担保投资合同 (GIC)

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什么是保证投资合同 (GIC)？

担保投资合同 (GIC) 是保险公司的一项条款，它保证一定的回报率，以换取在一定时期内保留存款。 GIC 吸引投资者作为储蓄账户或美国国债的替代品，后者是由美国政府担保的政府债券。 GIC 也称为资助协议。

保证投资合同如何运作

GIC 在美国出售，其结构类似于债券。 GIC 支付的利率高于大多数储蓄账户。但是，它们仍然是可用的最低利率之一。较低的利息是由于投资的稳定性。较低的风险等同于较低的利息支付回报。

美国发行的 GIC 与加拿大担保投资证书不同，后者具有相同的首字母缩写词。由银行、信用合作社和信托机构出售的加拿大证书具有不同的属性。

在预定期限内以固定或浮动利率偿还本金。投资是保守的，成熟期通常是短期的。购买 GIC 的投资者通常寻求价格波动小或波动性小的稳定和一致的回报。

担保投资合同的买家

保险公司通常将 GIC 推销给有资格获得优惠税收地位的机构，例如教堂和其他宗教组织。根据税法第 501(c)(3) 条，这些组织是免税的，因为它们的非营利性和宗教性质。保险公司通常是管理退休或养老金计划并提供这些产品作为保守派的公司投资选择。

通常，养老金计划的发起人会将担保投资合同作为到期日从 1 年到 20 年不等的养老金投资出售。当 GIC 是IRS 税法定义的合格计划的一部分时，它们可以承受提款或合格分配，并且不会产生税款或罚款。合格的计划允许雇主对其向计划作出的贡献进行税收减免，包括延期付款计划、 401(k)和一些个人退休账户 (IRA) 。

据《纽约时报》报道，AIG 使用其 2008 年从美联储收到的部分紧急资金来支付其出售给投资者的 GIC。

拥有担保投资合约的风险

担保投资合同中的担保一词——GIC 可能具有误导性。与所有投资一样，GIC 的投资者也面临投资风险。投资风险是投资可能失去价值甚至变得毫无价值的机会。

投资者面临与任何公司义务相关的相同风险，例如存款证(CD) 和公司债券。这些风险包括公司破产和违约，即未能偿还投资者。如果保险人资产管理不善或宣布破产，购买机构可能无法获得本金（初始投资）或利息支付的回报。

GIC 可能有来自两个潜在来源的资产支持。保险人可以使用普通账户资产，或与公司普通资金分开的单独账户。单独的账户专门用于为 GIC 提供资金。无论提供资产支持的来源是什么，保险公司都将继续拥有所投资的资产，并最终负责支持投资。

通货膨胀或价格上涨和通货紧缩是可能影响保证保险合同价值的其他因素。由于这些投资风险低，利息低，通胀很容易超过它们的表现。例如，如果 GIC 在产品的 10 年生命周期内支付 2% 的利息，但通货膨胀率平均为 4%，那么购买者就会赔钱。

保证投资合同的真实示例

假设生物技术公司 URobot Inc. 希望投资于其参加公司养老金计划的员工，并决定从新年保险公司购买保证投资合同 (GIC)。 New Year Insurers 提供担保投资证，保证 URobot 收回其初始投资，并在合同结束时支付固定或可变利率。

URobot 可以选择拥有一个单独的账户，新年保险公司将在其中自行管理他们的资金，或者拥有一个普通账户，新年保险公司将在其中将 URobot 的资金与其他普通账户客户的资金混合。 URobot 选择普通帐户。假设利率可能保持在较低水平，URobot 暂时同意在合同结束时采用固定利率。

不幸的是，在持有期间，经济加速，导致央行提高利率以帮助缓和增长步伐。因为URobot选择了固定利率，所以不会从利率上调中受益。它仍然会看到以固定利率承诺的投资回报，但如果它选择可变利率，它将失去它会注意到的更大回报。

＃＃强调

GIC是一种保守而稳定的投资，到期期限通常很短。
保险公司向投资者保证一定的回报率，以换取持有存款一段时间。
被 GIC 吸引的投资者通常会寻找储蓄账户或美国国债的替代品。
担保投资合同 (GIC) 是投资者与保险公司之间的协议。
GIC 价值可能会受到通货膨胀和通货紧缩的影响。