Smith Manevrası

Smith Manevrası Nedir?

Smith Manevrası, Kanada'da konut ipoteği üzerindeki faizi vergiden düşülebilir hale getiren yasal bir vergi stratejisidir. ABD'de birçok ev sahibi, gelir vergilerini doldururken bir Çizelge A formunda bildirerek ipotek faizlerinin bir kısmını düşebilir. Bununla birlikte, Kanada'da, kişisel ikamet yerinizdeki ipotek faizi vergiden düşülemez ve vergi sonrası dolarla ödenmesi gerekir. Bunun nedeni, Kanada'da, bir kişi makul gelir elde etme beklentisiyle yatırım yapmak için borç aldığında, vergi mükellefinin ilgili faizi gelirden düşebilmesidir. Bununla birlikte, birincil konut satın almak için borç almak, kişinin yaşadığı evden gelir elde etmek için makul bir beklentisi olmadığından, indirilebilir borçlanma olarak kabul edilmez.

Ev sahipleri Smith Manevrası'nı kullanarak faizlerini vergiden düşülebilir hale getirebilir, artan yıllık vergi iadeleri alabilir, ipoteklerindeki yıl sayısını azaltabilir ve net değerlerini artırabilir. Bir finansal planlama stratejisi olarak, Smith Manevrası, bir ev sahibinin ipotek için ödediği faizi vergiden düşülebilir yatırım kredisi faizine dönüştürmeyi içerir.

Smith Manevrası Nasıl Çalışır?

Kanada, Vancouver Adası'nda yerleşik bir finansal planlamacı olan Fraser Smith, Smith Manevrasını 1980'lerde geliştirdi ve 2002'de yayınlanan aynı adlı bir kitapta popüler hale getirdi. Smith, bu manevrayı kaldıraçtan ziyade bir borç dönüştürme stratejisi olarak adlandırıyor. Taktik, herhangi bir artımlı borç edinmeyi içermediği ve potansiyel olarak vergi iadelerine,. daha hızlı ipotek geri ödemesine ve daha büyük bir emeklilik portföyüne yol açabileceği temelinde.

Kanada'da, bir ipotek üzerindeki faiz vergiden düşülebilir olmasa da, yatırımlar için kredilere ödenen faiz vergiden düşülebilir. (Bunun, kayıtlı emeklilik tasarruf planları (RRSP'ler) ve diğer vergiden muaf hesaplar gibi kayıtlı planlarda yapılan yatırımlar için alınan kredileri kapsamadığını belirtmek önemlidir, çünkü bunlar zaten vergi avantajlıdır.)

, geleneksel bir ipotekten biraz farklı olan, okunabilir bir ipotek edinmesi gerekir . Yeniden okunabilir bir ipotek, bir ipotek ve bir kredi limitinden (HELOC veya ev rehni kredi limiti) birlikte paket halinde oluşur. HELOC, odanızın değerinin belirli bir yüzdesine kadar ödünç almanızı sağlar.

Smith Manevrası'nın temel ilkesi, kişinin evindeki öz sermayenin zaman içinde artmasına izin verirken, bir yandan da zaman içinde, karmaşık büyümeden yararlanmak için mümkün olduğu kadar erken, mümkün olduğunca sık ve mümkün olduğunca çok yatırım yapmak etrafında döner. enflasyon, getiri elde etmeme ve bileşik büyüme ve vergiden düşülebilirliğin faydalarından vazgeçme.

Her ay, bu borçlu ipotek ödemesini yaptığında, o ay geri ödenen ipotek anaparasının toplam tutarı aynı anda tekrar kredi limiti altında borçlanır ve nitelikli bir yatırıma yatırılır. Bu borçlu için net borç aynı kalır, çünkü borç verene geri ödenen ipotek anaparasının her bir doları için, kredi limiti altında başka bir dolar borç alınır.

Smith Manevrası'na girişen bir yatırımcı için, kredi hattındaki fonlar, muhtemelen kredi hattında ödenen faiz oranından daha yüksek bir reel getiri oranıyla yatırılır. Stratejinin bir avantajı, bu durumda kredi limitindeki faiz ödemelerinin vergiden düşülebilir olması gerçeğinden kaynaklanmaktadır. Dolayısıyla, belirtilen borçlanma oranı %6 ise, mükellef %40 marjinal vergi oranında ise gerçek faiz oranı sadece %3,6'dır (faiz oranı*[1-MTR]). Strateji düzgün bir şekilde yürütülürse, borçlu Kanada'da gelir vergilerini beyan ettiğinde teorik olarak vergi iadesi ile sonuçlanmalıdır.

Serbest meslek sahibi olan ve kaynağında vergilendirilmeyen Kanadalı vergi mükellefleri için, strateji tarafından sunulan vergi indirimi miktarı hesaplanabilir. Son olarak, borçlu ipoteklerini ödemek için vergi iadesini kullanabilir ve ardından yatırım yapmak için ortaya çıkan mevcut krediye erişebilir. Aylık bazda yatırılan tutarı artıran yatırım portföyüne katkılar ve vergi indirimi uygulamasından kaynaklanan yatırım dışında, indirilemeyen ipotek amortismanı, yıllık ipotek ön ödemeleri nedeniyle düşmektedir.

Smith Manevrası, ev sahibi tarafından aylık olarak ödenecek herhangi bir ek fon gerektirmez ve bu nedenle kayıtlı yatırımlara, kayıtlı olmayan yatırımlara artan katkılar gibi diğer yatırım stratejilerinde olduğu gibi yaşam standartlarında bir düşüş gerektirmez. veya ipotek borcunun ortadan kaldırılmasını hızlandırmak için geleneksel yöntemler. Basitçe, ev sahibinin mevcut aylık ipotek ödemesini birden fazla kez çalıştırmasını sağlayan bir süreçtir. İpotek ödemesinin yalnızca ipotek faizine hizmet etmesi ve eve karşı olan indirilemeyen borç miktarını azaltması yerine, stratejinin uygulanması ev sahibinin vergi faturasını da azaltır ve yatırım portföylerini artırmalarına olanak tanır.

Yukarıda açıklanan süreç, Düz Jane Smith Manevrası olarak bilinir ve stratejiyi en temel biçimiyle temsil eder. Ancak, vergi indirimlerinin kazanılmasını, indirilemeyen ipotek borcunun ortadan kaldırılmasını ve yatırım varlıklarının tahakkukunu hızlandırabilecek bir dizi hızlandırıcı vardır.

Hızlandırıcılar

Bazıları veya tümü ev sahibinin kullanımına açık olabilecek birkaç hızlandırıcı vardır:

Vergilendirmenin bir itfa üzerindeki etkisine baktıktan sonra, Borç Swap, ipoteği önceden ödemek için ödenmiş yatırım varlıklarının (yatırım fonları, hisse senetleri, vb.) itfa edilmesini ve ardından aynı tutarı yeniden borçlanmayı içerir. aynı yatırımı (yüzeysel kayıp kurallarını göz önünde bulundurun) veya farklı bir yatırımı yeniden satın alın. Eldeki nakit ile de yapılabilir. Ev sahibinin toplam borcunda veya yatırılan tutarda herhangi bir değişiklik görmeyen ancak indirilemeyen ipotek amortismanını önemli ölçüde azaltan ve vergi indirimini artıran bu hızlandırıcıyı uygulamak için cepten ek nakit gerekmez.
Nakit Akışı Yönlendirme hızlandırıcı, tutarlı bir şekilde, belki de aylık bazda yatırılan fonların, ilk önce ipotek ön ödemesi olarak yönlendirilmeye yönlendirilmesini içerir. Aynı peşin ödenen miktar daha sonra yatırım yapmak için yeniden borçlanabilir, böylece vergi indirimlerini arttırır ve amortismanı azaltır. Ek nakit akışı gerekmez.
DRiP hızlandırıcı, mevcut yatırımlardan elde edilen temettülerin otomatik olarak yeniden yatırımını durdurmayı ve bunun yerine ipotek ön ödemesi için nakit olarak almayı, aynı tutarı yeniden borçlandırmayı ve ardından dağıtımları gönderen yatırımın aynısını veya başka bir yatırımı satın almayı içerir. . Ev sahibinden ek nakit gerekmez, ancak bu vergi indiriminin oluşturulmasını ve amortismanın azaltılmasını hızlandıracaktır. Temettülerin nasıl vergilendirileceği konusunda herhangi bir değişiklik yoktur= nakit olarak mı alındıkları yoksa otomatik olarak yeniden yatırıldılar mı?
Tipik olarak, Kanada'da mülk sahibi olanlar (kiralık mülk veya ev tabanlı işletme) işletme giderlerini işletme gelirleriyle doğrudan ödeyeceklerdir. Nakit Akışı Barajı hızlandırıcısı, öncelikle birincil konut ipoteklerini önceden ödemek için mülkiyet gelirlerini kullanmayı, ardından işletme giderlerini ödemek için bu fonları yeniden ödünç almayı içerir. Ev sahibinden ek nakit akışı gerekmez, ancak vergi indirimlerinin oluşturulması hızlandırılır ve indirilemeyen ipotek borcu, aksi takdirde aylık mülkiyet gelirlerinin bazen önemli olabileceği düşünüldüğünden çok daha hızlı ortadan kalkar.
Uygun ipoteğe yeniden finansman sağladıktan sonra, ev sahibi hemen kullanılabilir krediye erişebilir. Bu kredinin bir kısmı veya tamamı, nitelikli bir yatırıma yatırım yapmak için çekilebilir.

Bileşik büyümeden en iyi şekilde yararlanmak ve hemen önemli vergi indirimleri oluşturmak için yatırılan nispeten büyük miktarda fonu hemen elde etmek için yatırım. Toplam borcunuz asıl ipotek borcunun üzerinde ve ötesinde artacağından, bu ek kaldıraçtır, finans uzmanlarına danışılarak dikkatlice incelenmelidir.

Yaygın yanlış anlamalar

Birçok finans uzmanı ve finans gazetecisi, Smith Manevrası'nı “ipoteğinizi önceden ödemek için varlıkları satmak, ardından aynı tutarı tekrar yatırım yapmak için yeniden borç almak” olarak tanımladı. Bu Smith Manevrası değil; Borç Takas hızlandırıcısıdır.

Bir diğer yaygın yanılgı da, yatırım portföyü büyüme oranının, başabaş olması için en azından kredi limitinde ödenen orana eşit olması gerektiğidir. Yatırım kredisi/kredi limiti düşülebilir olduğundan, ödenen reel faiz oranı belirtilen faiz oranından daha düşüktür.

Ayrıca, yatırım portföyünüzün, indirilebilir kredi limitindeki faizi karşılamaya yetecek kadar gelir yaratması gerektiği de sık sık ifade edilmiştir. Bununla birlikte, düzenli ipotek ödemesinin artan verimliliği, sürekli olarak artan indirilebilir faiz giderine hizmet etmek için yeterlidir. Ev sahibinin faiz ödemelerini yapmak için ne cebinden çıkması ne de yatırım portföyünden gelir elde etmesi gerekmemektedir.

Smith Manevrasının Dezavantajları

İnanılmaz derecede karmaşık bir strateji olmasa da, Smith Manevrasını denemenin bazı potansiyel dezavantajları vardır. Smith Manevrasını kendisi kurmak ve işletmek, kişinin Smith Manevrası stratejisinin potansiyelini en üst düzeye çıkaramamasına yol açabilecek uygunsuz finansmana, uygun olmayan yatırıma ve yanlış vergi raporlamasına yol açabilir. Finans uzmanlarına danışılmalıdır. Dikkate alınması gereken diğer konular kaldıraç, piyasa, yatırım, faiz oranı ve davranışsal risklerdir. Risk toleransınıza, finansal disipline, yatırım ufkunuza ve ekonominin genel durumuna bağlı olarak Smith Manevrası sizin için uygun olabilir veya olmayabilir.

Stratejinin bir sonucu, bir yatırım portföyü ile dengelenirken, borçlunun net borcunun ödenmesi yerine ( geleneksel bir ipotek e 'de olduğu gibi ) uzun yıllar sonra aynı kalmasıdır. Kredi limitinde ödenen net faiz oranının, borçlunun yatırım portföyüne yapılan yeniden yatırımlardan elde edilen getiriden daha yüksek olması da mümkündür. Son olarak, Smith Manevrası girişiminde bulunmakla ilgilenen kişiler, ev değerleri keskin bir şekilde düşecekse, finansal sonuçları göz önünde bulundurmalıdır. Kredi tutarının evin gerçek piyasa değerinden daha yüksek olduğu bir durumu ifade eden ipotekleri üzerinde su altında kalmaları mümkündür.

Smith Consulting Group Ltd. (SCGL), The Smith Manoeuvre'un geliştiricisi Fraser Smith tarafından kuruldu, ancak 2011'de vefatından sonra oğlu Robinson tarafından devralındı. 2019 yılında Robinson'ın

strateji üzerine kendi kitabını yayınladı, Finansal Özgürlük için İpoteğinizde Ustalaşın ve Kanada genelinde Kanadalı ev sahiplerini eğitmeye başladı. Kitabın yayınlanmasıyla birlikte SCGL, Kanadalı ev sahiplerinin yerel, özel olarak eğitilmiş finans uzmanlarına erişimini sağlamak için Smith Manevra Sertifikalı Profesyonel Akreditasyon Programını geliştirdi. SCGL, https://smithmanoeuvre.com/info-request/ adresinde Smith Maneuver Sertifikalı Profesyonellerle bağlantı kurmak isteyen Kanadalı ev sahipleri için ücretsiz bir sevk hizmeti sunmaktadır.

Öne Çıkanlar

Bir finansal planlama stratejisi olarak, Smith Manevrası, bir ev sahibinin ipotek için ödediği faizi vergiden düşülebilir yatırım kredisi faizine dönüştürmeyi içerir.
Smith Manevrası, Kanada'da konut ipoteği üzerindeki faizi vergiden düşülebilir hale getiren yasal bir vergi stratejisidir.
Smith Manevrası için, bir borçlunun geleneksel bir ipotekten biraz farklı olan, okunabilir bir ipotek edinmesi gerekir.