Kontrak Pelaburan Terjamin (GIC)

Apakah Itu Kontrak Pelaburan Terjamin (GIC)?

Kontrak pelaburan terjamin (GIC) ialah peruntukan syarikat insurans yang menjamin kadar pulangan sebagai pertukaran untuk menyimpan deposit untuk tempoh tertentu. GIC merayu kepada pelabur sebagai pengganti untuk akaun simpanan atau sekuriti Perbendaharaan AS, yang merupakan bon kerajaan yang dijamin oleh kerajaan AS. GIC juga dikenali sebagai perjanjian pembiayaan.

Bagaimana Kontrak Pelaburan Terjamin Berfungsi

GIC dijual di AS dan serupa dengan bon dalam struktur. GIC membayar kadar faedah yang lebih tinggi daripada kebanyakan akaun simpanan. Walau bagaimanapun, mereka kekal antara kadar terendah yang ada. Faedah yang lebih rendah adalah disebabkan oleh kestabilan pelaburan. Risiko yang lebih rendah sama dengan pulangan yang lebih rendah ke atas pembayaran faedah.

GIC yang dikeluarkan AS berbeza daripada sijil pelaburan yang dijamin Kanada,. yang mempunyai akronim yang sama. Sijil Kanada, yang dijual oleh bank, kesatuan kredit dan amanah, mempunyai sifat yang berbeza.

Penyedia insurans menawarkan GIC, yang menjamin pemilik pembayaran balik prinsipal bersama-sama dengan kadar faedah tetap atau terapung untuk tempoh yang telah ditetapkan. Pelaburan adalah konservatif, dan tempoh matang selalunya adalah jangka pendek. Pelabur yang membeli GIC sering mencari pulangan yang stabil dan konsisten dengan sedikit turun naik dalam harga atau turun naik yang rendah.

Pembeli Kontrak Pelaburan Terjamin

Penanggung insurans biasanya memasarkan GIC kepada institusi yang layak menerima status cukai yang menggalakkan seperti gereja dan organisasi keagamaan lain. Organisasi ini dikecualikan cukai di bawah seksyen 501(c)(3) kod cukai, kerana sifat bukan untung dan keagamaan mereka. pilihan pelaburan.

Selalunya, penaja pelan pencen akan menjual kontrak pelaburan terjamin sebagai pelaburan pencen dengan tarikh matang antara satu hingga 20 tahun. Apabila GIC adalah sebahagian daripada pelan yang layak seperti yang ditakrifkan oleh Kod Cukai IRS, mereka mungkin menahan pengeluaran atau pengagihan yang layak dan tidak dikenakan cukai atau penalti . Pelan yang layak , yang membolehkan majikan mengambil potongan cukai untuk caruman yang dibuatnya kepada pelan itu, termasuk pelan pembayaran tertunda, 401(k)s dan beberapa akaun persaraan individu (IRA).

AIG menggunakan sebahagian daripada pembiayaan kecemasan yang diterima daripada Rizab Persekutuan pada 2008 untuk membayar GIC yang dijualnya kepada pelabur, menurut laporan New York Times.

Risiko Memiliki Kontrak Pelaburan Terjamin

Perkataan dijamin dalam istilah kontrak pelaburan terjamin—GIC boleh mengelirukan. Seperti semua pelaburan, pelabur dalam GIC terdedah kepada risiko pelaburan. Risiko pelaburan ialah peluang pelaburan mungkin kehilangan nilai atau bahkan menjadi tidak bernilai.

Pelabur menghadapi risiko yang sama yang berkaitan dengan sebarang obligasi korporat, seperti dengan sijil deposit (CD) dan bon korporat. Risiko ini termasuk insolvensi syarikat dan lalai,. iaitu kegagalan membayar balik pelabur. Sekiranya penanggung insurans salah menguruskan aset atau mengisytiharkan muflis, institusi pembelian mungkin tidak menerima pulangan prinsipal (pelaburan awal) atau bayaran faedah.

GIC mungkin mempunyai sokongan aset daripada dua sumber yang berpotensi. Penanggung insurans boleh menggunakan aset akaun am, atau akaun berasingan selain daripada dana am syarikat. Akaun berasingan wujud secara eksklusif untuk menyediakan pembiayaan untuk GIC. Tanpa mengira sumber yang menyediakan sokongan aset, syarikat insurans terus memiliki aset yang dilaburkan dan akhirnya tetap bertanggungjawab untuk menyokong pelaburan.

Inflasi atau kenaikan harga dan deflasi adalah faktor lain yang mungkin memberi kesan kepada nilai kontrak insurans yang dijamin. Memandangkan pelaburan ini berisiko rendah dan membayar faedah yang lebih rendah, adalah mudah untuk inflasi mengatasi prestasi mereka. Sebagai contoh, jika GIC membayar faedah 2% sepanjang hayat 10 tahun produk, tetapi inflasi purata 4%, pembeli akan kehilangan wang.

Contoh Dunia Nyata Kontrak Pelaburan Terjamin

Katakan firma bioteknologi URobot Inc. mahu melabur dalam pekerjanya yang mendaftar dalam pelan pencen syarikat dan memutuskan ia mahu membeli kontrak pelaburan terjamin (GIC) daripada Penanggung Insurans Tahun Baru. Penanggung Insurans Tahun Baru menawarkan GIC yang menjamin URobot mendapat kembali pelaburan awalnya dan juga membayar sama ada kadar faedah tetap atau berubah sehingga tamat kontrak.

URobot boleh memilih sama ada untuk mempunyai akaun berasingan, di mana Penanggung Insurans Tahun Baru akan menguruskan wang mereka sendiri atau mempunyai akaun am, di mana Penanggung Insurans Tahun Baru akan mengumpulkan dana URobot dengan pelanggan akaun amnya yang lain. URobot memilih akaun umum. Dengan mengandaikan bahawa kadar faedah berkemungkinan kekal rendah, buat masa ini, URobot bersetuju dengan kadar faedah tetap sehingga tamat kontrak.

Malangnya, dalam tempoh pegangan, ekonomi meningkat pesat, menyebabkan bank pusat menaikkan kadar faedah untuk membantu menyederhanakan kadar pertumbuhan. Oleh kerana URobot memilih kadar faedah tetap, ia tidak akan mendapat manfaat daripada kenaikan kadar faedah. Ia masih akan melihat pulangan pelaburan yang dijanjikan pada kadar faedah tetap, tetapi ia akan kehilangan pulangan yang lebih besar yang akan dilihat jika ia sebaliknya memilih kadar faedah berubah-ubah.

Sorotan

• GIC ialah pelaburan yang konservatif dan stabil, dan tempoh matang biasanya adalah jangka pendek.

• Penanggung insurans menjamin pelabur kadar pulangan sebagai pertukaran untuk memegang deposit untuk satu tempoh.

• Pelabur yang tertarik kepada GIC sering mencari pengganti untuk akaun simpanan atau sekuriti Perbendaharaan AS.

• Kontrak pelaburan terjamin (GIC) ialah perjanjian antara pelabur dan syarikat insurans.

• Nilai GIC mungkin dipengaruhi oleh inflasi dan deflasi.