국경을 초월한 금융

국경 간 금융이란 무엇입니까?

수입 및 수출 금융이라고도 하는 국경 간 금융은 한 국가의 국경 밖에서 발생하는 모든 금융 계약을 의미합니다. 국경 간 금융은 기업이 국제적으로 경쟁하고 국내 국경을 넘어 사업을 수행할 수 있는 자금원을 제공함으로써 기업이 국제 무역에 참여할 수 있도록 돕습니다.

국경 간 금융은 때때로 대출 기관이나 제공자가 사업체, 공급업체 및 최종 고객 사이에서 대리인 역할을 할 것을 요구합니다. 국가 간 금융은 다양한 형태로 제공되며 국가 간 대출, 신용장, 송금 가능한 소득 또는 은행 인수(BA) 를 포함 합니다.

국경 간 금융 이해

국경 을 넘는 거의 모든 회사 간 대출에는 세금이 부과되기 때문에 기업 내 국경 간 자금 조달 은 매우 복잡해질 수 있습니다. 이는 은행 등 제3자가 대출이나 신용을 연장한 경우에도 발생합니다. 대규모 국제 기업에는 회계사, 변호사 및 세무 전문가로 구성된 전체 팀이 있어 가장 세금 효율적인 해외 사업 자금 조달 방법을 평가합니다.

금융 기관이 많은 국가 간 대출 및 부채 자본 시장 금융에서 가장 큰 비중을 차지하고 있지만 점점 더 많은 민간 신용 차용인이 전 세계적으로 대출 준비 및 제공을 지원하고 있습니다. 미국 부채 및 대출 자본 시장은 2008년 금융 위기 이후 전반적으로 매우 건전한 상태를 유지했으며 외국인 차용인에게 계속 매력적인 수익을 제공하고 있습니다.

국경 간 금융의 장점과 단점

장점

자회사 (예: 유럽 및 아시아의 일부 국가에 하나 이상의 자회사가 있는 캐나다 기반 회사)가 있는 경우 국가 간 금융 서비스 를 선택합니다. 국가 간 금융 솔루션을 선택하면 이러한 기업이 차입 능력을 극대화하고 지속적인 글로벌 경쟁에 필요한 리소스에 액세스할 수 있습니다.

크로스보더 팩토링 은 성장과 운영을 지원하는 데 사용할 수 있는 즉각적인 현금 흐름을 기업에 제공하는 일종의 크로스보더 파이낸싱입니다. 이러한 유형의 자금 조달에서 기업은 채권 을 다른 회사에 판매합니다.

팩토링 회사라고도 하는 이 제3자 회사는 고객으로부터 지불금을 수금하고 서비스 제공에 대해 부과되는 수수료를 뺀 지불금을 원래 사업주에게 이전합니다. 사업주에게 유리한 점은 고객으로부터 지불을 받기 위해 30일에서 120일을 기다리지 않고 선불로 돈을 받을 수 있다는 것입니다.

단점

국경 간 금융에서 통화 위험과 정치적 위험은 두 가지 잠재적인 단점입니다. 환 리스크 란 국제무역을 함에 있어 환율변동으로 기업이 손실을 입을 수 있는 가능성을 말합니다. 국가와 통화에 걸쳐 대출 조건을 구성할 때 기업은 유리한 환율을 얻기가 어려울 수 있습니다.

정치적 리스크 는 정치적 불안정을 겪고 있는 외국에서 사업을 영위할 때 기업이 직면하는 리스크를 의미합니다. 선거, 사회적 불안 또는 쿠데타를 포함한 정치적 환경의 변화는 거래의 완료를 방해하거나 수익성 있는 투자를 무익한 투자로 전환할 수 있습니다. 이러한 이유로 일부 국가 간 금융 제공자는 세계의 특정 지역에서 사업을 하는 것을 제한할 수 있습니다.

국경 간 금융의 실제 사례

2017년 9월, 일본 대기업 도시바는 약 180억 달러에 달하는 메모리 칩 유닛을 베인 캐피털 프라이빗 에쿼티가 이끄는 컨소시엄에 매각하기로 합의했습니다. 투자자 그룹에는 미국 기업, Apple, Inc. 및 Dell, Inc. 등이 포함됩니다.

인수를 위해서는 컨소시엄 내의 미국 본사가 일본 엔화를 획득해야 거래가 완료됩니다. Bain Capital은 또한 협상을 마무리하기 위해 Apple로부터 30억 달러 이상을 요구했습니다. 이 미국 기업들이 국경을 초월한 거래에 참여함으로써 얻은 이점은 그들이 Toshiba의 소중한 메모리 칩에 계속해서 액세스할 수 있도록 도왔다는 것입니다.

특별 고려 사항

최근 몇 년 동안 스폰서와 함께 많은 기업이 부채 금융 보다 대출 금융을 선택했습니다. 이는 특히 약정 약식(cov-lite) 대출 이 차용인에게 일부 전통적인 대출 조건보다 훨씬 더 많은 유연성을 허용하기 때문에 많은 국가 간 대출 금융 거래의 구조에 영향을 미쳤습니다 . Cov-lite 대출은 담보, 상환 조건 및 차용인의 소득 수준에 대한 제한이 적습니다.

하이라이트

• 국가간 금융과 관련된 두 가지 유형의 위험은 정치적 위험과 통화 위험입니다.

• 투자은행과 같은 금융기관이 국가간 자금조달의 주요 원천을 제공하는 반면, 사모펀드는 국제무역을 위한 자금조달도 제공한다.

• 크로스보더 파이낸싱(Cross-border Financing)은 국경 밖에서 발생하는 비즈니스 활동에 자금을 제공하는 과정을 의미합니다.

• 국경을 초월한 금융을 추구하는 기업은 세계적으로 경쟁하고 현재의 국내 경계를 넘어 사업을 확장하기를 원합니다.

• 크로스보더 팩토링을 통해 회사는 채권을 다른 회사에 매각하여 즉각적인 현금 흐름을 받을 수 있습니다.