싱가포르 은행간 제안 금리(SIBOR)

싱가포르 은행간 금리(SIBOR)란 무엇입니까?

SIBOR(Singapore Interbank Offered Rate)는 아시아 시장 내 은행 간 대출에 대한 기준금리로 싱가포르 달러 로 표시됩니다. SIBOR는 아시아 경제에 직간접적으로 참여하는 대주 및 차용자를 위한 기준금리 입니다.

싱가포르 은행간 금리(SIBOR) 이해하기

은행 산업은 자금과 통화를 이체하고 유동성 을 관리하기 위해 은행 간 시장 을 사용합니다. 지역 은행이 인출이 단기 현금 준비금을 거의 고갈시키는 지점에 가까우면 해당 은행은 싱가포르 은행간 시장에 진입하여 SIBOR(Singapore Interbank Offered Rate)로 돈을 빌리게 됩니다. 대출 기간은 하룻밤에서 1년까지 다양합니다.

위치, 정치적 안정성, 엄격한 법률 및 규제 환경, 싱가포르에서 수행되는 비즈니스 규모로 인해 이 도시 국가는 아시아 금융의 주요 허브로 간주됩니다. 일반적으로 해당 지역 기업에 대한 대규모 대출 및 아시아 경제에 참여하는 기업과 관련된 이자율 스왑 은 SIBOR에 여러 베이시스 포인트 를 더하여 호가 또는 표시됩니다.

SIBOR는 싱가포르 은행 연합(ABS)에서 매일 설정합니다. Thomson Reuters 는 매일 오전 11시 싱가포르 시간 이전에 20개 회원 은행의 SIBOR 비율을 대조하는 계산 대리인 역할을 합니다. 최소 12개 은행이 특정 날짜에 요율을 보고하지 않으면 해당 날짜에 SIBOR가 없습니다. 12개 이상 보고되면 상위 및 하위 사분위수를 버리고 평균을 계산합니다.

SIBOR의 주요 기능은 채무 상품에 대한 아시아 시장의 벤치마크 기준 금리 역할을 하는 것입니다. 이 기능은 다른 많은 금융 상품 중에서 국채와 회사채,. 모기지, 파생상품 (예: 통화 및 금리 스왑)을 지원합니다. 예를 들어, 신용 등급이 좋은 두 거래상대방이 포함된 금리 스왑 은 둘 다 싱가포르 달러로 발행된 채권을 보유하고 있을 경우 SIBOR에 일정 비율을 더한 가격으로 호가될 것입니다.

SIBOR와 연간 35bp(0.35%)의 증거금을 기반으로 쿠폰을 지급 하는 싱가포르 달러 표시 변동 금리채(FRN) 또는 플로터(Floater)가 있습니다. 매년 쿠폰 비율 은 현재 싱가포르 달러 1년 SIBOR에 미리 결정된 스프레드를 더한 값과 일치하도록 재설정됩니다. 예를 들어, 1년 만기 SIBOR가 연초에 4%인 경우 채권은 연말에 액면가 의 4.35%를 반환 합니다. 스프레드는 일반적으로 부채를 발행한 기관의 신용도에 따라 증가하거나 감소합니다.

싱가포르 은행간 금리(SIBOR)의 미래

1997년 아시아 통화 위기 이후 변동성과 유동성에 대한 우려 가 일부 금리 벤치마크, 특히 홍콩 시장의 HIBOR 가치에 의문을 제기 하는 지점 까지 커졌습니다. 글로벌 벤치마크인 LIBOR마저도 특히 2012년 LIBOR 고정 스캔들 이후 거센 비난을 받고 있다. 유럽에서는 SONIA( Sterling Overnight Interbank Average ) 요율이 2021년까지 LIBOR를 벤치마크로 대체할 것입니다. SONIA는 표시 수준이 아닌 기여 은행의 실제 입찰가 및 제안을 기반으로 합니다. 기부 은행이 자본 상태를 숨기거나 강화하려는 경우 LIBOR가 조작될 수 있습니다.

LIBOR는 세계적으로 인정받는 표준이기 때문에 교체에 대한 추진력이 집중되고 있습니다. 미 연방준비제도 (Fed·연준)는 미 재무부 금융연구소(Office of Financial Research) 와 협력하여 새로운 기준금리인 SOFR(Secured Overnight Financing Rate)을 도입했습니다 .

LIBOR가 대체됨에 따라 SIBOR를 포함한 유사한 요금도 위험에 처해 있습니다. 연방 준비 은행과 영국 규제 기관은 은행에 LIBOR를 사용하여 계약을 마무리할 것을 촉구하고 있습니다. 2020년 11월 연준과 영국 규제 기관의 발표에 따르면 은행은 2021년 말까지 LIBOR를 사용한 계약 작성을 중단해야 합니다. 2021년 이후에는 이율이 더 이상 게시되지 않습니다. 또한, LIBOR를 사용한 계약은 2023년 6월 30일까지 종료되어야 합니다.

하이라이트

• 싱가포르는 위치, 정치적 안정성, 엄격한 법률 및 규제 환경, 사업 규모로 인해 아시아 금융의 주요 허브로 간주됩니다.

• 은행 산업은 자금 및 통화의 이체 및 유동성 관리를 위해 은행 간 시장을 사용합니다.

• SIBOR(Singapore Interbank Offered Rate)는 아시아 시장 내 은행 간 대출에 대한 기준금리로 싱가포르 달러로 표시됩니다.