Smith-manøveren

Hva er Smith-manøveren?

The Smith Maneuver er en lovlig skattestrategi som effektivt gjør renter på et boliglån fradragsberettiget i Canada. I USA er mange huseiere i stand til å trekke fra en del av boliglånsrenten ved å rapportere det på et Schedule A-skjema når de innleverer inntektsskatten. I Canada er imidlertid ikke boliglånsrenter på din personlige bolig fradragsberettiget og må betales med etter skatt. Dette er fordi i Canada, når man låner for å investere med en rimelig forventning om å generere inntekt, kan skattyteren trekke den relaterte renten fra inntekten. Lån til kjøp av primærbolig regnes imidlertid ikke som fradragsberettiget låneopptak fordi det ikke er noen rimelig forventning om å generere inntekt fra boligen man bor i.

Ved å bruke Smith Maneuver kan huseiere gjøre renten fradragsberettiget, motta økte årlige skatterefusjoner, redusere antall år på boliglånet og øke nettoformuen. Som en finansiell planleggingsstrategi innebærer Smith-manøveren å konvertere renten en huseier betaler på boliglånet til fradragsberettigede investeringslånsrenter.

Hvordan Smith-manøveren fungerer

Fraser Smith, en finansiell planlegger basert på Vancouver Island, Canada, utviklet Smith-manøveren på 1980-tallet og populariserte den i en bok med samme navn, utgitt i 2002. Smith omtaler denne manøveren som en gjeldskonverteringsstrategi,. snarere enn en innflytelse. taktikk, på grunnlag av at den ikke innebærer å anskaffe noen inkrementell gjeld og potensielt kan føre til skatterefusjon,. raskere tilbakebetaling av boliglån og en større pensjonsportefølje.

I Canada, selv om renter på et boliglån ikke er fradragsberettiget, er renten som betales på lån til investeringer fradragsberettiget. (Det er viktig å merke seg at dette ikke omfatter lån tatt for investeringer gjort i registrerte planer, for eksempel registrerte pensjonsspareplaner (RRSP) og andre skattefrie kontoer, fordi de allerede er skattefordelte.)

For Smith-manøveren må en låntaker få et utlånbart boliglån,. som er litt annerledes enn et konvensjonelt boliglån. Et utlånbart boliglån består av et boliglån og en kredittlinje – kalt HELOC, eller en egenkapitalkreditt – samlet sammen. En HELOC lar deg låne opp til en viss prosentandel av verdien av rommet ditt.

Det grunnleggende prinsippet i The Smith Maneuver dreier seg om å investere så tidlig som mulig, så ofte som mulig og så mye som mulig for å dra nytte av sammensatt vekst, i stedet for å la egenkapitalen i ens hjem øke over tid mens den eroderes av inflasjon, ikke tjene en avkastning, og avstå fra fordelene med sammensatt vekst og skattefradrag.

Hver måned, når denne låntakeren betaler boliglånet, lånes det totale beløpet av hovedstolen på boliglånet som er tilbakebetalt i den måneden samtidig på nytt under kredittgrensen og investeres i en kvalifiserende investering. Nettogjelden for denne låntakeren forblir den samme fordi for hver dollar av boliglånets hovedstol som blir tilbakebetalt til utlåner, lånes en annen dollar under kredittgrensen.

For en investor som prøver Smith-manøveren, investeres midlene i kredittlinjen, antagelig til en høyere realavkastning enn renten som betales på kredittlinjen. En fordel med strategien er at rentebetalingene på kredittlinjen i denne situasjonen er fradragsberettiget. Derfor, hvis den oppgitte lånerenten er 6 %, så hvis skattyteren har en marginalskattesats på 40 %, er real rentesatsen bare 3,6 % (rentesats*[1-MTR]). Hvis strategien utføres på riktig måte, bør det teoretisk resultere i en skatterefusjon når låntakeren registrerer sin inntektsskatt i Canada.

For de kanadiske skattebetalerne som er selvstendig næringsdrivende og ikke kildebeskattes, kan mengden skattelettelser som tilbys av strategien beregnes. Til slutt kan låntakeren bruke skatterefusjonen sin til å betale ned på boliglånet, og deretter få tilgang til den resulterende tilgjengelige kreditten for å investere. Bortsett fra bidragene til investeringsporteføljen som øker det investerte beløpet på månedlig basis, og investeringen fra anvendelsen av skattelettelsen, reduseres amortiseringen av det ikke fradragsberettigede boliglånet på grunn av de årlige forskuddsbetalingene på boliglånet.

Smith-manøveren krever ikke at huseieren utbetaler ytterligere midler på månedlig basis, og krever derfor ikke en reduksjon i deres levestandard, som andre investeringsstrategier som økende bidrag til registrerte investeringer, ikke-registrerte investeringer, eller konvensjonelle metoder for å fremskynde eliminering av boliglånsgjeld. Det er ganske enkelt en prosess som gjør det mulig for huseier å sette sin eksisterende månedlige boliglånsbetaling i arbeid mer enn én gang. I stedet for at boliglånsbetalingen kun går til å betjene boliglånsrenter og for å redusere beløpet av ikke-fradragsberettiget gjeld mot huset, reduserer implementeringen av strategien også huseiers skatteregning og lar dem øke investeringsporteføljen.

Prosessen beskrevet ovenfor er kjent som The Plain Jane Smith Maneuver og representerer strategien i sin mest grunnleggende form. Imidlertid er det en rekke akseleratorer som kan øke hastigheten på opptjeningen av skattefradrag, eliminering av ikke-fradragsberettiget pantegjeld og opptjening av investeringseiendeler

Akseleratorer

Det finnes en rekke akseleratorer, noen eller alle kan være tilgjengelige for huseieren:

Etter å ha sett på effekten av beskatning på en innløsning, innebærer Gjeldsbytte innløsning av innbetalte investeringseiendeler (fond, aksjer osv.) for å forskuddsbetale boliglånet og deretter gjenlåne det samme beløpet som kan brukes til å kjøpe tilbake nøyaktig samme investering (vurder overfladiske tapsregler) eller en annen investering. Det kan også gjøres med kontanter på hånden. Ingen ekstra kontanter kreves for å implementere denne akseleratoren som ikke ser noen endring i huseiers totale gjeld eller investerte beløp, men reduserer amortiseringen av det ikke-fradragsberettigede boliglånet betydelig og øker skattelettelsen.
Cash Flow Diversion-akseleratoren innebærer å omdirigere midler som konsekvent investeres, kanskje på månedlig basis, til først å bli rettet som en forskuddsbetaling på boliglån. Det samme forhåndsbetalte beløpet kan deretter lånes på nytt for å investere, og dermed øke skattefradragene og redusere amortiseringen. Ingen ekstra kontantstrøm er nødvendig.
DRiP-akseleratoren innebærer å stoppe den automatiske reinvesteringen av eventuelle utbytter fra eksisterende investeringer og i stedet ta dem som kontanter for å forskuddsbetale boliglånet, låne det samme beløpet på nytt og deretter kjøpe enten nøyaktig samme investering som sendte ut utdelingene eller en annen investering . Ingen ekstra kontanter er nødvendig fra huseieren, men dette vil fremskynde genereringen av skattelettelser og reduksjon av amortisering. Det er ingen endring i hvordan utbyttet beskattes= om de tas i kontanter eller automatisk reinvesteres.
Vanligvis vil de som eier et eierskap i Canada (utleieeiendom eller hjemmebasert virksomhet) direkte betale forretningsutgifter med forretningsinntekter. Cash Flow Dam-akseleratoren innebærer først å bruke eierskapsinntekter til å forskuddsbetale boliglånet, og deretter låne disse midlene på nytt for deretter å betale forretningsutgiftene. Det kreves ingen ekstra kontantstrøm fra huseieren, men genereringen av skattefradrag akselereres og den ikke-fradragsberettigede boliglånsgjelden elimineres mye raskere enn ellers med tanke på at månedlige eierinntekter noen ganger kan være betydelige.
Ved refinansiering til riktig boliglån kan huseier ha tilgang til umiddelbart tilgjengelig kreditt. Noe eller hele denne kreditten kan trekkes for å investere i en kvalifisering

investering for umiddelbart å få en relativt stor sum av midler investert for å dra mest nytte av sammensatt vekst og umiddelbart generere betydelige skattefradrag. Dette er ekstra innflytelse ettersom den totale gjelden din vil øke utover den opprinnelige boliglånsgjelden bør undersøkes nøye med konsultasjon av finansfolk.

Vanlige misoppfatninger

Mange finansielle fagfolk og finansjournalister har beskrevet The Smith Maneuver som "å selge eiendeler for å forskuddsbetale boliglånet ditt, og deretter låne det samme beløpet på nytt for å investere igjen". Dette er ikke The Smith Maneuver; det er Debt Swap-akseleratoren.

En annen vanlig misforståelse er at vekstraten for investeringsporteføljen minst må være lik satsen som betales på kredittgrensen for å gå i balanse. Med fradragsberettiget investeringslån/kreditt, er den reelle renten som betales lavere enn den oppgitte rentesatsen.

Det har også ofte blitt uttalt at investeringsporteføljen din må generere nok inntekt til å betjene renten på den fradragsberettigede kredittgrensen. Den økende effektiviteten av den vanlige boliglånsbetalingen er imidlertid tilstrekkelig til å betjene den økende fradragsberettigede rentekostnaden på løpende basis. Huseieren er verken pålagt å komme ut av lommen, eller å motta inntekter fra investeringsporteføljen for å betale rentene.

Ulemper ved Smith-manøveren

Selv om det ikke er en utrolig komplisert strategi, er det noen potensielle ulemper ved å prøve Smith-manøveren. Å sette opp og drifte Smith Maneuver selv kan føre til upassende finansiering, uegnet investering og feil skatterapportering som kan føre til at man ikke maksimerer potensialet i Smith Maneuver-strategien. Finansielle fagfolk bør konsulteres. Andre spørsmål som må vurderes er innflytelse, markeds-, investerings-, rente- og atferdsrisiko. Avhengig av din risikotoleranse, finansdisiplin, investeringshorisont og den generelle tilstanden til økonomien, kan Smith-manøveren være passende for deg eller ikke.

En konsekvens av strategien er at selv om den motvirkes av en investeringsportefølje, forblir låntakerens netto gjeld den samme etter mange år, i stedet for å bli nedbetalt (som tilfellet ville vært med et konvensjonelt boliglån ). Det er også mulig at nettorenten betalt på kredittlinjen kan være høyere enn avkastningen som genereres på reinvesteringer i låntakerens investeringsportefølje. Til slutt bør personer som er interessert i å forsøke Smith-manøveren vurdere de økonomiske konsekvensene dersom boligverdien deres skulle falle kraftig. Det er mulig at de kan bli under vann på boliglånet, som refererer til en situasjon der lånebeløpet er høyere enn den faktiske markedsverdien av huset.

Smith Consulting Group Ltd. (SCGL) ble grunnlagt av Fraser Smith, utvikleren av The Smith Manoeuvre, men ble etter hans bortgang i 2011 overtatt av sønnen Robinson. I 2019, Robinson

publiserte sin egen bok om strategien, Master Your Mortgage for Financial Freedom, og begynte å utdanne kanadiske huseiere over hele Canada. I forbindelse med utgivelsen av boken utviklet SCGL The Smith Maneuver Certified Professional Accreditation Program for å sikre at kanadiske huseiere har tilgang til lokale, spesifikt trente finanspersonell. SCGL tilbyr en gratis henvisningstjeneste for kanadiske huseiere som ønsker å bli koblet til Smith Maneuver Certified Professionals på https://smithmanoeuvre.com/info-request/.

Høydepunkter

– Som en finansiell planleggingsstrategi innebærer Smith-manøveren å konvertere renten en huseier betaler på boliglånet til fradragsberettigede investeringslånsrenter.

– The Smith Maneuver er en lovlig skattestrategi som effektivt gjør renter på et boliglån fradragsberettiget i Canada.

For Smith-manøveren må en låntaker få et utlånbart boliglån, som er litt annerledes enn et tradisjonelt boliglån.