einen Teil ihrer Hypothekenzinsen abziehen, indem sie sie bei der Einreichung ihrer Einkommenssteuern auf einem Schedule-A-Formular melden. In Kanada sind Hypothekenzinsen für Ihren persönlichen Wohnsitz jedoch nicht steuerlich absetzbar und müssen mit US-Dollar nach Steuern bezahlt werden. Dies liegt daran, dass der Steuerzahler in Kanada die damit verbundenen Zinsen vom Einkommen abziehen kann, wenn er Kredite aufnimmt, um zu investieren, mit der vernünftigen Erwartung, Einkommen zu erzielen. Die Kreditaufnahme zum Kauf eines Hauptwohnsitzes gilt jedoch nicht als abzugsfähige Kreditaufnahme, da keine vernünftige Erwartung besteht, dass das Haus, in dem man lebt, Einkommen generiert.

Durch die Verwendung des Smith-Manövers können Hausbesitzer ihre Zinsen steuerlich absetzbar machen, höhere jährliche Steuerrückerstattungen erhalten, die Anzahl der Jahre auf ihrer Hypothek reduzieren und ihr Nettovermögen erhöhen. Als Finanzplanungsstrategie beinhaltet das Smith-Manöver die Umwandlung der Zinsen, die ein Hausbesitzer für seine Hypothek zahlt, in steuerlich absetzbare Investitionsdarlehenszinsen.

Wie das Smith-Manöver funktioniert

Fraser Smith, ein Finanzplaner mit Sitz in Vancouver Island, Kanada, entwickelte das Smith-Manöver in den 1980er Jahren und machte es in einem gleichnamigen Buch populär, das 2002 veröffentlicht wurde. Smith bezeichnet dieses Manöver eher als Strategie zur Schuldenumwandlung als als Hebelwirkung Taktik, da sie keine zusätzliche Verschuldung beinhaltet und möglicherweise zu Steuerrückerstattungen,. einer schnelleren Rückzahlung von Hypotheken und einem größeren Altersvorsorgeportfolio führen kann.

Obwohl die Zinsen für eine Hypothek in Kanada nicht steuerlich absetzbar sind, sind die für Investitionsdarlehen gezahlten Zinsen steuerlich abzugsfähig. (Es ist wichtig zu beachten, dass sich dies nicht auf Darlehen erstreckt, die für Investitionen in registrierte Pläne wie registrierte Altersvorsorgepläne (RRSPs) und andere steuerfreie Konten aufgenommen wurden, da sie bereits steuerbegünstigt sind.)

Für das Smith-Manöver muss ein Kreditnehmer eine rückzahlbare Hypothek erhalten,. die sich geringfügig von einer herkömmlichen Hypothek unterscheidet. Eine rückzahlbare Hypothek besteht aus einer Hypothek und einer Kreditlinie – die als HELOC oder Home-Equity-Kreditlinie bezeichnet wird –, die zusammen gebündelt sind. Mit einem HELOC können Sie bis zu einem bestimmten Prozentsatz des Wertes Ihres Zimmers einen Kredit aufnehmen.

Das grundlegende Prinzip des Smith-Manövers dreht sich darum, so früh wie möglich, so oft wie möglich und so viel wie möglich zu investieren, um vom zusammengesetzten Wachstum zu profitieren, anstatt das Eigenkapital im eigenen Haus im Laufe der Zeit steigen zu lassen, während es dadurch erodiert Inflation, keine Rendite erzielen und auf die Vorteile des Zinseszinswachstums und der Steuerabzugsfähigkeit verzichten.

Jeden Monat, wenn dieser Kreditnehmer seine Hypothekenzahlung leistet, wird der Gesamtbetrag des in diesem Monat zurückgezahlten Hypothekenkapitals gleichzeitig erneut im Rahmen der Kreditlinie aufgenommen und in eine qualifizierte Anlage investiert. Die Nettoschuld für diesen Kreditnehmer bleibt gleich, da für jeden Dollar des Hypothekenkapitals, der an den Kreditgeber zurückgezahlt wird, ein weiterer Dollar im Rahmen der Kreditlinie geliehen wird.

Für einen Investor, der das Smith-Manöver versucht, werden die Mittel in der Kreditlinie investiert, vermutlich zu einer höheren realen Rendite als der für die Kreditlinie gezahlte Zinssatz . Ein Vorteil der Strategie ergibt sich daraus, dass die Zinszahlungen auf die Kreditlinie in dieser Situation steuerlich absetzbar sind. Wenn also der angegebene Sollzinssatz 6 % beträgt, beträgt der reale Zinssatz bei einem Grenzsteuersatz von 40 % nur 3,6 % (Zinssatz*[1-MTR]). Wenn die Strategie richtig ausgeführt wird, sollte sie theoretisch zu einer Steuerrückerstattung führen, wenn der Kreditnehmer seine Einkommenssteuern in Kanada einreicht.

Für kanadische Steuerzahler, die selbstständig sind und nicht an der Quelle besteuert werden, kann die Höhe der durch die Strategie gebotenen Steuererleichterungen berechnet werden. Schließlich kann der Kreditnehmer seine Steuerrückerstattung zur Rückzahlung seiner Hypothek verwenden und dann auf den daraus resultierenden verfügbaren Kredit zugreifen, um zu investieren. Abgesehen von den Beiträgen in das Anlageportfolio, die den Anlagebetrag monatlich erhöhen, und der Anlage aus der Anwendung der Steuerentlastung, reduziert sich die Amortisation der nicht abzugsfähigen Hypothek aufgrund der jährlichen Hypothekenvorauszahlungen.

Das Smith-Manöver erfordert keine zusätzlichen monatlichen Ausgaben des Hausbesitzers und erfordert daher keine Verringerung seines Lebensstandards, wie dies bei anderen Anlagestrategien wie der Erhöhung der Beiträge zu registrierten Investitionen, nicht registrierten Investitionen, oder herkömmliche Methoden zur Beschleunigung des Abbaus von Hypothekenschulden. Es ist einfach ein Prozess, der es dem Hausbesitzer ermöglicht, seine bestehende monatliche Hypothekenzahlung mehr als einmal zu nutzen. Anstatt dass die Hypothekenzahlung nur dazu dient, die Hypothekenzinsen zu bedienen und den Betrag der nicht abzugsfähigen Schulden gegenüber dem Haus zu reduzieren, reduziert die Umsetzung der Strategie auch die Steuerlast des Hausbesitzers und ermöglicht ihm, sein Anlageportfolio zu erhöhen.

Der oben beschriebene Prozess ist als das Plain-Jane-Smith-Manöver bekannt und repräsentiert die Strategie in ihrer grundlegendsten Form. Es gibt jedoch eine Reihe von Beschleunigern, die den Erwerb von Steuerabzügen, die Beseitigung nicht abzugsfähiger Hypothekenschulden und den Aufbau von Anlagevermögen beschleunigen können

Beschleuniger

Es gibt eine Reihe von Beschleunigern, von denen einige oder alle dem Hausbesitzer zur Verfügung stehen können:

Nach Prüfung der Auswirkungen der Besteuerung auf eine Rückzahlung beinhaltet der Debt Swap die Rückzahlung von eingezahlten Anlagevermögen (Investmentfonds, Aktien usw.), um die Hypothek vorzeitig zu tilgen und dann den gleichen Betrag wieder aufzunehmen, der verwendet werden kann genau dieselbe Investition (berücksichtigen Sie oberflächliche Verlustregeln) oder eine andere Investition zurückkaufen. Dies kann auch mit Bargeld erfolgen. Es ist kein zusätzliches Bargeld aus eigener Tasche erforderlich, um diesen Beschleuniger zu implementieren, der keine Änderung der Gesamtverschuldung oder des investierten Betrags des Hausbesitzers bewirkt, aber die Amortisation der nicht abzugsfähigen Hypothek erheblich reduziert und die Steuererleichterungen erhöht.
Der Cash Flow Diversion Accelerator beinhaltet die Umleitung von Geldern, die ständig investiert werden, vielleicht auf monatlicher Basis, um sie zunächst als Hypothekenvorauszahlung zu verwenden. Derselbe vorausbezahlte Betrag kann dann erneut ausgeliehen werden, um zu investieren, wodurch die Steuerabzüge erhöht und die Amortisation verringert werden. Es ist kein zusätzlicher Cashflow erforderlich.
Der DRiP-Beschleuniger beinhaltet, die automatische Reinvestition von Dividenden aus bestehenden Investitionen zu stoppen und sie stattdessen als Barmittel zur Vorauszahlung der Hypothek zu nehmen, den gleichen Betrag erneut zu leihen und dann entweder genau dieselbe Investition zu kaufen, die die Ausschüttungen auslöste, oder eine andere Investition . Vom Hausbesitzer wird kein zusätzliches Bargeld benötigt, aber dies beschleunigt die Generierung von Steuererleichterungen und die Verringerung der Amortisation. Die Art und Weise, wie die Dividenden besteuert werden, ändert sich nicht, dh ob sie in bar eingenommen oder automatisch reinvestiert werden.
In der Regel zahlen diejenigen, die in Kanada ein Unternehmen besitzen (Mietobjekt oder von zu Hause aus geführtes Geschäft), die Geschäftsausgaben direkt mit den Geschäftseinnahmen. Der Cash Flow Dam-Beschleuniger beinhaltet zunächst die Verwendung von Eigentumseinnahmen zur Vorauszahlung der Hypothek für den Hauptwohnsitz und dann die erneute Kreditaufnahme, um dann die Geschäftsausgaben zu bezahlen. Vom Eigenheimbesitzer ist kein zusätzlicher Cashflow erforderlich, aber die Generierung von Steuerabzügen wird beschleunigt und die nicht abzugsfähigen Hypothekenschulden werden viel schneller beseitigt als sonst, wenn man bedenkt, dass die monatlichen Eigentümereinnahmen manchmal erheblich sein können.
Nach der Refinanzierung in die entsprechende Hypothek kann der Hausbesitzer Zugang zu sofort verfügbarem Kredit haben. Dieses Guthaben kann ganz oder teilweise in Anspruch genommen werden, um in ein Qualifying zu investieren

Investition, um sofort eine relativ große Summe an investierten Mitteln zu erhalten, um den größtmöglichen Vorteil aus dem zusammengesetzten Wachstum zu ziehen und sofort erhebliche Steuerabzüge zu erzielen. Dies ist eine zusätzliche Hebelwirkung, da Ihre Gesamtverschuldung über die ursprüngliche Hypothekenschuld hinaus ansteigt, und dies sorgfältig mit Beratung durch Finanzexperten geprüft werden sollte.

Häufige Missverständnisse

Viele Finanzfachleute und Finanzjournalisten haben das Smith-Manöver als „Verkauf von Vermögenswerten zur Vorauszahlung Ihrer Hypothek und anschließende erneute Kreditaufnahme zur erneuten Investition“ beschrieben. Dies ist nicht das Smith-Manöver; es ist der Debt Swap Accelerator.

Ein weiteres weit verbreitetes Missverständnis ist, dass die Wachstumsrate des Anlageportfolios mindestens der auf die Kreditlinie gezahlten Rate entsprechen muss, um die Gewinnschwelle zu erreichen. Bei abzugsfähigem Investitionsdarlehen/Kreditrahmen ist der tatsächlich gezahlte Zinssatz niedriger als der angegebene Zinssatz.

Es wurde auch häufig festgestellt, dass Ihr Anlageportfolio genügend Erträge erwirtschaften muss, um die Zinsen für die abzugsfähige Kreditlinie zu bedienen. Die zunehmende Effizienz der laufenden Hypothekenzahlung reicht jedoch aus, um den steigenden abzugsfähigen Zinsaufwand laufend zu bedienen. Der Hausbesitzer muss weder aus eigener Tasche kommen, noch Einkünfte aus dem Anlageportfolio erhalten, um die Zinszahlungen zu leisten.

Nachteile des Smith-Manövers

Obwohl es keine unglaublich komplizierte Strategie ist, gibt es einige potenzielle Nachteile beim Versuch des Smith-Manövers. Das Einrichten und Betreiben von The Smith Maneuver selbst kann zu unangemessener Finanzierung, ungeeigneten Investitionen und fehlerhaften Steuererklärungen führen, was dazu führen kann, dass man das Potenzial seiner Smith Maneuver-Strategie nicht maximiert. Finanzexperten sollten konsultiert werden. Weitere zu berücksichtigende Aspekte sind Leverage-, Markt-, Anlage-, Zinssatz- und Verhaltensrisiken. Abhängig von Ihrer Risikobereitschaft, Ihrer finanziellen Disziplin, Ihrem Anlagehorizont und der allgemeinen Wirtschaftslage kann das Smith-Manöver für Sie geeignet sein oder nicht.

Eine Konsequenz der Strategie ist, dass die Nettoverschuldung des Kreditnehmers trotz Ausgleich durch ein Anlageportfolio nach vielen Jahren gleich bleibt und nicht (wie bei einer herkömmlichen Hypothek ) getilgt wird. Es ist auch möglich, dass der für die Kreditlinie gezahlte Nettozinssatz höher ist als die Rendite, die bei Wiederanlagen in das Anlageportfolio des Kreditnehmers erzielt wird. Schließlich sollten Personen, die daran interessiert sind, das Smith-Manöver zu versuchen, die finanziellen Folgen berücksichtigen, wenn ihr Hauswert stark fallen würde. Es ist möglich, dass sie mit ihrer Hypothek unter Wasser geraten, was sich auf eine Situation bezieht, in der der Kreditbetrag höher ist als der tatsächliche Marktwert des Hauses.

Smith Consulting Group Ltd. (SCGL) wurde von Fraser Smith, dem Entwickler von The Smith Manoeuvre, gegründet, aber nach seinem Tod im Jahr 2011 von seinem Sohn Robinson übernommen. 2019 Robinson

veröffentlichte sein eigenes Buch über die Strategie, Master Your Mortgage for Financial Freedom, und begann, kanadische Hausbesitzer in ganz Kanada zu unterrichten. In Verbindung mit der Veröffentlichung des Buches hat SCGL das „Smith Maneuver Certified Professional Accreditation Program“ entwickelt, um sicherzustellen, dass kanadische Hausbesitzer Zugang zu lokalen, speziell ausgebildeten Finanzfachleuten haben. SCGL bietet unter https://smithmanoeuvre.com/info-request/ einen kostenlosen Empfehlungsservice für kanadische Hausbesitzer an, die mit Smith Maneuver Certified Professionals verbunden werden möchten.

Höhepunkte

Als Finanzplanungsstrategie beinhaltet das Smith-Manöver die Umwandlung der Zinsen, die ein Hausbesitzer für seine Hypothek zahlt, in steuerlich absetzbare Zinsen für Investitionsdarlehen.
Das Smith-Manöver ist eine legale Steuerstrategie, die Zinsen auf eine Wohnhypothek in Kanada effektiv steuerlich absetzbar macht.
Für das Smith-Manöver muss ein Kreditnehmer eine rückzahlbare Hypothek erhalten, die sich geringfügig von einer herkömmlichen Hypothek unterscheidet.