Szeroka teoria rynku

Jaki jest zakres teorii rynku?

Rozpiętość teorii rynku to metodologia analizy technicznej,. która mierzy siłę rynku w zależności od liczby akcji, które rosną lub spadają w danym dniu handlowym lub jak duży jest wolumen zwyżkowy w stosunku do wolumenu zniżkowego.

Szerokość teorii rynku jest podstawą dla wskaźnika szerokości rynku.

Zrozumienie zakresu teorii rynku

Istnieje wiele sposobów analizy szerokości rynku,. która jest miarą odporności całego rynku akcji. Ogólna siła rynku akcji może nie być widoczna tylko na podstawie głównych indeksów rynkowych, takich jak S&P 500,. Nasdaq 100 lub Dow Jones Industrial , ponieważ indeksy te obejmują tylko wybraną grupę akcji.

Szerokość jest zazwyczaj miarą tego, ile akcji rośnie w stosunku do liczby spadającej. Alternatywnie, może również obejmować badania wolumenu,. takie jak wolumen w akcjach rosnących w porównaniu z wolumenem w akcjach spadających.

Wskaźniki postępu/spadku mierzą liczbę akcji rosnących i spadających w ciągu dnia. Jeśli wskaźnik szerokości rośnie w czasie, oznacza to, że rynek jest silny, a wzrost indeksu jest trwały. Na przykład, jeśli rynek składa się ze 150 akcji, a 95 akcji doświadcza wzrostów cen, podczas gdy 55 akcji albo nie wykazuje żadnej zmiany, ani spadku ceny, zgodnie z szerokim zakresem teorii rynku, rynek jest obecnie uważany za silny lub rosnący.

Jeśli wzrost/spadek spada, podczas gdy główne indeksy giełdowe rosną, oznacza to, że mniej akcji bierze udział w rajdzie i może ostrzegać przed spadkiem indeksów. W miarę jak coraz mniej akcji będzie rosło, wyniki indeksu w końcu również zaczną ucierpieć.

Wskaźniki szerokości nie są dokładnymi sygnałami czasowymi . Chociaż mogą ostrzegać przed spadkiem, nie wskazują, kiedy to nastąpi. Podobnie, wzrost wskaźnika szerokości, podczas gdy główne indeksy spadają, ostrzega, że narasta presja zakupowa i indeksy mogą wkrótce zacząć rosnąć, ale nie mówi nam, kiedy.

Uwagi specjalne

Wskaźniki szerokości często działają w parze z ruchami cen w indeksach. Na przykład wzrost indeksu powoduje wzrost wskaźnika szerokości. Nazywa się to potwierdzeniem. Kiedy wskaźnik szerokości jest rozbieżny,. ostrzega przed potencjalną zmianą kierunku indeksu. Zmiany kierunku indeksu nie zawsze są uprzedzane przez wskaźniki szerokości.

Szerokość rynku sprawdza, ile akcji rośnie i spada (i wolumen), aby określić, jak silny jest rynek akcji. Dow Theory przygląda się również solidności rynku, ale korzysta z innych narzędzi. Jedną z zasad teorii Dow, a jest ich kilka, jest to, że indeksy przemysłowe i transportowe powinny się wzajemnie potwierdzać. Kiedy oba poruszają się w różnych kierunkach, może to sygnalizować problem.

Popularne wskaźniki rynkowe

Dwie popularne metody pomiaru szerokości rynku obejmują wskaźnik Advance/Declin e (ADR) oraz linię Advance/Decline (linia A/D).

ADR porównuje liczbę akcji, które zamknęły się wyżej, z liczbą akcji, które zamknęły się niżej niż ceny zamknięcia z poprzedniego dnia. Aby obliczyć stosunek zaliczek do spadków, liczbę zapasów rosnących dzieli się przez liczbę zapasów spadających. Stosunek zaliczek do spadków jest zazwyczaj obliczany codziennie.

Linia A/D kreśli zmiany zaliczek i spadków codziennie, a wynik jest kumulowany. Każdy punkt danych jest obliczany na podstawie różnicy między liczbą postępujących i malejących problemów i dodaniu wyniku do wartości z poprzedniego okresu, zgodnie z następującym wzorem:

Linia A/D = (liczba rosnących zapasów - liczba spadających zapasów) + wartość linii A/D poprzedniego okresu

Krótkoterminowe wskaźniki szerokości obejmują indeks tickowy i indeks broni (TRIN). Indeks tickowy porównuje liczbę akcji, które odnotowały wzrost i spadek . To jest wskaźnik intraday. Wskaźnik Arms porównuje stosunek wzrostu/spadku do wzrostu/spadku wolumenu.

Inne wskaźniki szerokości obejmują On Balance Volume (OBV),. Up/Down Volume Ratio oraz McClennan Summation Index.

Przykład szerokości teorii rynku

S&P 500 można porównać z linią NYSE A/D do monitorowania siły lub słabości. Linia A/D NYSE obejmuje wszystkie akcje notowane na NYSE, podczas gdy S&P 500 śledzi tylko wybraną grupę 500 akcji. Linia A/D NYSE zapewnia szerszą miarę tego, jak radzi sobie większość akcji.

Poniższy wykres przedstawia SPDR S&P 500 ETF (SPY) wraz z linią NYSE A/D. Na początku 2018 r. S&P 500 spadał niżej, ale w kwietniu linia NYSE A/D osiągnęła nowe maksima. S&P 500 nie był nawet w pobliżu swoich maksimów, ale ostatecznie indeks poszedł w jego ślady i osiągnął nowe maksima, takie jak linia A/D.

Po raz kolejny, na początku i w połowie 2019 r., linia A/D NYSE przesunęła się powyżej wcześniejszych maksimów, zanim SPY przesunął się powyżej odpowiednich maksimów. S&P 500 poszedł w jego ślady i przyćmił poprzednie maksima.

Szerokość ograniczeń teorii rynku

Rozległość teorii rynku skupia się na danych historycznych. Jak wszystkie dane, nowe dane mogą się pojawić, aby unieważnić stare. Na przykład trader może wyjść z długich pozycji, gdy indeks rośnie, ale wskaźniki szerokości spadają. Indeks może nadal rosnąć, a wskaźniki szerokości mogą również zacząć rosnąć, aby potwierdzić.

Wskaźniki szerokości nie są sygnałami czasowymi. Chociaż dostarczają korzystnych informacji o stanie rynku, nie sygnalizują, kiedy spadnie. W tym celu handlowcy muszą obserwować akcję cenową. Wskaźniki szerokości mogą stanowić ostrzeżenie, ale akcja cenowa zapewni rzeczywiste sygnały handlowe.

Wskaźniki szerokości najlepiej stosować w połączeniu z akcją cenową i innymi formami analizy w celu określenia sygnałów kupna i sprzedaży.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Wskaźniki rozpiętości analizują liczbę rosnących zapasów w porównaniu z malejącymi zapasami lub wzrost wolumenu w porównaniu z malejącym wolumenem.

• Kiedy wskaźnik szerokości różni się od indeksu giełdowego, może ostrzegać przed potencjalną zmianą kierunku indeksu.

• Szerokość teorii rynku wykorzystuje wskaźniki szerokości, aby ocenić, czy główne indeksy giełdowe prawdopodobnie wzrosną lub spadną.

• Wskaźnik rosnącej szerokości, w którym akcje i rosnący wolumen przewyższają spadające akcje i spadający wolumen, jest ogólnie uważany za pozytywny dla wzrostu cen w indeksach giełdowych.