순수 바닐라

플레인 바닐라란?

옵션,. 채권,. 선물 및 스왑 과 같은 금융 상품의 가장 기본적이거나 표준적인 버전입니다 . 이는 기존 금융 상품의 구성 요소를 변경하여 보다 복잡한 보안 을 초래하는 이국적인 상품의 반대입니다.

플레인 바닐라 이해하기

자산 또는 금융 상품 의 가장 단순한 형태를 나타 냅니다. 프릴, 엑스트라가 없으며 옵션이나 채권 등의 카테고리에 적용할 수 있습니다.

일반 바닐라는 경제학에서 거래 전략이나 사고 방식과 같은 보다 일반화된 금융 개념을 설명하는 데에도 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 일반 바닐라 카드 는 단순히 용어가 정의된 신용 카드입니다. 일반 바닐라 부채는 고정 이자율 차입과 함께 제공되며 다른 기능이 없으므로 차용인은 전환 권리가 없습니다.

자금 조달에 대한 평범한 접근 방식을 바닐라 전략 이라고 합니다. 이에 대한 요구는 위험한 모기지 가 주택 시장 붕괴에 기여한 2007년 경기 침체 이후에 나왔습니다 . 오바마 행정부 동안 많은 사람들은 규제 기관이 모기지 융자에 대한 평범한 접근 방식을 장려하도록 촉구했으며, ­다른 원칙들 중에서도 대출 기관이 고객에게 표준화된 저위험 모기지를 제공해야 한다고 규정했습니다.

일반 바닐라 악기

바닐라 옵션 은 보유자에게 특정 기간 내에 미리 결정된 가격으로 기초 자산을 매매할 수 있는 권리를 부여합니다 . 이 콜 또는 풋 옵션에는 특별한 조건이나 기능이 없습니다. 만료 날짜와 행사 가격 이 단순합니다 . 투자자와 회사는 자산에 대한 노출을 헤지 하거나 자산의 가격 변동을 추측하기 위해 이를 사용할 것입니다.

바닐라 스왑에는 한 당사자가 지정된 날짜 및 지정된 기간 동안 특정 달러 금액에 대해 고정 이자율을 지불하는 데 동의하는 계약을 두 당사자가 체결하는 일반 바닐라 이자율 스왑 이 포함될 수 있습니다. 거래상대방은 동일한 기간 동안 당사자에게 변동금리로 지급합니다 . 이것은 특정 현금 흐름에 대한 이자율의 교환이며 이자율의 변화를 추측하는 데 사용됩니다. 일반 바닐라 상품 스왑과 일반 바닐라 외화 스왑도 있습니다.

플레인 바닐라 vs. 이국적인 옵션

금융 세계에서 평범한 바닐라의 반대는 이국적입니다. 따라서 이국적인 옵션 에는 보다 일반적인 미국 또는 유럽 옵션과 구분하는 훨씬 더 복잡한 기능이나 특수한 상황이 포함됩니다. 이국적인 옵션은 올바르게 또는 성공적으로 실행하기 위해 금융 시장에 대한 고급 이해가 필요하고 장외 거래(OTC)를 하기 때문에 더 많은 위험과 관련이 있습니다.

이국적인 옵션의 예로는 지불 방법이 다른 바이너리 또는 디지털 옵션이 있습니다. 특정 조건에서 그들은 기초 자산의 가격이 상승함에 따라 점진적으로 증가하는 지불금이 아닌 최종 일시불 지불금을 제공합니다. 다른 이국적인 옵션으로는 버뮤다 옵션 및 수량 조정 옵션이 있습니다.

플레인 바닐라와 도드-프랭크

금융 위기 를 계기로 금융 시스템을 보다 안전하고 공정하게 만들려는 움직임이 있었습니다 . 이는 2010년 도드-프랭크 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법 통과에 반영되어 소비자 금융 보호국 (CFPB) 설립도 가능하게 했습니다 . CFPB는 부분적으로 일반 바닐라 접근 방식을 요구하는 금융 옵션을 규제함으로써 소비자 위험 보호를 시행합니다.

2018년 도널드 트럼프 대통령은 가장 큰 것으로 간주되는 은행을 제외한 모든 은행에 대한 제한을 완화하는 법안에 서명했습니다. 여기에는 실패하기에는 너무 중요한 것으로 간주되는 임계값을 500억 달러에서 2,500억 달러로 높이고 기관이 스트레스 테스트 를 포기하도록 허용하는 것이 포함되었습니다. CFPB는 또한 차별적인 대출 관행과 관련된 사건에 대한 집행을 비롯한 일부 권한을 박탈당했습니다.

##하이라이트

• 플레인 바닐라는 금융상품의 가장 기본적인 버전으로 특별한 기능은 없습니다.

• 옵션, 채권, 기타 금융 상품 및 경제적 사고 방식은 평범한 것일 수 있습니다.

• 2007년 금융 위기 이후 평범한 바닐라 전략이 필요하다고 여겨져 Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법이 제정되었습니다.

• 일반 바닐라는 낮은 위험과 관련이 있는 반면 이국적인 악기는 높은 위험과 관련이 있습니다.