Garantili Yatırım Sözleşmesi (GIC)
Garantili Yatırım Sözleşmesi (GIC) Nedir?
Garantili bir yatırım sözleşmesi (GIC), belirli bir süre mevduat tutma karşılığında bir getiri oranı garanti eden bir sigorta şirketi hükmüdür. Bir GIC , ABD hükümeti tarafından garanti edilen devlet tahvilleri olan bir tasarruf hesabının veya ABD Hazine tahvillerinin yerine yatırımcılara hitap eder . GIC'ler ayrıca finansman anlaşmaları olarak da bilinir.
Garantili Yatırım Sözleşmeleri Nasıl Çalışır?
ABD'de bir GIC satılır ve yapı olarak bir tahvile benzer. GIC'ler çoğu tasarruf hesabından daha yüksek bir faiz oranı öder. Ancak, mevcut en düşük oranlar arasında kalırlar. Düşük faiz, yatırımın istikrarından kaynaklanmaktadır. Daha az risk, faiz ödemelerinde daha düşük getiri anlamına gelir.
, aynı kısaltmaya sahip olan Kanada garantili bir yatırım sertifikasından farklıdır . Bankalar, kredi birlikleri ve tröstler tarafından satılan Kanada sertifikasının farklı özellikleri vardır.
önceden belirlenmiş bir süre için sabit veya değişken faiz oranıyla birlikte anaparanın geri ödenmesini garanti eden GIC'ler sunar . Yatırım muhafazakardır ve vade süreleri genellikle kısa vadelidir. GIC satın alan yatırımcılar genellikle fiyatta küçük dalgalanmalar veya düşük oynaklık ile istikrarlı ve tutarlı getiriler ararlar .
Garantili Yatırım Sözleşmelerinin Alıcıları
Bir sigortacı genellikle GIC'leri kiliseler ve diğer dini kuruluşlar gibi uygun vergi statüleri almaya hak kazanan kurumlara pazarlar. Bu kuruluşlar, kâr amacı gütmeyen ve dini yapıları nedeniyle vergi kanununun 501(c)(3) maddesi uyarınca vergiden muaftır . Sıklıkla sigortacı, bir emeklilik veya emeklilik planını yöneten ve bu ürünleri muhafazakar olarak sunan şirket olacaktır. yatırım seçeneği.
Çoğu zaman, emeklilik planlarının sponsorları, garantili yatırım sözleşmelerini, vade tarihleri 1 ila 20 yıl arasında değişen emeklilik yatırımları olarak satarlar. GIC, IRS Vergi Kanunu tarafından tanımlanan nitelikli bir planın parçası olduğunda, para çekme işlemlerine dayanabilir veya nitelikli dağıtımlar olabilir ve vergi veya cezaya tabi olmaz . Bir işverenin plana yaptığı katkılar için vergi indirimi almasına izin veren nitelikli planlar, ertelenmiş ödeme planlarını, 401(k)'leri ve bazı bireysel emeklilik hesaplarını (IRA'lar) içerir.
Bir New York Times raporuna göre AIG, 2008 yılında Federal Rezerv'den aldığı acil durum fonunun bir kısmını yatırımcılara sattığı GIC'leri ödemek için kullandı.
Garantili Yatırım Sözleşmelerine Sahip Olmanın Riskleri
Garantili yatırım sözleşmelerinde garantili kelime—GIC yanıltıcı olabilir. Tüm yatırımlarda olduğu gibi, GIC'lerdeki yatırımcılar da yatırım riskine maruz kalmaktadır . Yatırım riski, bir yatırımın değer kaybetmesi veya hatta değersiz hale gelmesi ihtimalidir.
, mevduat sertifikaları (CD'ler) ve şirket tahvilleri gibi herhangi bir kurumsal yükümlülükle ilişkili aynı risklerle karşı karşıyadır . Bu riskler, şirketin iflası ve yatırımcıya geri ödeme yapmaması olan temerrüdü içerir. Sigortacının varlıkları kötü yönetmesi veya iflas ilan etmesi durumunda, satın alan kurum anapara (ilk yatırım) veya faiz ödemelerinin iadesini alamayabilir.
GIC, iki potansiyel kaynaktan varlık desteğine sahip olabilir. Sigortacı, genel hesap varlıklarını veya şirketin genel fonlarından ayrı bir hesabı kullanabilir. Ayrı hesap, yalnızca GIC'ye fon sağlamak için mevcuttur. Varlık desteğini sağlayan kaynak ne olursa olsun, sigorta şirketi yatırım yapılan varlıklara sahip olmaya devam eder ve yatırımın desteklenmesinden nihai olarak sorumlu olmaya devam eder.
Enflasyon veya yükselen fiyatlar ve deflasyon, garantili sigorta sözleşmesinin değerini etkileyebilecek diğer faktörlerdir. Bu yatırımlar düşük riskli ve daha düşük faiz ödediğinden, enflasyonun performanslarını aşması kolaydır. Örnek olarak, GIC ürünün 10 yıllık ömrü boyunca %2 faiz ödediyse, ancak enflasyon ortalama %4 olsaydı, alıcı para kaybederdi.
Garantili Yatırım Sözleşmesinin Gerçek Dünya Örneği
Diyelim ki biyoteknoloji firması URobot Inc., şirketin emeklilik planına kayıtlı çalışanlarına yatırım yapmak istiyor ve Yeni Yıl Sigortacılarından garantili bir yatırım sözleşmesi (GIC) satın almak istediğine karar veriyor. Yeni Yıl Sigortacıları, URobot'un ilk yatırımını geri almasını garanti eden ve ayrıca sözleşmenin sonuna kadar sabit veya değişken faiz oranı ödeyen GIC'ler sunar.
URobot, ya Yeni Yıl Sigortacılarının paralarını kendi başlarına yönetecekleri ayrı bir hesaba sahip olmayı ya da Yeni Yıl Sigortacılarının URobot'un fonlarını diğer genel hesap müşterilerininkiyle birleştireceği genel bir hesaba sahip olmayı seçebilir. URobot genel hesabı seçer. Faiz oranlarının düşük kalacağını varsayarsak, şimdilik, URobot sözleşmenin sonuna kadar sabit bir faiz oranını kabul eder.
Ne yazık ki, elde tutma döneminde ekonomi hızlanır ve merkez bankasının büyüme hızını azaltmaya yardımcı olmak için faiz oranlarını yükseltmesine neden olur. URobot sabit bir faiz oranı seçtiği için faiz oranlarındaki artıştan faydalanmayacaktır. Sabit faiz oranında vaat edilen yatırımların getirisini görmeye devam edecek, ancak bunun yerine değişken bir faiz oranını seçmiş olsaydı fark edeceği daha büyük getirileri kaybedecek.
Öne Çıkanlar
GIC, muhafazakar ve istikrarlı bir yatırımdır ve vade süreleri genellikle kısa vadelidir.
Sigortacı, mevduatın bir süre tutulması karşılığında yatırımcıya bir getiri oranı garanti eder.
GIC'lere çekilen yatırımcılar, genellikle bir tasarruf hesabı veya ABD Hazine menkul kıymetleri için bir yedek ararlar.
Garantili bir yatırım sözleşmesi (GIC), bir yatırımcı ile bir sigorta şirketi arasındaki bir anlaşmadır.
GIC değerleri enflasyon ve deflasyondan etkilenebilir.
