Широта теории рынка

Что такое широта теории рынка?

Широта теории рынка - это методология технического анализа,. которая измеряет силу рынка в соответствии с количеством акций, которые растут или падают в конкретный торговый день, или насколько объем роста вверх по сравнению с объемом падения.

Широта рыночной теории лежит в основе широты рыночного индикатора.

Понимание широты теории рынка

Существует несколько способов анализа широты рынка,. которая является мерой устойчивости фондового рынка в целом. Общая устойчивость фондового рынка может быть неочевидна, если рассматривать только основные рыночные индексы, такие как S&P 500,. Nasdaq 100 или Dow Jones Industrial , поскольку эти индексы содержат только избранную группу акций.

Ширина обычно является мерой того, сколько акций растет по сравнению с количеством снижающихся. В качестве альтернативы он может также включать исследования объема,. например, объем растущих акций по сравнению с объемом падающих акций.

Индикаторы роста/падения измеряют количество акций, растущих и падающих в течение дня. Если индикатор широты со временем растет, это указывает на то, что рынок силен и рост индекса является устойчивым. Например, если рынок состоит из 150 акций, и 95 акций растут в цене, а 55 акций либо не меняются, либо падают в цене, согласно теории рынка, рынок в настоящее время считается сильным или растущим.

Если подъем/падение падает, когда основные фондовые индексы растут, это указывает на то, что в ралли участвует меньше акций, и может предвещать падение индексов. По мере того, как растет все меньше и меньше акций, производительность индекса в конечном итоге также начнет страдать.

Индикаторы ширины не являются точными временными сигналами. Хотя они могут предупреждать о снижении, они не указывают, когда это произойдет. Точно так же рост индикатора широты в то время, когда основные индексы снижаются, предупреждает о том, что покупательское давление нарастает, и индексы могут вскоре начать расти, но не говорит нам, когда именно.

Особые соображения

Индикаторы ширины часто действуют в тандеме с ценовыми движениями в индексах. Например, рост индекса приводит к увеличению индикатора широты. Это называется подтверждением. Когда индикатор ширины расходится,. это предупреждает о потенциальном изменении направления индекса. Изменения в направлении индекса не всегда предупреждаются индикаторами широты.

Широта рынка показывает, сколько акций растет и падает (и объем), чтобы определить, насколько силен фондовый рынок. Теория Доу также рассматривает устойчивость рынка, но использует другие инструменты. Один из постулатов теории Доу, а их несколько, заключается в том, что промышленные и транспортные индексы должны подтверждать друг друга. Когда двое движутся в разных направлениях, это может сигнализировать о проблеме.

Широта теории рынка Пример

S&P 500 можно сравнить с линией NYSE A/D, чтобы отслеживать силу или слабость базового актива. Линия NYSE A/D рассматривает все акции, котирующиеся на NYSE, в то время как S&P 500 отслеживает только избранную группу из 500 акций. Линия NYSE A/D дает более широкое представление о состоянии большинства акций.

На приведенном ниже графике показан SPDR S&P 500 ETF (SPY) вместе с линией NYSE A/D. В начале 2018 года индекс S&P 500 снижался, но в апреле линия NYSE A/D достигла новых максимумов. S&P 500 был далек от своих максимумов, но в конечном итоге индекс последовал его примеру и достиг новых максимумов, как линия A/D.

И снова в начале и середине 2019 года линия NYSE A/D поднялась выше предыдущих максимумов раньше, чем SPY поднялась выше соответствующих максимумов. S&P 500 последовал его примеру и затмил предыдущие максимумы.

Широта ограничений теории рынка

Широта теории рынка заключается в рассмотрении исторических данных. Как и любые данные, новые данные могут сделать недействительными старые. Например, трейдер может выйти из длинных позиций, когда индекс растет, а индикаторы широты снижаются. Индекс может продолжать расти, и индикаторы широты также могут начать расти в подтверждение.

Индикаторы ширины не являются временными сигналами. Хотя они предоставляют полезную информацию о состоянии рынка, они не сигнализируют, когда он пойдет вниз. Для этого трейдерам необходимо следить за поведением цены. Индикаторы широты могут дать предупреждение, но движение цены будет давать фактические торговые сигналы.

Индикаторы ширины лучше всего использовать в сочетании с ценовым действием и другими формами анализа для определения сигналов покупки и продажи.

Особенности

Индикаторы широты рассматривают количество акций, растущих по сравнению с падающими акциями, или растущий объем по сравнению с падающим объемом.
Когда индикатор широты расходится с фондовым индексом, это может предупреждать о потенциальном изменении направления индекса.
Широта теории рынка использует индикаторы широты, чтобы помочь оценить вероятность роста или падения основных фондовых индексов.
Растущий индикатор широты, когда растущие акции и растущий объем опережают падающие акции и падающий объем, обычно считается положительным фактором роста цен фондовых индексов.