시장 이론의 폭

시장론의 폭이란?

폭 시장 이론은 특정 거래일에 상승 또는 하락하는 주식의 수 또는 하락 거래량 대비 상승 거래량 이 얼마나 있는지에 따라 시장의 강도를 측정하는 기술적 분석 방법론입니다.

시장 이론의 폭 이해

전체 주식 시장의 견고성을 측정하는 시장 폭 을 분석하는 방법에는 여러 가지가 있습니다 . S&P 500,. Nasdaq 100 또는 Dow Jones Industrial 과 같은 주요 시장 지수만 보면 주식 시장의 전반적인 강건함이 분명하지 않을 수 있습니다. 이러한 지수는 일부 주식만 보유하고 있기 때문입니다.

폭은 일반적으로 감소하는 수에 비해 얼마나 많은 주식이 상승하고 있는지를 측정한 것입니다. 또는 상승하는 주식의 거래량 대 하락하는 주식의 거래량과 같은 거래량 연구 를 포함할 수도 있습니다 .

상승/하락 지표는 그날의 상승 및 하락 주식 수를 측정합니다. 폭 지표가 시간이 지남에 따라 상승하는 경우 이는 시장이 강하고 지수 상승 이 지속 가능함을 나타냅니다. 예를 들어, 시장 이론의 폭에 따르면 시장이 150개 주식으로 구성되어 있고 95개 주식이 가격 상승을 경험하고 55개 주식이 가격 변동 또는 하락을 경험하지 않는다면, 시장 이론의 폭에 따르면 현재 시장은 강세 또는 상승 중인 것으로 간주됩니다.

주요 주가 지수가 상승하는 동안 상승/하락이 하락한다면 이는 랠리에 참여하는 종목이 적다는 것을 의미하며 지수 하락을 예고할 수 있습니다. 점점 더 적은 수의 주식이 상승함에 따라 지수의 성과도 결국 악화되기 시작할 것입니다.

너비 표시기는 정확한 타이밍 신호가 아닙니다. 그들은 감소에 대해 경고할 수 있지만 언제 발생할 것인지는 나타내지 않습니다. 마찬가지로, 주요 지수가 하락하는 동안 폭 지표의 상승은 매수 압력이 증가하고 지수가 곧 상승하기 시작할 수 있음을 경고하지만 언제인지는 알 수 없습니다.

특별 고려 사항

폭 지표는 종종 지수의 가격 움직임과 함께 작동합니다. 예를 들어 지수가 상승하면 폭 지표가 상승합니다. 이것을 확인이라고 합니다. 폭 표시기가 발산 하면 지수 방향의 잠재적인 변화를 경고합니다. 지수 방향의 변화가 폭 지표에 의해 항상 미리 경고되는 것은 아닙니다.

시장 폭은 주식 시장이 얼마나 강한지를 결정하기 위해 얼마나 많은 주식이 상승하고 하락하는지(및 거래량) 살펴봅니다. 다우 이론 은 또한 시장의 견고성을 살펴보지만 다른 도구를 사용합니다. 다우 이론의 신조 중 하나는 산업 지수와 운송 지수가 서로를 확인해야 한다는 것입니다. 두 사람이 다른 방향으로 움직이면 문제가 발생할 수 있습니다.

시장 지표의 인기 폭

두 가지 인기 있는 시장 폭 방법에는 Advance/Declin e ratio (ADR)와 Advance/Decline 라인 (A/D 라인)이 있습니다.

ADR은 전날 종가보다 낮게 마감한 주식 수와 높게 마감한 주식 수를 비교합니다. 상승/하락 비율을 계산하려면 상승 종목 수를 하락 종목 수로 나눕니다. 상승/하락 비율은 일반적으로 매일 계산됩니다.

A/D 선은 매일 상승 및 하락의 변화를 표시하며 결과는 누적됩니다. 각 데이터 포인트는 다음 공식과 같이 진행 및 감소 문제 수의 차이를 구하고 그 결과를 이전 기간의 값에 더하여 계산됩니다.

A/D 라인 = (상승 종목 수 - 하락 종목 수) + 이전 기간의 A/D 라인 값

단기 폭 지표에는 틱 지수 와 Arms 지수 (TRIN)가 포함됩니다. 틱 지수는 상승세 대 하락세를 보이는 주식 수를 비교합니다 . 이것은 일중 지표입니다. Arms 지수는 상승/하락 비율을 거래량 상승/하락과 비교합니다.

기타 폭 지표에는 OBV(On Balance Volume),. Up/Down Volume Ratio 및 McClennan Summation Index 가 있습니다.

시장 이론의 폭의 예

S&P 500은 NYSE A/D 라인과 비교하여 기본 강점 또는 약점을 모니터링할 수 있습니다. NYSE A/D 라인은 NYSE에 상장된 모든 주식을 조사하는 반면 S&P 500은 500개 주식으로 구성된 일부 그룹만 추적합니다. NYSE A/D 라인은 대부분 주식의 실적에 대한 광범위한 측정값을 제공합니다.

아래 차트는 NYSE A/D 라인과 함께 SPDR S&P 500 ETF(SPY)를 보여줍니다. 2018년 초 S&P 500은 하락세를 보였으나 4월 NYSE A/D 라인은 새로운 고점을 기록했습니다. S&P 500은 고점 근처에 없었지만 궁극적으로 지수는 그 뒤를 따랐고 A/D 라인과 같은 새로운 고점을 만들었습니다.

다시 한 번, 2019년 초와 중반에 NYSE A/D 라인은 SPY가 해당 고점 위로 이동하기 전에 이전 고점 위로 이동했습니다. S&P 500은 그 뒤를 이어 이전 고점을 넘어섰습니다.

시장 이론의 한계

시장 이론의 폭은 과거 데이터를 살펴보는 것입니다. 다른 데이터와 마찬가지로 새 데이터가 들어와 기존 데이터를 무효화할 수 있습니다. 예를 들어, 지수가 상승하지만 폭 지표가 하락함에 따라 거래자는 매수 포지션을 종료할 수 있습니다 . 지수는 계속 상승할 수 있으며, 확인을 위해 폭 지표도 상승하기 시작할 수 있습니다.

너비 표시기는 타이밍 신호가 아닙니다. 그들은 시장 상태에 대한 유익한 정보를 제공하지만 언제 하락할지 신호를 보내지 않습니다. 이를 위해 거래자는 가격 움직임 을 관찰해야 합니다 . 폭 지표는 사전 경고를 제공할 수 있지만 가격 조치는 실제 거래 신호를 제공할 것입니다.

폭 지표는 매수 및 매도 신호를 결정하기 위해 가격 조치 및 기타 형태의 분석과 함께 사용하는 것이 가장 좋습니다.

##하이라이트

폭 지표는 상승하는 주식의 수와 하락하는 주식의 수 또는 거래량의 상승과 하락하는 주식의 수를 비교합니다.
폭 지표가 주가 지수와 발산하는 경우 지수 방향의 잠재적인 변화를 경고할 수 있습니다.
폭 시장 이론은 폭 지표를 사용하여 주요 주가 지수의 상승 또는 하락 가능성을 평가합니다.
상승 폭과 거래량이 하락 주식 및 거래량을 앞지르는 상승 폭 지표는 일반적으로 주가 지수의 가격 상승에 대해 긍정적인 것으로 간주됩니다.