Langes Drücken

Was ist ein langer Druck?

Ein Long Squeeze tritt auf, wenn ein plötzlicher Kursrückgang einer Aktie oder eines anderen Vermögenswertes zu weiteren Verkäufen anregt. In einem Long-Squeeze werden Long -Inhaber einer Aktie unter Druck gesetzt, ihre Aktien zu verkaufen, um sich vor einem dramatischen Verlust zu schützen.

Long Squeezes verstehen

Long Squeeze kann dem bekannteren Short Squeeze gegenübergestellt werden. Long-Squeezes sind eher bei illiquiden Aktien zu finden, wo einige wenige entschlossene oder panische Aktionäre in kurzer Zeit ungerechtfertigte Kursschwankungen erzeugen können .

Leerverkäufer können den Handel mit einer Aktie für kurze Zeit monopolisieren, was zu einem plötzlichen Kursverfall führt. Ein Long-Squeeze erfordert jedoch genügend Panik, um sich zu entwickeln, sodass auch Long-Halter beginnen, ihre Positionen abzubauen. Ein Long Squeeze, der keine fundamentale Grundlage für den Verkauf hat, kann einige Zeit andauern oder sehr kurz sein. Value-Käufer oder kurzfristige Händler, die auf überverkaufte Bedingungen achten,. werden eingreifen, sobald der Preis auf einen Punkt fällt, der als „zu niedrig“ gilt, und die Aktien wieder nach oben bieten.

Long Squeezes können in jedem Markt auftreten, können jedoch in Märkten mit geringer Liquidität dramatischer erscheinen. Neben der Liquidität spielen auch technische Faktoren sowie Angebot und Nachfrage eine Rolle. Eine Aktie, die aggressiv gestiegen ist, wird immer anfälliger für einen Long Squeeze, insbesondere wenn das Volumen sehr hoch ist, wenn der Kurs fällt. All jene Leute, die in der Nähe der Spitze gekauft haben, werden in Scharen aussteigen, wenn der Preis deutlich fällt. Viele können es sich einfach nicht leisten, an dem Verlust festzuhalten, selbst wenn sie glauben, dass der Preis nach dem Rückgang wieder auf das aktuelle Niveau oder höher zurückkehren wird.

Value-orientierte Anleger und Value-Investing - Stile sind seit langem das klassische Mittel gegen überverkaufte Wertpapiere. In Anbetracht eines Long-Squeeze-Szenarios reagieren Value- und Deep-Value-Anleger im Allgemeinen schnell auf Aktien, die möglicherweise mit Abschlägen gegenüber ihrem wahren inneren Wert gehandelt werden. Wenn sich eine Aktie nicht von ihrem Rückgang erholt, gab es wahrscheinlich einen fundamentalen Grund für den Ausverkauf oder die Aktie war zunächst überteuert. In diesem Fall war der Verkauf angemessen und gerechtfertigt und wird normalerweise nicht als Long Squeeze angesehen.

Wenn Long-Squeeze-Situationen auftreten, konzentrieren sie sich im Allgemeinen auf Aktien, die einen begrenzten Float oder eine begrenzte Marktkapitalisierung haben, oder zumindest können die Ausverkäufe bei diesen Arten von Aktien ziemlich dramatisch sein. Diese Small- oder sogar Micro-Cap-Wertpapiere verfügen nicht immer über ein gesundes Liquiditätsniveau, das das Preisniveau aufgrund unregelmäßiger Handelsvolumina stützen kann. Ein schneller Trader oder ein automatisiertes Handelssystem kann eine Gelegenheit nutzen, um einen Long Squeeze auszunutzen, bevor andere die Aktie aus ihrem überverkauften Zustand zurückholen.

Der Streubesitz einer Aktie wird anhand der Anzahl der tatsächlich zum Handel verfügbaren Aktien gemessen, da einige Wertpapiere in Eigenregie oder von Insidern gehalten werden. Aktien mit begrenztem Float sorgen für natürliche Engpässe von der Long- oder Short-Seite. Bei dieser Art von Aktien kontrollieren weniger Teilnehmer die Aktien und damit den Aktienkurs. Eine große Verkaufsorder von einem großen Trader kann eine Kaskade von Verkäufen auslösen. Vergleichen Sie das mit einer hochliquiden Aktie mit Millionen von Aktionären und Millionen weiteren, die aktiv daran interessiert sind, die Aktie zu kaufen, und alle auftretenden Long-Squeezes sind in der Regel weniger schwerwiegend.

Beispiel für langes Drücken

Intraday- Charts zeigen häufig Long Squeezes. Denn an den meisten Tagen gibt es keine neuen grundlegenden Nachrichten über das Unternehmen, und an vielen Tagen gibt es nicht einmal Nachrichten über die Wirtschaft. Wenn es also keine wichtigen Nachrichten gibt, die den fundamentalen Wert einer Aktie beeinflussen könnten, wird der Preis immer noch schwanken, wenn Menschen kaufen und verkaufen.

Daytrader müssen innerhalb eines Tages in eine Aktie ein- und aussteigen. Wenn der Preis steigt und sie long einsteigen, werden sie verkaufen, wenn der Preis zu stark zu fallen beginnt. Ihr Zeitrahmen ist zu klein, um an einer fallenden Aktie festzuhalten.

Betrachten Sie diesen 1-Minuten-Intraday-Chart von Apple (AAPL). Der Preis bewegt sich ständig, und ohne fundamentale Daten, die Ausverkäufe verursachen könnten, werden die Ausverkäufe dadurch verursacht, dass kurzfristige Long-Positionen verkauft werden müssen, wenn der Preis zu fallen beginnt.

Die Long-Squeezes wurden schnell mit Käufen beantwortet, was zeigte, dass es die panischen Long-Inhaber waren, die Gewinne mitnahmen und Verluste reduzierten, die die Rückgänge verursachten, und nicht eine grundlegende Wertveränderung des Unternehmens.

Höhepunkte

• Long Squeezes treten häufiger bei Vermögenswerten auf, die einen dramatischen Preisanstieg mit sehr hohem Volumen erlebt haben, das auftritt, wenn der Preis fällt, und bei Aktien mit geringer Liquidität oder geringem Streubesitz.

• Value-Investoren und -Händler, die nach überverkauften Bedingungen Ausschau halten, werden nach Long-Squeeze-Aktien Ausschau halten und eingreifen.

• Ein Long Squeeze tritt auf, wenn der Verkauf zu weiteren Verkäufen anregt, was einen Zyklus und einen großen Preisverfall anheizt.