Registro
驴Qu茅 es el registro?
El registro es el proceso mediante el cual una empresa presenta los documentos requeridos ante la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC), detallando los detalles de una oferta p煤blica propuesta. El registro generalmente tiene dos partes: el prospecto y las presentaciones privadas. El prospecto es un documento que se entrega a cada inversor que compra el valor, mientras que la presentaci贸n privada es informaci贸n que se entrega a la SEC para su inspecci贸n.
Comprender el registro
El proceso de una oferta p煤blica inicial (IPO) es largo y complejo, requiere muchos meses de trabajo y enormes cantidades de documentaci贸n. Al registrarse para una oferta p煤blica inicial, una empresa que emite acciones debe revelar hechos esenciales e informaci贸n detallada sobre su negocio durante el proceso de registro.
Este tipo de informaci贸n incluye una descripci贸n de su negocio y activos, una descripci贸n del valor que se ofrece, m谩s detalles de la oferta, una descripci贸n y los nombres de la administraci贸n de la empresa y los estados financieros de la empresa,. que han sido certificados por un contador. trabajando independientemente de la empresa.
La SEC especifica que una empresa debe tener al menos tres a帽os de estados financieros auditados antes de que pueda cotizar en bolsa. Si una empresa no tiene tres a帽os de estados financieros auditados, la SEC permite excepciones mediante las cuales la empresa puede proporcionarlos despu茅s del hecho, cuando realmente tiene disponible la informaci贸n requerida. Un auditor realizar铆a una revisi贸n retrospectiva y la empresa tendr铆a que asegurarse de que cuenta con sistemas para capturar esta informaci贸n.
El registro tambi茅n debe incluir cualquier informaci贸n negativa, como problemas legales u otros problemas comerciales que ser铆an de gran importancia para los inversores. El prop贸sito del registro es ser honesto con todos los detalles de la empresa.
El prospecto proporciona un resumen de la oferta de acciones de la empresa a los inversores, incluido el tama帽o, para qu茅 se utilizar谩n los fondos recaudados e informaci贸n de contacto de la empresa. Un prospecto preliminar es el primer documento de oferta que debe emitir un emisor de valores. Esto a menudo se conoce como el documento de la pista falsa. El prospecto final contiene informaci贸n finalizada, incluida la cantidad exacta de acciones/certificados emitidos y el precio de oferta preciso,. que se imprimen despu茅s de que el acuerdo se haya hecho efectivo.
Una vez que la informaci贸n de registro se haya proporcionado a la SEC, la SEC realizar谩 una revisi贸n de la informaci贸n, proporcionar谩 comentarios y solicitar谩 cualquier cambio si es necesario. La SEC generalmente responde dentro de los 30 d铆as posteriores a la presentaci贸n del registro inicial.
Algunos valores est谩n exentos del proceso de registro de la SEC. Estos incluyen ofertas limitadas y privadas,. as铆 como ofertas de valores municipales, estatales y federales.
Registro para Brokers y Dealers
El registro tambi茅n es un proceso mediante el cual los corredores o agentes de valores adquieren legalmente el derecho de vender valores. Para tener la autoridad para vender valores, los agentes de bolsa deben presentar formularios, como el formulario BD. Este formulario requiere la divulgaci贸n de informaci贸n de antecedentes, incluidas las pol铆ticas de gesti贸n, los nombres de los ejecutivos y socios generales, informaci贸n sobre los sucesores de la empresa y cualquier procedimiento legal actual y/o violaciones de valores anteriores. El formulario BD est谩 cubierto por la Secci贸n 15 de la Ley de Bolsa de Valores de 1934.
Un corredor o comerciante ya debe ser miembro o debe convertirse en miembro de una organizaci贸n autorreguladora (SRO), como la Asociaci贸n Nacional de Comerciantes de Valores (NASD). Tambi茅n deben registrarse en el estado o estados en los que pretenden vender valores (si dichas leyes estatales as铆 lo exigen). Finalmente, el posible corredor y/o corredor debe convertirse en miembro de Security Investor Protection Corporation (SIPC).
No todas las personas que trabajan para un corredor de valores, corredor o banco de inversi贸n deben estar registradas para realizar negocios, pero los requisitos son muy estrictos, por necesidad. Si est谩 pensando en vender valores o trabajar para un banco de inversi贸n como carrera, es mejor consultar con las autoridades pertinentes de su jurisdicci贸n para asegurarse de que ha cumplido con todas las leyes pertinentes que rigen la venta de valores.
Reflejos
El registro es el proceso mediante el cual una empresa presenta los documentos requeridos ante la SEC antes de una oferta p煤blica inicial (IPO).
El registro consiste en detalles significativos sobre la oferta, como el precio, la fecha, los estados financieros y los problemas legales.
Los dos componentes que componen el registro son el prospecto para inversionistas y las presentaciones privadas para la SEC.
El t茅rmino "registro" tambi茅n se refiere a cuando una casa de bolsa presenta la documentaci贸n adecuada para poder legalmente vender valores.
