Маневр Смита

Что такое маневр Смита?

Маневр Смита — это юридическая налоговая стратегия, которая фактически делает проценты по ипотечному кредиту не облагаемыми налогом в Канаде. В США многие домовладельцы могут вычесть часть своих процентов по ипотеке, сообщив об этом в форме Приложения А при подаче налогов на прибыль. Однако в Канаде проценты по ипотеке на ваше личное место жительства не облагаются налогом и должны выплачиваться долларами после уплаты налогов. Это связано с тем, что в Канаде, когда кто-то берет кредит для инвестирования с разумным ожиданием получения дохода, налогоплательщик может вычесть соответствующие проценты из дохода. Тем не менее, заем для покупки основного места жительства не считается вычитаемым займом, поскольку нет разумных ожиданий получения дохода от дома, в котором живет человек.

Используя маневр Смита, домовладельцы могут сделать свои проценты не облагаемыми налогом, получать увеличенные ежегодные налоговые возмещения, сократить количество лет по ипотеке и увеличить свой собственный капитал. В качестве стратегии финансового планирования маневр Смита включает преобразование процентов, которые домовладелец платит по своей ипотеке, в проценты по инвестиционной ссуде, не облагаемые налогом.

Как работает прием Смита

Фрейзер Смит, специалист по финансовому планированию с острова Ванкувер, Канада, разработал маневр Смита в 1980-х годах и популяризировал его в одноименной книге, опубликованной в 2002 году. Смит называет этот маневр стратегией конвертации долга , а не левериджем. тактика на том основании, что она не предполагает приобретения какого-либо дополнительного долга и потенциально может привести к возмещению налогов,. более быстрому погашению ипотеки и увеличению пенсионного портфеля.

В Канаде, несмотря на то, что проценты по ипотеке не облагаются налогом, проценты, выплачиваемые по кредитам на инвестиции, вычитаются из налогооблагаемой базы. (Важно отметить, что это не распространяется на ссуды, взятые для инвестиций в зарегистрированные планы, такие как зарегистрированные планы пенсионных накоплений (RRSP) и другие не облагаемые налогом счета, поскольку они уже имеют налоговые преимущества.)

Для маневра Смита заемщику необходимо получить ипотечный кредит с возможностью досрочного погашения,. который немного отличается от обычного ипотечного кредита. Ипотечный кредит с правом досрочного погашения состоит из ипотечного кредита и кредитной линии, называемой HELOC, или кредитной линии собственного капитала, объединенных вместе. HELOC позволяет вам занимать до определенного процента от стоимости вашей комнаты.

Фундаментальный принцип маневра Смита заключается в том, чтобы инвестировать как можно раньше, как можно чаще и как можно больше, чтобы воспользоваться преимуществами совокупного роста, а не позволять собственному капиталу увеличиваться с течением времени, пока его разрушают инфляции, не получая прибыли и отказываясь от преимуществ сложного роста и налоговых вычетов.

Каждый месяц, когда этот заемщик выплачивает платеж по ипотеке, общая сумма основного долга по ипотеке, погашенная в этом месяце, одновременно снова берется взаймы по кредитной линии и инвестируется в соответствующие инвестиции. Чистый долг этого заемщика остается прежним, потому что на каждый доллар основной суммы ипотечного кредита, который выплачивается кредитору, приходится еще один доллар, занимаемый по кредитной линии.

Для инвестора, который пытается использовать маневр Смита, средства кредитной линии инвестируются, предположительно, с более высокой реальной нормой прибыли,. чем процентная ставка, выплачиваемая по кредитной линии. Одним из преимуществ стратегии является то, что процентные платежи по кредитной линии в этой ситуации не облагаются налогом. Следовательно, если заявленная процентная ставка по займу составляет 6%, то если налогоплательщик использует предельную налоговую ставку в размере 40%, реальная процентная ставка составляет всего 3,6% (процентная ставка*[1-MTR]). Если стратегия реализована должным образом, теоретически она должна привести к возврату налога, когда заемщик подаст налоговую декларацию о доходах в Канаде.

Для тех канадских налогоплательщиков, которые работают не по найму и не облагаются налогом у источника, можно рассчитать сумму налоговых льгот, предлагаемых стратегией. Наконец, заемщик может использовать возврат налога для погашения ипотечного кредита, а затем получить доступ к полученному доступному кредиту для инвестирования. Помимо взносов в инвестиционный портфель, ежемесячно увеличивающих сумму инвестиций, и инвестиций от применения налоговых льгот, амортизация не подлежащей вычету ипотеки уменьшается за счет ежегодных досрочных платежей по ипотеке.

Маневр Смита не требует от домовладельца ежемесячных расходов дополнительных средств и, следовательно, не требует снижения их уровня жизни, как и другие инвестиционные стратегии, такие как увеличение взносов в зарегистрированные инвестиции, незарегистрированные инвестиции, или обычные методы ускорения ликвидации ипотечного долга. Это просто процесс, который позволяет домовладельцу использовать свой текущий ежемесячный платеж по ипотеке более одного раза. Вместо того, чтобы платеж по ипотеке шел только на обслуживание процентов по ипотеке и на уменьшение суммы не подлежащей вычету задолженности по дому, реализация стратегии также снижает налоговый счет домовладельца и позволяет ему увеличить свой инвестиционный портфель.

Описанный выше процесс известен как «Простой маневр Джейн Смит» и представляет стратегию в ее самой базовой форме. Однако существует ряд ускорителей, которые могут ускорить получение налоговых вычетов, ликвидацию невычитаемой ипотечной задолженности и накопление инвестиционных активов.

Ускорители

Существует ряд ускорителей, некоторые или все из которых могут быть доступны домовладельцу:

• После рассмотрения влияния налогообложения на выкуп, обмен долга включает в себя выкуп оплаченных инвестиционных активов (паевые инвестиционные фонды, акции и т. д.) для досрочного погашения ипотечного кредита, а затем повторное заимствование той же суммы, которая может быть использована для выкупить точно такую же инвестицию (рассмотрите правила поверхностных убытков) или другую инвестицию. Это также можно сделать с наличными в кассе. Для реализации этого ускорителя не требуется никаких дополнительных наличных денег из кармана, который не приводит к изменению общего долга домовладельца или суммы инвестиций, но значительно снижает амортизацию невычитаемой ипотеки и увеличивает налоговые льготы.

• Ускоритель перенаправления денежного потока включает в себя перенаправление средств, которые постоянно инвестируются, возможно, ежемесячно, в первую очередь для досрочного погашения ипотеки. Та же сумма предоплаты может быть повторно заимствована для инвестирования, что увеличивает налоговые отчисления и уменьшает амортизацию. Дополнительный денежный поток не требуется.

• Ускоритель DRiP включает в себя прекращение автоматического реинвестирования любых дивидендов от существующих инвестиций и вместо того, чтобы использовать их в качестве наличных средств для досрочного погашения ипотечного кредита, повторного заимствования той же суммы, а затем покупки либо точно таких же инвестиций, которые отправили распределения, либо других инвестиций. . От домовладельца не требуется никаких дополнительных денежных средств, но это ускорит получение налоговых льгот и сокращение амортизации. Нет никаких изменений в том, как дивиденды облагаются налогом = получают ли они наличными или автоматически реинвестируют.

• Как правило, те, кто владеет собственностью в Канаде (аренда недвижимости или домашний бизнес), будут напрямую оплачивать коммерческие расходы за счет доходов от бизнеса. Ускоритель Cash Flow Dam включает в себя сначала использование доходов от собственности для досрочного погашения основного ипотечного кредита, а затем повторное заимствование этих средств для оплаты деловых расходов. От домовладельца не требуется дополнительного денежного потока, но получение налоговых вычетов ускоряется, а невычитаемая ипотечная задолженность устраняется намного быстрее, чем в противном случае, учитывая, что ежемесячные доходы от собственности иногда могут быть значительными.

• При рефинансировании в соответствующую ипотеку домовладелец может получить доступ к немедленно доступному кредиту. Часть или весь этот кредит может быть использован для инвестирования в квалифицированный

инвестиции, чтобы немедленно получить относительно большую сумму средств, вложенных для получения максимальной выгоды от сложного роста и немедленного получения значительных налоговых вычетов. Это дополнительный рычаг, поскольку ваш общий долг будет увеличиваться сверх первоначального ипотечного долга, и его следует тщательно изучить с помощью консультации финансовых специалистов.

Распространенные заблуждения

Многие финансовые специалисты и финансовые журналисты описывают маневр Смита как «продажу активов для досрочного погашения ипотечного кредита, а затем повторное получение той же суммы для повторного инвестирования». Это не маневр Смита; это ускоритель долгового свопа.

Еще одно распространенное заблуждение заключается в том, что темп роста инвестиционного портфеля должен быть как минимум равен ставке, выплачиваемой по кредитной линии, чтобы обеспечить безубыточность. Поскольку инвестиционная ссуда/кредитная линия подлежат вычету, реальная процентная ставка ниже заявленной процентной ставки.

Также часто заявлялось, что ваш инвестиционный портфель должен приносить достаточный доход для обслуживания процентов по вычитаемой кредитной линии. Однако повышения эффективности регулярных платежей по ипотеке достаточно для постоянного обслуживания растущих вычитаемых процентных расходов. Домовладелец не обязан ни выходить из своего кармана, ни получать доход от инвестиционного портфеля для выплаты процентов.

Недостатки маневра Смита

Хотя это не невероятно сложная стратегия, у попытки маневра Смита есть некоторые потенциальные недостатки. Самостоятельная настройка и использование Маневра Смита может привести к ненадлежащему финансированию, неподходящим инвестициям и неправильной налоговой отчетности, что может привести к тому, что кто-то не сможет максимально использовать потенциал своей стратегии Маневра Смита. Следует проконсультироваться с финансовыми профессионалами. Другими вопросами, которые следует учитывать, являются кредитное плечо, рынок, инвестиции, процентная ставка и поведенческие риски. В зависимости от вашей терпимости к риску, финансовой дисциплины, горизонта инвестирования и общего состояния экономики, маневр Смита может вам подойти или не подойти.

Одним из следствий этой стратегии является то, что, несмотря на компенсацию за счет инвестиционного портфеля, чистая задолженность заемщика остается неизменной по прошествии многих лет, а не выплачивается (как в случае с обычной ипотекой ). Также возможно, что чистая процентная ставка, выплачиваемая по кредитной линии, может быть выше, чем доход, полученный от реинвестирования в инвестиционный портфель заемщика. Наконец, лица, заинтересованные в попытке маневра Смита, должны учитывать финансовые последствия, если стоимость их дома резко упадет. Вполне возможно, что они могут оказаться под водой из-за своей ипотеки, что относится к ситуации, когда сумма кредита выше, чем фактическая рыночная стоимость дома.

Smith Consulting Group Ltd. (SCGL) была основана Фрейзером Смитом, разработчиком The Smith Manoeuvre, но после его смерти в 2011 году управление перешло к его сыну Робинсону. В 2019 году Робинзон

опубликовал свою собственную книгу о стратегии Освойте ипотеку для финансовой свободы и начал обучать канадских домовладельцев по всей Канаде. В связи с публикацией книги SCGL разработала программу аккредитации сертифицированных специалистов Smith Maneuver, чтобы обеспечить канадским домовладельцам доступ к местным специально обученным финансовым специалистам. SCGL предлагает бесплатную справочную службу для канадских домовладельцев, которые хотят связаться с сертифицированными специалистами Smith Maneuver по адресу https://smithmanoeuvre.com/info-request/.

Особенности

• В качестве стратегии финансового планирования маневр Смита включает преобразование процентов, которые домовладелец платит по своей ипотеке, в проценты по инвестиционной ссуде, не облагаемые налогом.

• «Маневр Смита» — это легальная налоговая стратегия, которая эффективно делает проценты по ипотечным кредитам в Канаде не облагаемыми налогом.

• Для маневра Смита заемщику необходимо получить ипотеку с возможностью досрочного погашения, которая немного отличается от традиционной ипотеки.