부하 조정 수익률

부하 조정 수익이란 무엇입니까?

부하 조정 수익은 펀드의 판매 부하 및 12b-1 수수료 와 같은 기타 특정 비용에 대해 조정된 뮤추얼 펀드 의 투자 수익 입니다. 일부 뮤추얼 펀드에서 주식 마케팅 또는 매매를 위해 부과하는 수수료 또는 수수료는 투자자의 수익에 상당한 영향을 미친다는 점에서 다른 모든 투자 수수료와 같습니다.

부하 조정 반품 이해하기

부하 조정 수익률은 뮤추얼 펀드의 성과에서 수수료와 판매 수수료를 차감한 후 투자자가 실제로 보는 실제 수익률입니다. 따라서 이 수익은 투자 수익에서 뮤추얼 펀드의 주식을 사고 파는 데 부과되는 투자 수수료를 뺀 후에 계산됩니다.

예를 들어, 투자자가 무부하 뮤추얼 펀드 에 6,000달러를 넣고 첫 해에 10%의 수익을 올린다면 현금화하기로 결정하면 자본 이득으로 600달러를 벌게 됩니다. 그러나 뮤추얼 펀드가 주식을 사기 위해 1%의 선결제 비용을 청구 하면 투자자는 펀드 주식을 구입할 때 60달러를 지불해야 하고 투자할 5,940달러가 남게 됩니다. 동일한 10% 수익률은 594달러에 불과하며 이를 9.9% 부하 조정 수익률로 줄입니다.

활성 자금 및 부하 조정 수익

인덱스 펀드는 펀드에 투자하기 위해 수수료를 부과하지 않습니다. 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드 는 일반적으로 펀드에 투자하기 위해 투자자에게 수수료(일반적으로 프론트 엔드 로드라고 함)를 부과합니다. 일부 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드는 백엔드 로드 또는 마케팅 및 유통 수수료와 같은 다른 유형의 수수료를 부과하며, 이는 투자자가 특정 기간 전에 펀드에 대한 투자의 전부 또는 일부를 철회하는지 여부에 따라 적용되거나 적용되지 않을 수 있습니다.

많은 투자자들은 부하가 없고 12b-1 수수료가 없으며 비용 비율이 낮은 뮤추얼 펀드를 고수하는 것을 옹호합니다.

인덱스 펀드 수수료 및 부하

인덱스 펀드 는 S&P 500( Standard & Poor's 500 Index )과 같은 시장 지수의 구성 요소와 일치하거나 추적하도록 구성된 포트폴리오가 있는 일종의 뮤추얼 펀드입니다 . 인덱스 뮤추얼 펀드는 광범위한 시장 노출, 낮은 운영 비용 및 낮은 포트폴리오 회전율을 제공한다고 합니다. 이러한 기금은 시장 상황에 관계없이 유지되는 특정 규칙 또는 표준(예: 효율적인 세금 관리 또는 추적 오류 감소)을 준수합니다.

인덱스 펀드에 투자하는 것은 패시브 투자의 한 형태입니다. 이러한 전략의 주요 이점은 인덱스 펀드의 관리 비용 비율이 낮다는 것입니다. 사업비율은 펀드의 성과에 직접적으로 반영되기 때문에 적극적으로 운용되는 펀드와 높은 사업비율은 자동으로 인덱스 펀드에 불리하게 작용한다. 그 결과 많은 액티브 펀드가 벤치마크를 따라잡기 위해 고군분투하고 있습니다.

역사적 예로 2015년으로 끝나는 5년 기간 동안 대형 펀드의 84%가 S&P 500보다 낮은 수익률을 기록했습니다. 2015년으로 끝나는 10년 동안 대형 펀드의 82%가 지수를 이겼다.

하이라이트

• 매수 시 또는 매도 시 뮤추얼 펀드에 고정될 수 있는 부하는 중개인에게 지급되는 마케팅 및 판매 수수료입니다.

• 많은 액티브 펀드에 부담이 있지만, 특히 패시브 펀드나 인덱스 펀드 중 무부하 펀드도 증가하고 있습니다.

• 부하 조정 수익은 판매 부하 및 비용을 설명하는 뮤추얼 펀드 손익에 대한 보다 정확한 계산이므로 명목 수익이 감소합니다.