Contrato de Investimento Garantido (GIC)
O que é um Contrato de Investimento Garantido (GIC)?
Um contrato de investimento garantido (GIC) é uma cláusula da seguradora que garante uma taxa de retorno em troca da manutenção de um depósito por um determinado período. Um GIC atrai os investidores como substituto de uma conta de poupança ou títulos do Tesouro dos EUA, que são títulos do governo garantidos pelo governo dos EUA. Os GICs também são conhecidos como acordos de financiamento.
Como funcionam os contratos de investimento garantido
Um GIC é vendido nos EUA e é semelhante a um título de estrutura. GICs pagam uma taxa de juros mais alta do que a maioria das contas de poupança. No entanto, eles permanecem entre as taxas mais baixas disponíveis. Os juros mais baixos se devem à estabilidade do investimento. Menos risco equivale a menores retornos sobre pagamentos de juros.
Um GIC emitido nos EUA difere de um certificado de investimento garantido canadense,. que tem a mesma sigla. O certificado canadense, vendido por bancos, cooperativas de crédito e trusts, tem atributos diferentes.
As seguradoras oferecem GICs, que garantem ao proprietário o pagamento do principal juntamente com uma taxa de juros fixa ou flutuante por um período pré-determinado. O investimento é conservador e os prazos de vencimento são geralmente de curto prazo. Os investidores que compram GICs geralmente procuram retornos estáveis e consistentes com pequenas flutuações de preço ou baixa volatilidade.
Compradores de Contratos de Investimento Garantido
Uma seguradora geralmente comercializa GICs para instituições que se qualificam para receber status fiscais favoráveis, como igrejas e outras organizações religiosas. Essas organizações são isentas de impostos sob a seção 501(c)(3) do código tributário, devido à sua natureza religiosa e sem fins lucrativos . Frequentemente , a seguradora será a empresa que administra um plano de aposentadoria ou pensão e oferece esses produtos como um conservador opção de investimento.
Muitas vezes, os patrocinadores de planos de pensão vendem contratos de investimento garantidos como investimentos de pensão com datas de vencimento que variam de um a até 20 anos. Quando o GIC faz parte de um plano qualificado conforme definido pelo Código Tributário do IRS, ele pode suportar saques ou ser distribuições qualificadas e não incorrer em impostos ou penalidades . Planos qualificados , que permitem que um empregador faça deduções fiscais para contribuições feitas ao plano, incluem planos de pagamento diferido, 401(k)s e algumas contas de aposentadoria individual (IRAs).
A AIG usou parte do financiamento de emergência que recebeu do Federal Reserve em 2008 para pagar GICs que vendeu a investidores, de acordo com uma reportagem do New York Times.
Os Riscos de Possuir Contratos de Investimento Garantidos
A palavra garantido no termo contratos de investimento garantidos – GIC pode ser enganosa. Como em todos os investimentos, os investidores em GICs estão expostos ao risco de investimento. O risco de investimento é a chance de um investimento perder valor ou até mesmo se tornar inútil.
Os investidores enfrentam os mesmos riscos associados a qualquer obrigação corporativa, como certificados de depósito (CDs) e títulos corporativos. Esses riscos incluem a insolvência da empresa e a inadimplência,. que é a falta de pagamento ao investidor. Se a seguradora administrar mal os ativos ou declarar falência, a instituição compradora poderá não receber o retorno do principal (o investimento inicial) ou os pagamentos de juros.
O GIC pode ter suporte de ativos de duas fontes potenciais. A seguradora pode usar ativos de conta geral ou uma conta separada além dos fundos gerais da empresa. A conta separada existe exclusivamente para fornecer financiamento para o GIC. Independentemente da fonte que fornece o lastro do ativo, a companhia de seguros continua a possuir os ativos investidos e permanece, em última análise, responsável por apoiar o investimento.
Inflação ou aumento de preços e deflação são outros fatores que podem impactar o valor do contrato de seguro garantido. Como esses investimentos são de baixo risco e pagam juros mais baixos, é fácil para a inflação superar seu desempenho. Por exemplo, se o GIC pagasse 2% de juros ao longo dos 10 anos de vida do produto, mas a inflação média fosse de 4%, o comprador perderia dinheiro.
Exemplo do mundo real de um contrato de investimento garantido
Digamos que a empresa de biotecnologia URobot Inc. queira investir em seus funcionários inscritos no plano de pensão da empresa e decida comprar um contrato de investimento garantido (GIC) de seguradoras de ano novo. As seguradoras de Ano Novo oferecem GICs que garantem que a URobot recupere seu investimento inicial e também paga uma taxa de juros fixa ou variável até o final do contrato.
A URobot pode optar por ter uma conta separada, na qual as Seguradoras de Ano Novo administrarão seu dinheiro por conta própria ou ter uma conta geral, na qual as Seguradoras de Ano Novo combinarão os fundos da URobot com os de seus outros clientes de contas gerais. URobot escolhe a conta geral. Assumindo que as taxas de juros provavelmente permanecerão baixas, por enquanto, a URobot concorda com uma taxa de juros fixa até o final do contrato.
Infelizmente, durante o período de espera, a economia ganha velocidade, fazendo com que o banco central aumente as taxas de juros para ajudar a moderar o ritmo de crescimento. Como a URobot optou por uma taxa de juros fixa, ela não se beneficiará do aumento das taxas de juros. Ele ainda verá o retorno dos investimentos prometidos à taxa de juros fixa, mas perderá os retornos maiores que teria percebido se tivesse optado por uma taxa de juros variável.
Destaques
Um GIC é um investimento conservador e estável, e os prazos de vencimento são geralmente de curto prazo.
A seguradora garante ao investidor uma taxa de retorno em troca de manter o depósito por um período.
Investidores atraídos por GICs geralmente procuram um substituto para uma conta de poupança ou títulos do Tesouro dos EUA.
Um contrato de investimento garantido (GIC) é um acordo entre um investidor e uma companhia de seguros.
Os valores do GIC podem ser afetados pela inflação e deflação.
