Ortak Sermaye Katmanı 1 (CET1)

Ortak Sermaye Katmanı 1 (CET1) Nedir?

Ortak Sermaye Katmanı 1 (CET1), çoğunlukla bir banka veya başka bir finans kurumu tarafından tutulan adi hisse senedi olan Katman 1 sermayenin bir bileşenidir. Bu , büyük ölçüde Avrupa bankacılık sistemi bağlamında, ekonomiyi bir finansal krizden korumak için ihtiyati bir araç olarak 2014 yılında uygulamaya konulan bir sermaye önlemidir.

Tüm Euro Bölgesi bankalarının, 2021'de %14,9 olan risk ağırlıklı varlıkların %15,1'lik gerekli minimum CET1 oranını karşılaması bekleniyor.

Ortak Sermaye Katmanı 1'i (CET1) Anlama

2008 mali krizinin ardından, Basel Komitesi bankaların sermaye yeterliliğini gözden geçirmek ve izlemek için bir dizi reformdan geçirilmiş uluslararası standart formüle etti. Toplu olarak Basel III olarak adlandırılan bu standartlar, bankanın bir kriz testine dayanıp dayanamayacağını belirlemek için bir bankanın varlıklarını sermayesiyle karşılaştırır.

Bankaların, banka operasyonlarının normal seyri sırasında ortaya çıkan beklenmedik zararları karşılamak için sermayeye ihtiyacı vardır. Basel III çerçevesi, bir bankanın farklı sermaye katmanlarına ve yapılarına dahil edebileceği sermaye türünü sınırlayarak sermaye gereksinimlerini sıkılaştırır. Bir bankanın sermaye yapısı Tier 2 sermayeden oluşur, Katman 1 sermaye ve adi sermaye Katman 1 sermaye.

1. Katman Sermayenin Hesaplanması

Katman 1 sermaye, CET1 sermaye artı ek Katman 1 sermaye (AT1) olarak hesaplanır. Adi hisse senedi Tier 1, bir bankanın çekirdek sermayesini içerir ve adi hisse senetlerini, adi hisse senetleri ihracından kaynaklanan hisse senedi fazlalarını, birikmiş karları,. bağlı kuruluşlar tarafından ihraç edilen ve üçüncü şahıslar tarafından tutulan adi hisse senetlerini ve birikmiş diğer kapsamlı geliri (AOCI) içerir.

Ek Katman 1 sermaye, adi sermaye olmayan ancak bu katmana dahil edilmeye uygun araçlar olarak tanımlanır. AT1 sermayesinin bir örneği, sürekli bir vadeye sahip olan ve bir tetikleyici olay meydana geldiğinde öz sermayeye dönüştürülebilen koşullu dönüştürülebilir veya hibrit bir menkul kıymettir. Bir menkul kıymetin öz sermayeye dönüştürülmesine neden olan bir olay, CET1 sermayesi belirli bir eşiğin altına düştüğünde meydana gelir.

CET1, bir bankanın sermaye gücünü ölçen bir banka ödeme gücü ölçüsüdür.

Bu ölçü, bir bankanın sermayesini varlıklarına karşı ölçen CET1 oranı ile daha iyi yakalanır. Tüm varlıklar aynı riske sahip olmadığı için, bir bankanın edindiği varlıklar , her bir varlığın sunduğu kredi riski ve piyasa riskine göre ağırlıklandırılır .

Örneğin, bir devlet tahvili "risksiz varlık" olarak nitelendirilebilir ve yüzde sıfır risk ağırlığı verilebilir. Öte yandan, bir subprime ipotek yüksek riskli bir varlık olarak sınıflandırılabilir ve %65 ağırlıklı olabilir. Basel III sermaye ve likidite kurallarına göre, tüm bankaların minimum CET1/ risk ağırlıklı varlıklara (RWA) oranı %4,5 olmalıdır.

Adi sermaye 1. Katman oranı = 1. ana sermaye / risk ağırlıklı varlıklar

Bir bankanın sermaye yapısı Alt Kademe 2, Üst Kademe 1, AT1 ve CET1'den oluşur. CET1, sermaye yapısının en altında yer alır; bu, bir kriz durumunda ortaya çıkan tüm kayıpların ilk olarak bu katmandan düşüleceği anlamına gelir. Kesinti, CET1 oranının yasal minimumun altına düşmesiyle sonuçlanırsa, bankanın sermaye oranını gerekli seviyeye getirmesi veya düzenleyiciler tarafından üstlenilmesi veya kapatılması riskinin bulunması gerekir.

temettü veya çalışan ikramiyesi ödemesini engelleyebilir . İflas durumunda,. özsermaye sahipleri önce zararı üstlenir, ardından hibrit ve dönüştürülebilir tahvil sahipleri ve ardından Tier 2 sermaye.

Stres Testleri

Avrupa Bankacılık Otoritesi , olumsuz bir finansal kriz durumunda bankaların ne kadar sermaye bırakacağını anlamak için zaman zaman CET1 oranını kullanarak stres testleri gerçekleştirir. Bu testlerin sonuçları, çoğu bankanın bir krizden sağ çıkabileceğini göstermiştir.

Öne Çıkanlar

• Ortak sermaye Katmanı 1, nakit, hisse senedi vb. gibi likit banka varlıklarını kapsar.

• Bankalara karşı birçok banka stres testi, bankanın likiditesini ve zorlu bir parasal olaydan sağ çıkma yeteneğini test etmek için bir başlangıç ölçüsü olarak 1. Aşama sermayeyi kullanır.

• Ek Tier 1 sermaye, adi öz sermaye olmayan araçlardan oluşmaktadır.

• CET1 oranı, bir bankanın sermayesini varlıklarıyla karşılaştırır.

• Bir kriz durumunda, ilk olarak Tier 1'den hisse senedi alınır.

SSS

Bir Bankanın Sahip Olabileceği Asgari Tier 1 Sermaye Nedir?

Basel Anlaşmaları, bankalar için asgari sermaye gereksinimlerini açıkladı. En az %8'lik bir sermaye oranı sağlamalıdırlar ve bunun %6'sı Tier 1 sermaye olmalıdır.

Düşük CET1 Oranı Ne Anlama Geliyor?

Düşük bir CET1 oranı, yetersiz bir Katman 1 sermaye düzeyi anlamına gelir. Böyle bir durumda, bir banka bir finansal şoku absorbe edemeyebilir ve bir finansal kriz durumunda hızlı bir şekilde kurtarılması gerekebilir.

Tier 1 Capital ve CET1 Capital Nasıl Farklıdır?

CET1 sermayesi, toplam Katman 1 sermayenin bir bileşenidir. Diğeri ek Tier 1 sermaye (AT1) olarak bilinir. AT1 + CET1 = Katman 1 sermaye.