Gwarantowana Umowa Inwestycyjna (GIC)
Co to jest gwarantowana umowa inwestycyjna (GIC)?
Gwarantowana umowa inwestycyjna (GIC) to postanowienie firmy ubezpieczeniowej, które gwarantuje stopę zwrotu w zamian za utrzymanie kaucji przez określony czas. GIC apeluje do inwestorów jako zamiennik konta oszczędnościowego lub amerykańskich papierów skarbowych, które są obligacjami rządowymi gwarantowanymi przez rząd USA. GIC są również znane jako umowy finansowania.
Jak działają gwarantowane umowy inwestycyjne
GIC jest sprzedawany w USA i ma strukturę podobną do obligacji. GICs płacą wyższe oprocentowanie niż większość kont oszczędnościowych. Pozostają jednak wśród najniższych dostępnych stawek. Niższe oprocentowanie wynika ze stabilności inwestycji. Mniejsze ryzyko oznacza niższe zwroty z płatności odsetkowych.
GIC wydany w USA różni się od kanadyjskiego gwarantowanego certyfikatu inwestycyjnego,. który ma ten sam akronim. Certyfikat kanadyjski, sprzedawany przez banki, unie kredytowe i trusty, ma różne atrybuty.
Ubezpieczyciele oferują GIC, które gwarantują właścicielowi spłatę kapitału wraz ze stałą lub zmienną stopą procentową przez z góry ustalony okres. Inwestycja jest konserwatywna, a okresy zapadalności są najczęściej krótkoterminowe. Inwestorzy kupujący GIC często szukają stabilnych i stałych zwrotów z niewielkimi wahaniami ceny lub niską zmiennością.
Kupujący gwarantowanych umów inwestycyjnych
Ubezpieczyciel zazwyczaj sprzedaje GIC instytucjom, które kwalifikują się do uzyskania korzystnych statusów podatkowych, takich jak kościoły i inne organizacje religijne. Organizacje te są zwolnione z podatku na mocy sekcji 501(c)(3) kodeksu podatkowego ze względu na ich charakter non - profit i religijny. opcja inwestycyjna.
Często sponsorzy planów emerytalnych sprzedają gwarantowane kontrakty inwestycyjne jako inwestycje emerytalne o terminach zapadalności od roku do nawet 20 lat. Gdy GIC jest częścią kwalifikowanego planu zgodnie z definicją w kodeksie podatkowym IRS, mogą one wytrzymać wypłaty lub być kwalifikowanymi wypłatami i nie ponosić podatków ani kar . Kwalifikowane plany, które pozwalają pracodawcy na odliczenia podatku od składek, które wpłaca do planu, obejmują plany odroczonych płatności, 401(k) i niektóre indywidualne konta emerytalne (IRA).
Według raportu New York Times, AIG wykorzystała część środków nadzwyczajnych, które otrzymała od Rezerwy Federalnej w 2008 r., aby wypłacić GIC sprzedane inwestorom.
Ryzyko związane z posiadaniem gwarantowanych umów inwestycyjnych
Słowo „gwarantowane” w określeniu „gwarantowane kontrakty inwestycyjne” – GIC może być mylące. Podobnie jak w przypadku wszystkich inwestycji, inwestorzy w GIC są narażeni na ryzyko inwestycyjne. Ryzyko inwestycyjne to szansa, że inwestycja może stracić na wartości lub nawet stać się bezwartościowa.
Inwestorzy stoją przed takim samym ryzykiem, jakie wiąże się z jakimikolwiek zobowiązaniami korporacyjnymi, takimi jak certyfikaty depozytowe (CD) i obligacje korporacyjne. Ryzyka te obejmują niewypłacalność firmy i niewypłacalność,. czyli brak spłaty inwestorowi. Jeżeli ubezpieczyciel źle zarządza aktywami lub ogłosi upadłość, instytucja kupująca może nie otrzymać zwrotu kapitału (początkowej inwestycji) lub odsetek.
GIC może mieć wsparcie aktywami z dwóch potencjalnych źródeł. Ubezpieczyciel może korzystać z aktywów konta ogólnego lub oddzielnego konta poza funduszami ogólnymi firmy. Oddzielne konto istnieje wyłącznie w celu zapewnienia finansowania GIC. Niezależnie od źródła zapewniającego zabezpieczenie aktywów, firma ubezpieczeniowa nadal jest właścicielem zainwestowanych aktywów i pozostaje ostatecznie odpowiedzialna za wsparcie inwestycji.
Inflacja lub wzrost cen i deflacja to kolejne czynniki, które mogą wpływać na wartość gwarantowanej umowy ubezpieczenia. Ponieważ inwestycje te są obarczone niskim ryzykiem i przynoszą niższe oprocentowanie, łatwo jest inflacja przewyższyć ich wyniki. Na przykład, jeśli GIC zapłaciłby 2% odsetek w ciągu 10-letniego okresu użytkowania produktu, ale inflacja wyniosła średnio 4%, nabywca straciłby pieniądze.
Przykład gwarantowanej umowy inwestycyjnej w świecie rzeczywistym
Załóżmy, że firma biotechnologiczna URobot Inc. chce zainwestować w swoich pracowników zapisanych do programu emerytalnego firmy i postanawia kupić gwarantowany kontrakt inwestycyjny (GIC) od noworocznych ubezpieczycieli. Ubezpieczyciele noworoczne oferują GIC, które gwarantują, że URobot odzyska początkową inwestycję, a także wypłaci stałą lub zmienną stopę procentową do końca umowy.
URobot może wybrać albo mieć oddzielne konto, na którym ubezpieczyciele noworoczni będą samodzielnie zarządzać swoimi pieniędzmi, albo mieć konto ogólne, na którym ubezpieczyciele noworoczni będą łączyć środki URobot z funduszami innych klientów kont ogólnych. URobot wybiera konto ogólne. Zakładając, że stopy procentowe prawdopodobnie pozostaną niskie, na razie URobot zgadza się na stałą stopę procentową do końca umowy.
Niestety, w okresie utrzymywania, gospodarka nabiera tempa, powodując, że bank centralny podnosi stopy procentowe, aby pomóc w spowolnieniu tempa wzrostu. Ponieważ URobot zdecydował się na stałe oprocentowanie, nie skorzysta na podwyżce stóp procentowych. Nadal osiągnie obiecany zwrot z inwestycji przy stałej stopie procentowej, ale straci na większych zwrotach, jakie odnotowałby, gdyby zamiast tego wybrał zmienną stopę procentową.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
GIC to inwestycja konserwatywna i stabilna, a okresy zapadalności są zazwyczaj krótkoterminowe.
Ubezpieczyciel gwarantuje inwestorowi stopę zwrotu w zamian za utrzymanie lokaty przez okres.
Inwestorzy przyciągnięci do GIC często szukają zamiennika konta oszczędnościowego lub amerykańskich papierów wartościowych.
Gwarantowana umowa inwestycyjna (GIC) to umowa pomiędzy inwestorem a towarzystwem ubezpieczeniowym.
Na wartości GIC mogą wpływać inflacja i deflacja.
