투자 보장 계약(GIC)

투자 보장 계약(GIC)이란 무엇입니까?

보장된 투자 계약(GIC)은 일정 기간 동안 보증금을 유지하는 대가로 수익률을 보장하는 보험 회사 규정입니다. GIC 는 미국 정부가 보증하는 국채 인 저축 계좌 또는 미국 재무부 증권을 대체하기 위해 투자자에게 어필합니다 . GIC는 자금 조달 계약이라고도 합니다.

보장된 투자 계약의 작동 원리

GIC는 미국에서 판매되며 구조상 채권과 유사합니다. GIC는 대부분의 저축 계좌 보다 높은 이자를 지불 합니다 . 그러나 그들은 이용 가능한 최저 요금 중 하나입니다. 낮은 이자는 투자의 안정성 때문입니다. 위험이 적으면 이자 지급에 대한 수익률이 낮아집니다.

미국에서 발행한 GIC는 동일한 약어를 사용 하는 캐나다 보증 투자 증명서 와 다릅니다. 은행, 신용 조합 및 신탁에서 판매하는 캐나다 인증서는 속성이 다릅니다.

보험사는 GIC를 제공하여 소유자에게 일정 기간 동안 고정 또는 변동 이자율 과 함께 원금 상환을 보장합니다. 투자는 보수적이며 만기 는 대부분 단기입니다. GIC를 구매하는 투자자는 가격 변동이 적거나 변동성 이 낮은 안정적이고 일관된 수익을 찾는 경우가 많습니다 .

보장된 투자 계약의 구매자

보험사는 일반적으로 GIC를 교회 및 기타 종교 단체와 같이 유리한 세금 상태를 받을 자격이 있는 기관에 판매합니다. 이러한 조직은 비영리 및 종교적 성격 으로 인해 세금 코드의 섹션 501(c)(3)에 따라 면세 됩니다.흔히 보험사는 퇴직 또는 연금 계획 을 관리 하고 보수적으로 이러한 상품을 제공 하는 회사가 될 것입니다. 투자 옵션.

종종 연금 계획 후원자는 만기가 1년에서 최대 20년인 연금 투자로 보장된 투자 계약을 판매합니다. GIC가 IRS 세금 코드에 정의된 적격 계획 의 일부인 경우 인출을 견딜 수 있거나 적격 분배 가 될 수 있으며 세금이나 벌금이 부과되지 않습니다 . 고용주가 플랜에 대한 기여금에 대해 세금 공제를 받을 수 있도록 하는 적격 플랜에는 이연 지불 플랜, 401(k) 및 일부 개인 퇴직 계좌(IRA) 가 포함 됩니다.

New York Times 보고서에 따르면 AIG는 2008년 연방 준비 제도 이사회에서 받은 긴급 자금 중 일부를 투자자에게 판매한 GIC를 지불하는 데 사용했습니다.

보장된 투자 계약 소유의 위험

보증된 투자 계약이라는 용어에서 보증된 단어 - GIC는 오해의 소지가 있습니다. 모든 투자와 마찬가지로 GIC의 투자자는 투자 위험 에 노출됩니다. 투자 위험은 투자가 가치를 상실하거나 가치가 없어질 수 있는 기회입니다.

는 예금 증명서 (CD) 및 회사채 와 같은 기업 의무와 관련된 동일한 위험에 직면합니다 . 이러한 위험에는 회사 의 지급불능 및 투자자에게 상환하지 못하는 불이행이 포함 됩니다. 보험사가 자산을 부실하게 관리하거나 파산을 선언할 경우 구매 기관은 원금(초기 투자금)의 반환이나 이자 지급을 받지 못할 수 있습니다.

GIC는 두 가지 잠재적 출처로부터 자산을 지원받을 수 있습니다. 보험사는 일반 계정 자산을 사용하거나 회사의 일반 자금과 별도의 계정을 사용할 수 있습니다. 별도의 계정은 GIC에 자금을 제공하기 위해 독점적으로 존재합니다. 자산 지원을 제공하는 출처에 관계없이 보험 회사는 투자 자산을 계속 소유하고 투자 지원에 대한 궁극적인 책임을 집니다.

인플레이션 또는 가격 상승 및 디플레이션은 보장된 보험 계약의 가치에 영향을 미칠 수 있는 다른 요소입니다. 이러한 투자는 위험이 낮고 이자도 낮기 때문에 인플레이션이 성과를 능가하기 쉽습니다. 예를 들어, GIC가 제품의 10년 수명 동안 2%의 이자를 지불했지만 인플레이션이 평균 4%라면 구매자는 손실을 보게 될 것입니다.

보장된 투자 계약의 실제 사례

생명 공학 회사인 URobot Inc.가 회사의 연금 플랜에 등록된 직원에게 투자하기를 원하고 New Year Insurers로부터 보장된 투자 계약(GIC)을 구매하기로 결정했다고 가정해 보겠습니다. New Year Insurers는 URobot이 초기 투자금을 회수할 수 있도록 보장하는 GIC를 제공하고 계약 종료 시까지 고정 또는 변동 이자를 지급합니다.

URobot은 신년 보험사가 자체적으로 돈을 관리하는 별도의 계정을 가지거나 신년 보험자가 URobot의 자금을 다른 일반 계정 고객의 자금과 결합하는 일반 계정을 갖도록 선택할 수 있습니다. URobot은 일반 계정을 선택합니다. 저금리 가 유지될 가능성이 높다는 가정하에 당분간 유로봇은 계약 종료 시까지 고정금리로 합의한다.

불행하게도, 보유 기간 동안 경제가 속도를 내고 중앙 은행이 성장 속도를 완화하는 데 도움이 되도록 금리를 인상하게 됩니다. URobot은 고정 금리를 선택했기 때문에 금리 인상의 혜택을 받지 못합니다. 여전히 고정 이자율로 약속한 투자 수익을 볼 수 있지만 대신 변동 이자율을 선택했다면 알아차렸을 더 큰 수익을 잃게 됩니다.

하이라이트

• GIC는 보수적이고 안정적인 투자로 만기가 일반적으로 단기입니다.

• 보험사는 일정 기간 동안 보증금을 보유하는 대가로 투자자에게 수익률을 보장합니다.

• GIC에 끌린 투자자는 종종 저축 계좌 또는 미국 재무부 증권의 대체품을 찾습니다.

• 보장된 투자 계약(GIC)은 투자자와 보험 회사 간의 계약입니다.

• GIC 값은 인플레이션과 디플레이션의 영향을 받을 수 있습니다.