Nível 1 de ações ordinárias (CET1)
O que é Common Equity Tier 1 (CET1)?
Common Equity Tier 1 (CET1) é um componente do capital Tier 1 que é principalmente ações ordinárias detidas por um banco ou outra instituição financeira. É uma medida de capital introduzida em 2014 como medida de precaução para proteger a economia de uma crise financeira, em grande parte no contexto do sistema bancário europeu.
Espera-se que todos os bancos da Zona Euro cumpram o rácio CET1 mínimo exigido de 15,1% dos ativos ponderados pelo risco em 2022, acima dos 14,9% em 2021.
Entendendo o Common Equity Tier 1 (CET1)
Após a crise financeira de 2008, o Comitê da Basileia formulou um conjunto reformado de padrões internacionais para revisar e monitorar a adequação de capital dos bancos. Esses padrões, chamados coletivamente de Basileia III,. comparam os ativos de um banco com seu capital para determinar se o banco pode resistir ao teste de uma crise.
O capital é exigido pelos bancos para absorver perdas inesperadas que surgem durante o curso normal das operações do banco. A estrutura de Basileia III restringe os requisitos de capital ao limitar o tipo de capital que um banco pode incluir em seus diferentes níveis e estruturas de capital. A estrutura de capital de um banco consiste em capital de Nível 2 , Capital de nível 1 e capital comum de capital de nível 1.
Calculando o capital de nível 1
O capital Tier 1 é calculado como capital CET1 mais capital Tier 1 adicional (AT1). O capital ordinário Nível 1 compreende o capital principal de um banco e inclui ações ordinárias, excedentes de ações resultantes da emissão de ações ordinárias, lucros acumulados,. ações ordinárias emitidas por subsidiárias e detidas por terceiros e outros resultados abrangentes acumulados (AOCI).
O capital adicional de Nível 1 é definido como instrumentos que não são ações ordinárias, mas são elegíveis para inclusão neste nível. Um exemplo de capital AT1 é um título conversível contingente ou híbrido,. que tem prazo perpétuo e pode ser convertido em patrimônio quando ocorrer um evento de gatilho. Um evento que faz com que um título seja convertido em capital ocorre quando o capital CET1 cai abaixo de um determinado limite.
CET1 é uma medida de solvência bancária que mede a solidez do capital de um banco.
Essa medida é melhor captada pelo índice CET1, que mede o capital de um banco em relação aos seus ativos. Como nem todos os ativos têm o mesmo risco, os ativos adquiridos por um banco são ponderados com base no risco de crédito e risco de mercado que cada ativo apresenta.
Por exemplo, um título do governo pode ser caracterizado como um "ativo sem risco" e receber uma ponderação de risco de zero por cento. Por outro lado, uma hipoteca subprime pode ser classificada como um ativo de alto risco e ponderada em 65%. De acordo com as regras de capital e liquidez de Basileia III, todos os bancos devem ter um índice mínimo de CET1 sobre ativos ponderados pelo risco (RWA) de 4,5%.
Rácio de capital comum de nível 1 = capital de nível 1 de capital comum / ativos ponderados pelo risco
A estrutura de capital de um banco consiste em Lower Tier 2, Upper Tier 1, AT1 e CET1. O CET1 está na parte inferior da estrutura de capital, o que significa que quaisquer perdas incorridas são deduzidas primeiro deste nível em caso de crise. Se a dedução resultar na queda do índice CET1 abaixo do mínimo regulatório, o banco deve construir seu índice de capital de volta ao nível exigido ou corre o risco de ser ultrapassado ou fechado pelos reguladores.
Durante a fase de reconstrução, os reguladores podem impedir o banco de pagar dividendos ou bônus aos funcionários. Em caso de insolvência,. os detentores de capital suportam primeiro as perdas, seguidos pelos detentores de obrigações híbridas e convertíveis e, por fim, o capital Tier 2.
Testes de Estresse
A Autoridade Bancária Europeia realiza periodicamente testes de stress utilizando o rácio CET1 para perceber quanto de capital os bancos teriam em caso de crise financeira. Os resultados desses testes mostraram que a maioria dos bancos seria capaz de sobreviver a uma crise.
Destaques
Common equity Tier 1 cobre participações bancárias líquidas, como dinheiro, ações, etc.
Muitos testes de estresse bancário contra bancos usam o capital de Nível 1 como medida inicial para testar a liquidez do banco e a capacidade de sobreviver a um evento monetário desafiador.
O capital adicional de Nível 1 é composto por instrumentos que não são ações ordinárias.
O índice CET1 compara o capital de um banco com seus ativos.
Em caso de crise, o capital é retirado primeiro do Nível 1.
PERGUNTAS FREQUENTES
Qual é o capital mínimo de nível 1 que um banco pode ter?
Os Acordos de Basileia definiram os requisitos mínimos de capital para os bancos. Devem manter um rácio de capital mínimo de 8%, dos quais 6% devem ser capital Tier 1.
O que significa uma relação CET1 baixa?
Um rácio CET1 baixo implica um nível insuficiente de capital Tier 1. Nesse caso, um banco pode não ser capaz de absorver um choque financeiro e pode precisar ser socorrido rapidamente no caso de uma crise financeira.
Qual é a diferença entre o capital de nível 1 e o capital CET1?
O capital CET1 é um componente do capital total de Nível 1. O outro é conhecido como capital adicional de Nível 1 (AT1). AT1 + CET1 = capital de nível 1.
