Smith-manøvren

Hvad er Smith-manøvren?

Smith-manøvren er en lovlig skattestrategi, der effektivt gør renter på et boliglån fradragsberettiget i Canada. I USA er mange boligejere i stand til at fratrække en del af deres realkreditrenter ved at indberette det på en formular med skema A, når de indgiver deres indkomstskat. I Canada er realkreditrenter på din personlige bolig dog ikke fradragsberettiget i skat og skal betales med efter skat dollars. Dette skyldes, at når man i Canada låner for at investere med en rimelig forventning om at generere indkomst, kan skatteyderen trække de relaterede renter fra indkomsten. Lån til køb af primær bolig anses dog ikke for fradragsberettiget låneoptagelse, fordi der ikke er nogen rimelig forventning om at generere indtægter fra den bolig, man bor i.

Ved at bruge Smith Maneuver kan boligejere gøre deres renter fradragsberettigede, modtage øgede årlige skatterefusioner, reducere antallet af år på deres realkreditlån og øge deres nettoformue. Som en finansiel planlægningsstrategi involverer Smith-manøvren at konvertere den rente, en boligejer betaler på deres realkreditlån, til en fradragsberettiget investeringslånsrente.

Hvordan Smith-manøvren fungerer

Fraser Smith, en finansiel planlægger baseret på Vancouver Island, Canada, udviklede Smith-manøvren i 1980'erne og populariserede den i en bog af samme navn, udgivet i 2002. Smith omtaler denne manøvre som en gældskonverteringsstrategi snarere end en gearing. taktik, på det grundlag, at det ikke involverer erhvervelse af trinvis gæld og potentielt kan føre til skatterefusion,. hurtigere tilbagebetaling af realkreditlån og en større pensionsportefølje.

I Canada, selvom renter på et realkreditlån ikke er fradragsberettigede i skat, er renterne betalt på lån til investeringer er fradragsberettigede. (Det er vigtigt at bemærke, at dette ikke omfatter lån optaget til investeringer foretaget i registrerede planer, såsom registrerede pensionsopsparingsordninger (RRSP'er) og andre skattefrie konti, fordi de allerede er skattefordelte.)

Til Smith-manøvren skal en låntager opnå et realkreditlån,. som er lidt anderledes end et konventionelt realkreditlån. Et realkreditlån består af et realkreditlån og en kreditlinje - kaldet en HELOC eller en egenkapitalkredit - bundtet sammen. En HELOC giver dig mulighed for at låne op til en vis procentdel af værdien af dit værelse.

Det grundlæggende princip i The Smith Maneuver drejer sig om at investere så tidligt som muligt, så ofte som muligt og så meget som muligt for at drage fordel af sammensat vækst, frem for at lade egenkapitalen i ens hjem stige over tid, mens den udhules af inflation, ikke at tjene et afkast og give afkald på fordelene ved sammensat vækst og skattefradrag.

Hver måned, når denne låntager betaler deres realkreditlån, lånes det samlede beløb af realkreditlånets hovedstol, der tilbagebetales i den pågældende måned, samtidig igen under kreditlinjen og investeres i en kvalificeret investering. Nettogælden for denne låntager forbliver den samme, fordi for hver dollar af realkreditlånets hovedstol, der tilbagebetales til långiveren, lånes en anden dollar under kreditlinjen.

For en investor, der forsøger Smith-manøvren, investeres midlerne i kreditlinjen, formentlig til en højere realrente end den rente, der betales på kreditlinjen. En fordel ved strategien er, at rentebetalingerne på kreditlinjen i denne situation er fradragsberettigede. Derfor, hvis den angivne debitorrente er 6 %, så er den reale rentesats, hvis skatteyderen er på 40 % marginalskattesats, kun 3,6 % (rentesats*[1-MTR]). Hvis strategien udføres korrekt, bør det teoretisk resultere i en skatterefusion, når låntageren indgiver deres indkomstskat i Canada.

For de canadiske skatteydere, der er selvstændige og ikke kildebeskattes, kan størrelsen af skattelettelser, som strategien tilbyder, beregnes. Endelig kan låntageren bruge deres skatterefusion til at betale ned på deres realkreditlån og derefter få adgang til den resulterende tilgængelige kredit til at investere. Bortset fra bidragene til investeringsporteføljen, der øger det investerede beløb på månedsbasis, og investeringen fra anvendelsen af skattelettelsen, reduceres amortiseringen af det ikke-fradragsberettigede realkreditlån på grund af de årlige indfrielser på realkreditlån.

Smith-manøvren kræver ikke, at boligejeren udbetaler yderligere midler på månedsbasis og kræver derfor ikke en reduktion i deres levestandard, ligesom andre investeringsstrategier, såsom øgede bidrag til registrerede investeringer, ikke-registrerede investeringer, eller konventionelle metoder til at fremskynde afskaffelsen af realkreditgæld. Det er simpelthen en proces, der gør det muligt for boligejeren at sætte deres eksisterende månedlige afdrag på realkreditlån til at fungere mere end én gang. I stedet for at afdraget på realkreditlånet kun går til at betale renter på realkreditlån og reducere størrelsen af den ikke-fradragsberettigede gæld til huset, reducerer implementeringen af strategien også boligejerens skatteregning og giver dem mulighed for at øge deres investeringsportefølje.

Processen beskrevet ovenfor er kendt som The Plain Jane Smith Maneuver og repræsenterer strategien i dens mest basale form. Der er dog en række acceleratorer, der kan fremskynde indtjeningen af skattefradrag, eliminering af ikke-fradragsberettiget realkreditgæld og optjening af investeringsaktiver

Acceleratorer

Der er en række acceleratorer, hvoraf nogle eller alle kan være tilgængelige for husejeren:

Efter at have set på effekten af beskatning på en indfrielse, indebærer Gældsswap indløsning af indbetalte investeringsaktiver (investeringsforeninger, aktier osv.) for at forudbetale realkreditlånet og derefter genlåne det samme beløb, som kan bruges til at tilbagekøbe nøjagtig samme investering (overvej overfladiske tabsregler) eller en anden investering. Det kan også gøres med kontanter ved hånden. Der kræves ingen yderligere kontanter fra egen lomme for at implementere denne accelerator, som ikke ser nogen ændring i boligejerens samlede gæld eller investerede beløb, men reducerer markant amortiseringen af det ikke-fradragsberettigede realkreditlån og øger skattelettelser.
Cash Flow Diversion-acceleratoren involverer omdirigering af midler, der konsekvent investeres, måske på månedsbasis, til først at blive rettet som en forudbetaling på realkreditlån. Det samme forudbetalte beløb kan derefter genlånes til investering, hvilket øger skattefradragene og reducerer amortiseringen. Der kræves ingen yderligere pengestrøm.
DRiP-acceleratoren indebærer at stoppe den automatiske geninvestering af udbytte fra eksisterende investeringer og i stedet tage dem som kontanter for at forudbetale realkreditlånet, genlåne det samme beløb og derefter købe enten nøjagtig den samme investering, som sendte udlodningerne ud, eller en anden investering . Der kræves ingen yderligere kontanter fra boligejeren, men dette vil fremskynde genereringen af skattelettelser og reduktionen af amortisering. Der er ingen ændring i, hvordan udbyttet beskattes= om det tages kontant eller automatisk geninvesteres.
Typisk vil de, der ejer et ejerskab i Canada (udlejningsejendom eller hjemmebaseret virksomhed), direkte betale forretningsudgifter med virksomhedens indtægter. Cash Flow Dam-acceleratoren involverer først at bruge ejerindtægter til at forudbetale deres primære boliglån og derefter genlåne disse midler for derefter at betale forretningsudgifterne. Der kræves ingen yderligere pengestrøm fra boligejeren, men genereringen af skattefradrag fremskyndes, og den ikke-fradragsberettigede realkreditgæld fjernes meget hurtigere, end ellers i betragtning af, at månedlige ejerindtægter nogle gange kan være betydelige.
Ved refinansiering til det relevante realkreditlån kan boligejeren have adgang til umiddelbart tilgængelig kredit. En del eller hele denne kredit kan trækkes til at investere i en kvalificerende

investering for straks at få en relativt stor sum af midler investeret for at drage mest fordel af sammensat vækst og straks generere betydelige skattefradrag. Dette er yderligere gearing, da din samlede gæld vil stige ud over den oprindelige realkreditgæld bør undersøges omhyggeligt med høring af finansielle fagfolk.

Almindelige misforståelser

Mange finansielle fagfolk og finansielle journalister har beskrevet The Smith Maneuver som "at sælge aktiver for at forudbetale dit realkreditlån og derefter genlåne det samme beløb for at investere igen". Dette er ikke The Smith Maneuver; det er Debt Swap-acceleratoren.

En anden almindelig misforståelse er, at investeringsporteføljens vækstrate mindst skal være lig med den sats, der betales på kreditlinjen for at nå et break-even. Når investeringslånet/kreditlinjen er fradragsberettiget, er den reelle rentesats lavere end den angivne rentesats.

Det er også ofte blevet udtalt, at din investeringsportefølje skal generere nok indtægt til at betjene renten på den fradragsberettigede kreditramme. Den stigende effektivitet af den almindelige realkreditbetaling er dog tilstrækkelig til at servicere den stigende fradragsberettigede renteudgift løbende. Husejeren er hverken forpligtet til at komme ud af lommen eller modtage indkomst fra investeringsporteføljen for at betale rentebetalingerne.

Ulemper ved Smith-manøvren

Selvom det ikke er en utrolig kompliceret strategi, er der nogle potentielle ulemper ved at forsøge Smith-manøvren. Selve opsætning og drift af Smith Maneuver kan føre til uhensigtsmæssig finansiering, upassende investering og forkert skatteindberetning, som kan føre til, at man ikke maksimerer potentialet i deres Smith Maneuver-strategi. Finansielle fagfolk bør konsulteres. Andre spørgsmål, der skal overvejes, er gearings-, markeds-, investerings-, rente- og adfærdsrisici. Afhængigt af din risikotolerance, økonomiske disciplin, investeringshorisont og den generelle økonomis tilstand, kan Smith-manøvren være passende for dig.

En konsekvens af strategien er, at låntagers nettogæld forbliver den samme efter mange år, selv om den opvejes af en investeringsportefølje, i stedet for at blive betalt ned (som det ville være tilfældet med et konventionelt realkreditlån ). Det er også muligt, at den betalte nettorente på kreditlinjen kan være højere end det afkast, der genereres på geninvesteringer foretaget i låntagers investeringsportefølje. Endelig bør personer, der er interesserede i at prøve Smith-manøvren, overveje de økonomiske konsekvenser, hvis deres husværdi falder kraftigt. Det er muligt, at de kan komme under vandet på deres realkreditlån, hvilket refererer til en situation, hvor lånebeløbet er højere end husets faktiske markedsværdi.

Smith Consulting Group Ltd. (SCGL) blev grundlagt af Fraser Smith, udvikleren af The Smith Manoeuvre, men blev efter hans bortgang i 2011 overtaget af sin søn, Robinson. I 2019, Robinson

udgav sin egen bog om strategien, Master Your Mortgage for Financial Freedom, og begyndte at uddanne canadiske husejere i hele Canada. I forbindelse med udgivelsen af bogen udviklede SCGL The Smith Maneuver Certified Professional Accreditation Program for at sikre, at canadiske husejere har adgang til lokale, specifikt uddannede finansielle fagfolk. SCGL tilbyder en gratis henvisningstjeneste til canadiske husejere, der ønsker at blive forbundet med Smith Maneuver Certified Professionals på https://smithmanoeuvre.com/info-request/.

##Højdepunkter

Som en finansiel planlægningsstrategi går Smith-manøvren ud på at konvertere de renter, en boligejer betaler på deres realkreditlån, til en fradragsberettiget investeringslånsrente.
Smith-manøvren er en lovlig skattestrategi, der reelt gør renter på et boliglån fradragsberettiget i Canada.
Til Smith-manøvren skal en låntager opnå et realkreditlån, som er lidt anderledes end et traditionelt realkreditlån.