गारंटीकृत निवेश अनुबंध (जीआईसी)

एक गारंटीकृत निवेश अनुबंध (जीआईसी) क्या है?

एक गारंटीकृत निवेश अनुबंध (जीआईसी) एक बीमा कंपनी का प्रावधान है जो एक निश्चित अवधि के लिए जमा रखने के बदले में वापसी की दर की गारंटी देता है। एक जीआईसी निवेशकों से बचत खाते या यूएस ट्रेजरी प्रतिभूतियों के प्रतिस्थापन के रूप में अपील करता है, जो अमेरिकी सरकार द्वारा गारंटीकृत सरकारी बांड हैं। जीआईसी को फंडिंग एग्रीमेंट के रूप में भी जाना जाता है।

गारंटीड निवेश अनुबंध कैसे काम करते हैं

एक जीआईसी अमेरिका में बेचा जाता है और संरचना में एक बांड के समान है। अधिकांश बचत खातों की तुलना में जीआईसी अधिक ब्याज दर का भुगतान करते हैं । हालांकि, वे उपलब्ध सबसे कम दरों में से हैं। कम ब्याज निवेश की स्थिरता के कारण है। कम जोखिम ब्याज भुगतान पर कम रिटर्न के बराबर है।

कनाडा के गारंटीशुदा निवेश प्रमाणपत्र से भिन्न होता है , जिसका एक ही संक्षिप्त नाम होता है। बैंकों, क्रेडिट यूनियनों और ट्रस्टों द्वारा बेचे जाने वाले कनाडाई प्रमाणपत्र में अलग-अलग विशेषताएं हैं।

बीमा प्रदाता जीआईसी की पेशकश करते हैं, जो मालिक को पूर्व निर्धारित अवधि के लिए एक निश्चित या अस्थायी ब्याज दर के साथ मूलधन के पुनर्भुगतान की गारंटी देता है। निवेश रूढ़िवादी है, और परिपक्वता अवधि अक्सर अल्पकालिक होती है। जीआईसी खरीदने वाले निवेशक अक्सर कीमत में थोड़ा उतार-चढ़ाव या कम अस्थिरता के साथ स्थिर और लगातार रिटर्न की तलाश करते हैं ।

गारंटीड निवेश अनुबंध के खरीदार

एक बीमाकर्ता आमतौर पर जीआईसी को उन संस्थानों को बेचता है जो अनुकूल कर स्थिति प्राप्त करने के योग्य होते हैं जैसे कि चर्च और अन्य धार्मिक संगठन। ये संगठन अपने गैर-लाभकारी और धार्मिक प्रकृति के कारण टैक्स कोड की धारा 501(c)(3) के तहत कर-मुक्त हैं। अक्सर बीमाकर्ता वह कंपनी होगी जो सेवानिवृत्ति या पेंशन योजना का प्रबंधन करती है और इन उत्पादों को एक रूढ़िवादी के रूप में पेश करती है। निवेश विकल्प।

अक्सर, पेंशन योजनाओं के प्रायोजक गारंटीशुदा निवेश अनुबंधों को पेंशन निवेश के रूप में एक से लेकर 20 साल तक की परिपक्वता तिथियों के साथ बेचेंगे। जब जीआईसी आईआरएस टैक्स कोड द्वारा परिभाषित एक योग्य योजना का हिस्सा है, तो वे निकासी का सामना कर सकते हैं या योग्य वितरण हो सकते हैं और कर या दंड नहीं लगा सकते हैं । योग्य योजनाएं, जो एक नियोक्ता को योजना में किए गए योगदान के लिए कर कटौती करने की अनुमति देती हैं, इसमें आस्थगित भुगतान योजनाएं, 401 (के) एस और कुछ व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (आईआरए) शामिल हैं ।

न्यूयॉर्क टाइम्स की एक रिपोर्ट के मुताबिक, एआईजी ने 2008 में फेडरल रिजर्व से प्राप्त कुछ आपातकालीन फंडिंग का इस्तेमाल जीआईसी को निवेशकों को बेचने के लिए किया था।

गारंटीशुदा निवेश अनुबंधों के मालिक होने के जोखिम

गारंटीकृत निवेश अनुबंधों की अवधि में गारंटीकृत शब्द-जीआईसी भ्रामक हो सकता है। सभी निवेशों की तरह, जीआईसी में निवेशक निवेश जोखिम के संपर्क में हैं । निवेश जोखिम एक मौका है कि एक निवेश मूल्य खो सकता है या बेकार भी हो सकता है।

निवेशकों को किसी भी कॉर्पोरेट दायित्व से जुड़े समान जोखिमों का सामना करना पड़ता है, जैसे जमा प्रमाणपत्र (सीडी) और कॉर्पोरेट बॉन्ड । इन जोखिमों में कंपनी का दिवाला और डिफ़ॉल्ट शामिल है, जो निवेशक को वापस भुगतान करने में विफलता है। क्या बीमाकर्ता को संपत्ति का कुप्रबंधन करना चाहिए या दिवालिएपन की घोषणा करनी चाहिए, क्रय संस्थान को मूलधन (प्रारंभिक निवेश) या ब्याज भुगतान की वापसी प्राप्त नहीं हो सकती है।

जीआईसी के पास दो संभावित स्रोतों से परिसंपत्ति का समर्थन हो सकता है। बीमाकर्ता कंपनी के सामान्य फंड के अलावा सामान्य खाता संपत्ति, या एक अलग खाते का उपयोग कर सकता है। अलग खाता विशेष रूप से जीआईसी के लिए धन उपलब्ध कराने के लिए मौजूद है। परिसंपत्ति समर्थन प्रदान करने वाले स्रोत के बावजूद, बीमा कंपनी निवेशित संपत्तियों का स्वामित्व जारी रखती है और निवेश के समर्थन के लिए अंततः जिम्मेदार रहती है।

मुद्रास्फीति या बढ़ती कीमतें और अपस्फीति अन्य कारक हैं जो गारंटीकृत बीमा अनुबंध के मूल्य को प्रभावित कर सकते हैं। चूंकि ये निवेश कम जोखिम वाले होते हैं और कम ब्याज देते हैं, इसलिए मुद्रास्फीति के लिए अपने प्रदर्शन को पीछे छोड़ना आसान होता है। उदाहरण के तौर पर, अगर जीआईसी ने उत्पाद के 10 साल के जीवन में 2% ब्याज का भुगतान किया, लेकिन मुद्रास्फीति औसत 4% थी, तो खरीदार को पैसा खो देगा।

एक गारंटीकृत निवेश अनुबंध का वास्तविक विश्व उदाहरण

मान लें कि बायोटेक फर्म URobot Inc. कंपनी की पेंशन योजना में नामांकित अपने कर्मचारियों में निवेश करना चाहती है और यह निर्णय लेती है कि वह नए साल के बीमाकर्ताओं से एक गारंटीकृत निवेश अनुबंध (GIC) खरीदना चाहती है। नए साल के बीमाकर्ता जीआईसी की पेशकश करते हैं जो गारंटी देते हैं कि यूरोबोट को अपना प्रारंभिक निवेश वापस मिल जाएगा और अनुबंध के अंत के माध्यम से ब्याज की एक निश्चित या परिवर्तनीय दर का भुगतान भी करेगा।

URobot या तो एक अलग खाता चुन सकता है, जिसमें नए साल के बीमाकर्ता अपने पैसे का प्रबंधन स्वयं करेंगे या एक सामान्य खाता होगा, जिसमें नए साल के बीमाकर्ता अपने अन्य सामान्य खाता ग्राहकों के साथ URobot की धनराशि को प्राप्त करेंगे। URobot सामान्य खाता चुनता है। यह मानते हुए कि ब्याज दरें कम रहने की संभावना है, कुछ समय के लिए, URobot अनुबंध के अंत तक एक निश्चित ब्याज दर के लिए सहमत है।

दुर्भाग्य से, होल्डिंग अवधि के दौरान, अर्थव्यवस्था गति पकड़ती है, जिससे केंद्रीय बैंक को विकास की गति को कम करने में मदद करने के लिए ब्याज दरों में वृद्धि करनी पड़ती है। चूंकि URobot ने एक निश्चित ब्याज दर का विकल्प चुना है, इसलिए उसे ब्याज दरों में वृद्धि से कोई लाभ नहीं होगा। यह अभी भी निश्चित ब्याज दर पर किए गए निवेश पर प्रतिफल को देखेगा, लेकिन यह उस बड़े प्रतिफल को खो देगा जो उसने देखा होगा यदि उसने ब्याज की एक परिवर्तनीय दर का विकल्प चुना होता।

हाइलाइट्स

• जीआईसी एक रूढ़िवादी और स्थिर निवेश है, और परिपक्वता अवधि आमतौर पर अल्पकालिक होती है।

• बीमाकर्ता निवेशक को एक अवधि के लिए जमा रखने के बदले में वापसी की दर की गारंटी देता है।

• जीआईसी में आने वाले निवेशक अक्सर बचत खाते या यूएस ट्रेजरी प्रतिभूतियों के प्रतिस्थापन की तलाश करते हैं।

• एक गारंटीकृत निवेश अनुबंध (जीआईसी) एक निवेशक और एक बीमा कंपनी के बीच एक समझौता है।

• जीआईसी मूल्य मुद्रास्फीति और अपस्फीति से प्रभावित हो सकते हैं।