Kapitał podstawowy Tier 1 (CET1)

Co to jest kapitał podstawowy Tier 1 (CET1)?

Kapitał podstawowy Tier 1 (CET1) jest składnikiem kapitału Tier 1, który jest w większości akcjami zwykłymi posiadanymi przez bank lub inną instytucję finansową. Jest to środek kapitałowy wprowadzony w 2014 r. jako środek zapobiegawczy mający chronić gospodarkę przed kryzysem finansowym, głównie w kontekście europejskiego systemu bankowego.

Oczekuje się, że wszystkie banki strefy euro osiągną minimalny wymagany współczynnik CET1 wynoszący 15,1% aktywów ważonych ryzykiem w 2022 r., w porównaniu z 14,9% w 2021 r.

Zrozumienie kapitału podstawowego Tier 1 (CET1)

Po kryzysie finansowym z 2008 r. Komitet Bazylejski sformułował zreformowany zestaw międzynarodowych standardów w celu przeglądu i monitorowania adekwatności kapitałowej banków. Standardy te, zwane zbiorczo Bazylea III,. porównują aktywa banku z jego kapitałem, aby określić, czy bank może wytrzymać próbę kryzysu.

Kapitał jest wymagany przez banki, aby pokryć nieoczekiwane straty, które powstają w normalnym toku działalności banku. Ramy Bazylea III zaostrzają wymogi kapitałowe, ograniczając rodzaj kapitału, jaki bank może uwzględnić w swoich różnych poziomach i strukturach kapitałowych. Struktura kapitałowa banku składa się z kapitału Tier 2 , Kapitał Tier 1 i kapitał podstawowy Tier 1 .

Obliczanie kapitału Tier 1

Kapitał Tier 1 liczony jest jako kapitał CET1 plus dodatkowy kapitał Tier 1 (AT1). Kapitał podstawowy Tier 1 obejmuje kapitał podstawowy banku i obejmuje akcje zwykłe, nadwyżki akcji wynikające z emisji akcji zwykłych, zyski zatrzymane,. akcje zwykłe wyemitowane przez podmioty zależne i będące w posiadaniu stron trzecich oraz skumulowane inne całkowite dochody (AOCI).

Kapitał dodatkowy Tier 1 definiuje się jako instrumenty, które nie są akcjami zwykłymi, ale kwalifikują się do włączenia do tej kategorii. Przykładem kapitału AT1 jest warunkowo wymienialny lub hybrydowy papier wartościowy,. który ma termin wieczysty i może zostać zamieniony na kapitał własny w przypadku wystąpienia zdarzenia wyzwalającego. Zdarzenie, które powoduje konwersję papieru wartościowego na akcje, ma miejsce, gdy kapitał CET1 spadnie poniżej określonego progu.

CET1 jest miarą wypłacalności banku, która mierzy siłę kapitałową banku.

Miarę tę lepiej oddaje wskaźnik CET1, który mierzy kapitał banku w stosunku do jego aktywów. Ponieważ nie wszystkie aktywa mają to samo ryzyko, aktywa nabyte przez bank są ważone na podstawie ryzyka kredytowego i ryzyka rynkowego , jakie przedstawia każdy składnik aktywów.

Na przykład obligację rządową można scharakteryzować jako „aktywa bez ryzyka” i przypisać zero procentowej wadze ryzyka. Z drugiej strony, kredyt hipoteczny subprime może być zaklasyfikowany jako składnik aktywów wysokiego ryzyka i ważony 65%. Zgodnie z zasadami kapitałowymi i płynnościowymi Bazylei III, wszystkie banki muszą mieć minimalny współczynnik CET1 do aktywów ważonych ryzykiem (RWA) na poziomie 4,5%.

Wskaźnik kapitału podstawowego Tier 1 = kapitał podstawowy Tier 1 / aktywa ważone ryzykiem

Struktura kapitałowa banku składa się z niższego Tier 2, Upper Tier 1, AT1 i CET1. CET1 znajduje się na dole struktury kapitałowej, co oznacza, że wszelkie poniesione straty są najpierw odliczane od tego poziomu w przypadku kryzysu. Jeżeli potrącenie spowoduje spadek współczynnika CET1 poniżej regulacyjnego minimum, bank musi przywrócić współczynnik kapitałowy do wymaganego poziomu lub ryzyko przejęcia lub zamknięcia przez regulatorów.

W fazie odbudowy regulatorzy mogą uniemożliwić bankowi wypłatę dywidend lub premii pracowniczych. W przypadku niewypłacalności akcjonariusze najpierw ponoszą straty, a następnie obligatariusze hybryd i obligacji zamiennych, a następnie kapitał Tier 2.

Testy warunków skrajnych

Europejski Urząd Nadzoru Bankowego przeprowadza od czasu do czasu testy warunków skrajnych przy użyciu współczynnika CET1, aby zrozumieć, ile kapitału pozostawiłyby banki w przypadku niekorzystnego przypadku kryzysu finansowego. Wyniki tych testów pokazały, że większość banków byłaby w stanie przetrwać kryzys.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Kapitał podstawowy Tier 1 obejmuje płynne aktywa bankowe, takie jak gotówka, akcje itp.
Wiele bankowych testów warunków skrajnych wobec banków wykorzystuje kapitał Tier 1 jako środek wyjściowy do testowania płynności i zdolności banku do przetrwania trudnego wydarzenia monetarnego.
Kapitał dodatkowy Tier 1 składa się z instrumentów, które nie są akcjami zwykłymi.
Wskaźnik CET1 porównuje kapitał banku z jego aktywami.
W przypadku kryzysu kapitał jest najpierw pobierany z poziomu 1.

FAQ

Jaki jest minimalny kapitał Tier 1, jaki może posiadać bank?

Umowy Bazylejskie określały minimalne wymogi kapitałowe dla banków. Muszą utrzymać minimalny współczynnik kapitałowy 8%, z czego 6% musi stanowić kapitał Tier 1.

Co oznacza niski współczynnik CET1?

Niski współczynnik CET1 oznacza niewystarczający poziom kapitału Tier 1. W takim przypadku bank może nie być w stanie zamortyzować wstrząsu finansowego i może wymagać szybkiego ratowania w przypadku kryzysu finansowego.

Czym różnią się kapitał Tier 1 od kapitału CET1?

Kapitał CET1 jest jednym ze składników całkowitego kapitału Tier 1. Drugi jest znany jako dodatkowy kapitał Tier 1 (AT1). AT1 + CET1 = kapitał Tier 1.