Investor's wiki
sv Svenska
Navigation
Home Glossary
InvesteringAktierObligationerKryptoPersonlig ekonomiGrundläggande analysTeknisk analysHandelBankverksamhetSkatter
Disclaimer Terms of Use Privacy Policy Cookie Policy
Navigation
Home Glossary
InvesteringAktierObligationerKryptoPersonlig ekonomiGrundläggande analysTeknisk analysHandelBankverksamhetSkatter
Disclaimer Terms of Use Privacy Policy Cookie Policy

Smith-manövern

Smith-manövern
Personlig ekonomiSkatterSkatteavdrag och skattelättnaderAvdrag och krediter

Vad Àr Smith-manövern?

Smith-manövern Àr en laglig skattestrategi som effektivt gör rÀntor pÄ ett bostadslÄn avdragsgilla i Kanada. I USA kan mÄnga husÀgare dra av en del av sin bolÄnerÀnta genom att rapportera det pÄ ett schema A-formulÀr nÀr de lÀmnar in sin inkomstskatt. I Kanada Àr bolÄnerÀntan pÄ din personliga bostad dock inte avdragsgill och mÄste betalas med efter skatt. Detta beror pÄ att i Kanada, nÀr man lÄnar för att investera med rimliga förvÀntningar pÄ att generera inkomster, kan skattebetalaren dra av den relaterade rÀntan frÄn inkomsten. Att lÄna för att köpa en primÀrbostad anses dock inte vara avdragsgill upplÄning eftersom det inte finns nÄgra rimliga förvÀntningar pÄ att generera inkomster frÄn bostaden dÀr man bor.

Genom att anvÀnda Smith-manövern kan husÀgare göra sina rÀntor avdragsgilla, fÄ ökade Ärliga skatteÄterbÀringar, minska antalet Är pÄ sitt bolÄn och öka sin nettoförmögenhet. Som en finansiell planeringsstrategi innebÀr Smith-manövern att omvandla rÀntan som en husÀgare betalar pÄ sitt bolÄn till en avdragsgill investeringslÄnrÀnta.

Hur Smith-manövern fungerar

Fraser Smith, en finansiell planerare baserad pÄ Vancouver Island, Kanada, utvecklade Smith Maneuver pÄ 1980-talet och populariserade den i en bok med samma namn, publicerad 2002. Smith hÀnvisar till denna manöver som en skuldkonverteringsstrategi snarare Àn en hÀvstÄngseffekt. taktik, pÄ grundval av att det inte innebÀr att förvÀrva nÄgon inkrementell skuld och potentiellt kan leda till skatteÄterbetalningar,. snabbare Äterbetalning av bolÄn och en större pensionsportfölj.

I Kanada, Àven om rÀnta pÄ ett bolÄn inte Àr avdragsgill, Àr rÀntan som betalas pÄ lÄn för investeringar avdragsgill. (Det Àr viktigt att notera att detta inte strÀcker sig till lÄn som tagits för investeringar gjorda i registrerade planer, sÄsom registrerade pensionssparplaner (RRSPs) och andra skattefria konton, eftersom de redan Àr skattemÀssigt gynnade.)

För Smith-manövern mÄste en lÄntagare skaffa ett lÀsbart bolÄn,. vilket Àr nÄgot annorlunda Àn ett konventionellt bolÄn. Ett lÀsbart inteckningslÄn bestÄr av ett inteckningslÄn och en kreditlinje - kallad HELOC, eller en kreditlinje för hemkapital - kombinerade. En HELOC lÄter dig lÄna upp till en viss procent av vÀrdet pÄ ditt rum.

Den grundlÀggande principen i The Smith Maneuver kretsar kring att investera sÄ tidigt som möjligt, sÄ ofta som möjligt och sÄ mycket som möjligt för att dra fördel av sammansatt tillvÀxt, snarare Àn att lÄta det egna kapitalet i ens bostad öka över tiden samtidigt som det urholkas av inflation, att inte tjÀna nÄgon avkastning och avstÄ frÄn fördelarna med sammansatt tillvÀxt och skatteavdrag.

Varje mÄnad, nÀr denna lÄntagare betalar sin hypotekslÄn, lÄnas samtidigt det totala beloppet av hypotekslÄnebeloppet som Äterbetalas den mÄnaden igen under kreditgrÀnsen och investeras i en kvalificerad investering. Nettoskulden för denna lÄntagare förblir densamma eftersom, för varje dollar av lÄnekapitalet som Äterbetalas till lÄngivaren, lÄnas ytterligare en dollar under kreditgrÀnsen.

För en investerare som försöker Smith-manövern investeras medlen i kreditlinjen, förmodligen till en högre real avkastning Àn den rÀnta som betalas pÄ kreditlinjen. En fördel med strategin Àr att rÀntebetalningarna pÄ krediten i detta lÀge Àr avdragsgilla. DÀrför, om den angivna lÄnerÀntan Àr 6 %, dÄ om skattebetalaren ligger pÄ marginalskattesatsen pÄ 40 %, Àr den reala rÀntan endast 3,6 % (rÀntan*[1-MTR]). Om strategin genomförs korrekt bör den teoretiskt resultera i en skatteÄterbÀring nÀr lÄntagaren lÀmnar in sin inkomstskatt i Kanada.

För de kanadensiska skattebetalare som Àr egenföretagare och inte kÀllbeskattas kan storleken pÄ skattelÀttnaden som strategin erbjuder berÀknas. Slutligen kan lÄntagaren anvÀnda sin skatteÄterbÀring för att betala ner sitt bolÄn och sedan fÄ tillgÄng till den resulterande tillgÀngliga krediten för att investera. Bortsett frÄn bidragen till investeringsportföljen som ökar det investerade beloppet pÄ mÄnadsbasis, och investeringen frÄn tillÀmpningen av skattelÀttnaden, minskas amorteringen av det icke avdragsgilla bolÄnet pÄ grund av de Ärliga förskottsbetalningarna pÄ bolÄn.

Smith-manövern krÀver inga ytterligare medel som betalas ut av husÀgaren pÄ mÄnadsbasis och krÀver dÀrför inte en minskning av deras levnadsstandard, vilket andra investeringsstrategier gör som att öka bidragen till registrerade investeringar, icke-registrerade investeringar, eller konventionella metoder för att pÄskynda elimineringen av bolÄneskulder. Det Àr helt enkelt en process som gör det möjligt för husÀgaren att sÀtta sin befintliga mÄnatliga bolÄnebetalning i arbete mer Àn en gÄng. IstÀllet för att bolÄnebetalningen bara gÄr till att betala rÀnta pÄ bolÄn och för att minska mÀngden icke-avdragsgilla skulder mot huset, minskar implementeringen av strategin ocksÄ husÀgarens skattesedel och gör det möjligt för dem att öka sin investeringsportfölj.

Processen som beskrivs ovan Àr kÀnd som The Plain Jane Smith Maneuver och representerar strategin i dess mest grundlÀggande form. Det finns dock ett antal acceleratorer som kan pÄskynda intjÀnandet av skatteavdrag, eliminering av icke-avdragsgilla bolÄneskulder och ackumulering av investeringstillgÄngar

Acceleratorer

Det finns ett antal acceleratorer, varav nÄgra eller alla kan vara tillgÀngliga för husÀgaren:

  • Efter att ha tittat pĂ„ effekten av beskattning pĂ„ en inlösen, innebĂ€r Skuldbytet att lösa in inbetalda investeringstillgĂ„ngar (fonder, aktier, etc.) för att förskottsbetala bolĂ„net och sedan Ă„terlĂ„na samma belopp som kan anvĂ€ndas för att köpa tillbaka exakt samma investering (tĂ€nk pĂ„ ytliga förlustregler) eller en annan investering. Det kan ocksĂ„ göras med kontanter till hands. Inga ytterligare kontanter krĂ€vs för att implementera denna accelerator som inte ser nĂ„gon förĂ€ndring i husĂ€garens totala skuld eller investerade belopp men avsevĂ€rt minskar amorteringen av det icke avdragsgilla bolĂ„net och ökar skattelĂ€ttnaden.

  • Cash Flow Diversion-acceleratorn innebĂ€r att omdirigera medel som konsekvent investeras, kanske pĂ„ mĂ„nadsbasis, till att först riktas som en förskottsbetalning av bolĂ„n. Samma förskottsbetalda belopp kan sedan Ă„terlĂ„nas för att investera, vilket ökar skatteavdragen och minskar amorteringen. Inget extra kassaflöde krĂ€vs.

  • DRiP-acceleratorn innebĂ€r att stoppa den automatiska Ă„terinvesteringen av eventuella utdelningar frĂ„n befintliga investeringar och istĂ€llet ta dem som kontanter för att förskottsbetala bolĂ„net, Ă„terlĂ„na samma belopp och sedan köpa antingen exakt samma investering som skickade ut utdelningarna eller en annan investering . Inga ytterligare kontanter krĂ€vs frĂ„n husĂ€garen men detta kommer att pĂ„skynda genereringen av skattelĂ€ttnader och minskningen av amortering. Det Ă€r ingen förĂ€ndring i hur utdelningarna beskattas= om de tas kontant eller automatiskt Ă„terinvesteras.

  • Vanligtvis kommer de som Ă€ger ett Ă€garföretag i Kanada (hyresfastigheter eller hembaserat företag) att direkt betala affĂ€rskostnader med företagsintĂ€kter. Cash Flow Dam-acceleratorn innebĂ€r att man först anvĂ€nder Ă€garintĂ€kter för att förskottsbetala sitt primĂ€ra bostadslĂ„n och sedan lĂ„nar om dessa medel för att sedan betala företagskostnaderna. Inget ytterligare kassaflöde krĂ€vs frĂ„n husĂ€garen, men genereringen av skatteavdrag pĂ„skyndas och den icke-avdragsgilla bolĂ„neskulden elimineras mycket snabbare Ă€n annars med tanke pĂ„ att mĂ„natliga Ă€garintĂ€kter ibland kan vara betydande.

  • Vid refinansiering till lĂ€mpligt bolĂ„n kan husĂ€garen ha tillgĂ„ng till omedelbart tillgĂ€nglig kredit. En del eller hela denna kredit kan dras för att investera i en kvalificering

investeringar för att omedelbart fÄ en relativt stor summa medel investerade för att dra största möjliga fördel av sammansatt tillvÀxt och omedelbart generera betydande skatteavdrag. Detta Àr ytterligare hÀvstÄngseffekt eftersom din totala skuld kommer att öka utöver den ursprungliga bolÄneskulden bör undersökas noggrant med samrÄd med finansiell expertis.

Vanliga missuppfattningar

MÄnga finansexperter och finansjournalister har beskrivit The Smith Maneuver som att "sÀlja tillgÄngar för att förskottsbetala ditt lÄn och sedan lÄna om samma summa för att investera igen". Detta Àr inte The Smith Maneuver; det Àr Debt Swap-acceleratorn.

En annan vanlig missuppfattning Àr att investeringsportföljens tillvÀxttakt minst mÄste vara lika med den rÀnta som betalas pÄ kreditlinjen för att nÄ noll. DÄ investeringslÄnet/krediten Àr avdragsgill Àr den reala rÀntan som betalas lÀgre Àn den angivna rÀntan.

Det har ocksÄ ofta sagts att din investeringsportfölj mÄste generera tillrÀckligt med inkomster för att betala rÀntan pÄ den avdragsgilla krediten. Den ökande effektiviteten av den ordinarie bolÄnebetalningen Àr dock tillrÀcklig för att sköta den ökande avdragsgilla rÀntekostnaden löpande. HusÀgaren Àr varken skyldig att komma ur fickan, eller att fÄ inkomst frÄn investeringsportföljen för att göra rÀntebetalningarna.

Nackdelar med Smith-manövern

Även om det inte Ă€r en otroligt komplicerad strategi, finns det nĂ„gra potentiella nackdelar med att försöka Smith-manövern. Att sĂ€tta upp och driva The Smith Maneuver sjĂ€lv kan leda till olĂ€mplig finansiering, olĂ€mpliga investeringar och felaktig skatterapportering som kan leda till att man inte maximerar potentialen i sin Smith Maneuver-strategi. Finansiella experter bör rĂ„dfrĂ„gas. Andra frĂ„gor som bör beaktas Ă€r hĂ€vstĂ„ngs-, marknads-, investerings-, rĂ€nte- och beteenderisker. Beroende pĂ„ din risktolerans, finansiell disciplin, investeringshorisont och det allmĂ€nna tillstĂ„ndet i ekonomin kan Smith-manövern vara lĂ€mplig för dig eller inte.

En konsekvens av strategin Àr att, Àven om den kompenseras av en investeringsportfölj, förblir lÄntagarens nettoskuld densamma efter mÄnga Är, snarare Àn att betalas ner (som skulle vara fallet med ett konventionellt bolÄn e ). Det Àr ocksÄ möjligt att nettorÀntan som betalas pÄ kreditlinjen kan vara högre Àn avkastningen som genereras pÄ Äterinvesteringar som görs i lÄntagarens investeringsportfölj. Slutligen bör individer som Àr intresserade av att försöka Smith-manövern övervÀga de ekonomiska konsekvenserna om deras husvÀrde skulle falla kraftigt. Det Àr möjligt att de kan hamna under vattnet pÄ sitt bolÄn, vilket hÀnvisar till en situation dÀr lÄnebeloppet Àr högre Àn det faktiska marknadsvÀrdet pÄ huset.

Smith Consulting Group Ltd. (SCGL) grundades av Fraser Smith, utvecklaren av The Smith Manoeuvre, men togs efter hans bortgÄng 2011 över av sin son, Robinson. 2019, Robinson

publicerade sin egen bok om strategin, Master Your Mortgage for Financial Freedom, och började utbilda kanadensiska husÀgare över hela Kanada. I samband med publiceringen av boken utvecklade SCGL The Smith Maneuver Certified Professional Accreditation Program för att sÀkerstÀlla att kanadensiska husÀgare har tillgÄng till lokala, specifikt utbildade finansexperter. SCGL erbjuder en gratis hÀnvisningstjÀnst för kanadensiska husÀgare som vill ha kontakt med Smith Maneuver Certified Professionals pÄ https://smithmanoeuvre.com/info-request/.

##Höjdpunkter

– Som en finansiell planeringsstrategi gĂ„r Smith-manövern ut pĂ„ att omvandla rĂ€ntan en husĂ€gare betalar pĂ„ sitt bolĂ„n till en avdragsgill investeringslĂ„nerĂ€nta.

– Smith-manövern Ă€r en laglig skattestrategi som i praktiken gör rĂ€ntor pĂ„ ett bostadslĂ„n avdragsgilla i Kanada.

– För Smith-manövern behöver en lĂ„ntagare skaffa ett lĂ€sbart bolĂ„n, vilket Ă€r nĂ„got annorlunda Ă€n ett traditionellt bolĂ„n.