일 계산 규칙

일 계산 규칙이란 무엇입니까?

일 계산 규칙은 채권이나 스왑과 같은 채무 증권에서 다음 이표 지불이 전체 이표 기간보다 짧을 때 발생한 이자와 현재 가치를 계산하는 데 사용되는 시스템입니다.

일 계산 규칙 이해하기

날짜 계산 규칙은 채권뿐만 아니라 스왑, 모기지, 선도 금리 계약에도 적용됩니다. 날짜 계산 규칙을 적용하기 위한 많은 규칙과 정의는 광범위한 금융 거래에 대한 문서를 제공하는 국제 스왑 딜러 협회에서 설정합니다.

예를 들어, 합의된 날짜 계산 규칙은 다음 이표 지불이 전체 이표 기간보다 짧을 때 발생한 이자 의 금액 또는 현재 가치 (PV)를 계산하는 데 사용됩니다.

가장 일반적인 규칙 중에는 30/360, 30/365, actual/360, real/365 및 real/actual이 있습니다.

• 30/360 - 360일 연도를 사용하여 일일 이자를 계산한 다음 30(표준화월)을 곱합니다.

• 30/365 - 1년 365일을 사용하여 일일 이자를 계산한 다음 30(표준화 월)을 곱합니다.

• 실제/360 - 360일 연도를 사용하여 일일 이자를 계산한 다음 각 기간의 실제 일 수를 곱합니다.

• 실제/365 - 1년 365일을 사용하여 일일 이자를 계산한 다음 각 기간의 실제 일수로 곱합니다.

• 실제/실제 - 해당 연도의 실제 일 수를 사용하여 일일 이자를 계산한 다음 각 기간의 실제 일 수를 곱합니다.

각 채권 시장 과 금융 상품에는 상품 유형, 이자율이 고정 또는 변동인지 여부, 발행 국가에 따라 달라지는 고유한 날짜 계산 규칙이 있습니다. 미국 재무부가 발행한 채권 및 어음은 실제/실제 기준으로 계산된 이자를 얻습니다. 이는 한 기간의 모든 날이 동일한 가치를 갖는다는 것을 의미합니다. 이는 또한 쿠폰 기간의 길이를 의미하며 그에 따른 지불액은 다양합니다.

대부분의 단기 금융시장 예금 및 변동금리 어음 에 대한 이자 는 실제/360일 기준으로 계산됩니다. 주요 예외는 영국 파운드로 표시된 금액이며 이자는 실제/365를 기준으로 계산됩니다. 호주, 뉴질랜드, 홍콩 달러와 같이 영국 파운드와 밀접한 관련이 있거나 밀접하게 관련된 통화도 365일을 사용합니다.

이자율 스왑 의 고정 이자율 구간 과 대부분의 고정 이자율 채권은 30/360일 또는 30/365를 사용합니다 . 이 규칙에 따르면 월은 항상 30일을 포함하는 것으로 처리되고 연도는 일관되게 360 또는 365일을 포함하는 것으로 처리됩니다. 스왑의 고정 비율에 대해 30/360 규칙을 사용하는 스왑 시장에는 미국 달러,. 유로 및 스위스 프랑 이 포함 됩니다. 영국 파운드와 일본 엔 의 스왑은 일반적으로 30/365 규칙을 사용합니다. 호주, 뉴질랜드, 홍콩이 다시 영국을 따릅니다.

대부분의 금리 스왑의 변동 금리 구간은 360일 또는 365일 연도 중 하나에 대해 실제 일 수의 일부 변형을 사용합니다. 미국 달러 시장을 포함하여 고정 금리 구간에 30/360을 사용하는 시장은 변동 금리 구간에 실제/360을 사용합니다. 고정금리 구간에서 30/365를 사용하는 경우 변동금리 구간에서 실제/365를 사용합니다.

( London InterBank Offered Rate )는 가장 일반적으로 사용되는 기준 금리이며 런던 시간으로 매일 오전 11:45에 게시됩니다.

LIBOR를 담당하는 Intercontinental Exchange는 2021년 12월 31일 이후 1주 및 2개월 USD LIBOR 발행을 중단합니다. 다른 모든 LIBOR는 2023년 6월 30일 이후에 중단됩니다 .

대부분의 통화에서 LIBOR의 이자는 실제/360일 기준으로 계산됩니다. 주요 예외는 실제/365일 기준으로 계산되는 영국 파운드입니다.

하이라이트

• 일 계산 규칙은 두 날짜 사이의 일 수를 계산하기 위한 표준화된 방법입니다.

• 대부분의 단기금융시장예금 및 변동금리 채권에 대한 이자는 실제/360일 계산법에 따라 계산되며, 채권 및 미국 재무부 발행 채권은 실제/실제 기준으로 계산된 이자가 발생합니다.

• 금리 스왑의 고정 금리 구간과 대부분의 고정 금리 채권은 30/360 또는 30/365 일 계산 방식을 사용하는 반면 변동 금리 구간은 실제/360 또는 365일 계산의 일부 변형을 사용합니다. 협약.