시리즈 31

시리즈 31이란 무엇입니까?

시리즈 31은 보유자에게 관리형 선물 펀드를 판매하거나 이러한 활동을 감독할 수 있는 권한을 부여하는 시험 및 증권 라이센스입니다. 또한 CTA( Commodity Trading Advisors ) 의 조언에 따라 상품 유한 파트너십, 관리 계정 또는 상품 풀 에 대한 후행 커미션 을 받기를 원하는 개인을 인증합니다.

Series 31 시험은 FINRA( Financial Industry Regulatory Authority )에서 관리하는 NFA( National Futures Association ) 시험입니다. 선물 관리 펀드 시험이라고도 하는 이 시험은 선물 산업과 관련된 규칙, 규정 및 책임과 같은 주제를 다룹니다.

관리형 선물 계좌는 일종의 대체 투자 수단입니다. 선물 계약 및 기타 파생 상품 에 초점을 맞춘다는 점을 제외하면 뮤추얼 펀드 와 구조가 유사 합니다.

미국에서 관리형 선물 계정 제공자는 CFTC( Commodity Futures Trading Commission )와 NFA(National Futures Association)의 규제를 받습니다.

Series 31 시험은 45개의 객관식 문제로 구성되어 있으며 응시자는 60분 이내에 완료해야 합니다. 합격 점수는 70%입니다. 응시자는 시험에 응시하려면 FINRA에 등록해야 합니다. 시험 비용은 $85입니다.

개인은 다음 기준을 충족하는 경우 Series 31을 활용할 수 있습니다.

FINRA 회원사에 일반 증권 대리인으로 FINRA에 등록되어 있습니다.
FINRA 회원사는 또한 NFA FCM(선물 수수료 가맹점) 또는 IB(소개팅 브로커) 회원사 또는 NFA FCM 또는 IB 회원 신청인이며 AP 등록을 위해 개인을 후원하고 있습니다. 그리고
개인은 NFA/FINRA 후원 회사를 대신하여 상품 풀에 참여하기 위해 자금, 증권 또는 재산을 모집하거나, CTA가 관리할 임의 계정을 모집하거나, 이와 동일한 제한된 업무를 수행하는 사람을 감독하는 것으로 선물 활동을 제한할 것입니다. 활동.

Series 31은 다음과 같은 주요 주제 영역을 다룹니다.

일반 시장 지식: 여기에는 증거금, 선물 및 선도 계약, 원금 한도, 미결제약정, 상계 계약, "시장 출시", 결제, 스프레드 거래, 베이시스, 헤징, 수익률 곡선, 캐리 비용의 정의와 중요성이 포함됩니다. , 레버리지 및 가격 변동성.
일반 규정: 중재 청구 및 판정, NFA 징계 절차, NFA 준수 규칙 2-9(직원 감독), "적격한 참가자", 등록 요건, 해외 시장 거래, 장부 및 유지해야 할 기록.
CPO/CTA 규정: 고객에 대한 보고, 등록 면제, 유지해야 할 기록, 합자회사, 고객으로부터 자금 수령.
CPO/CTA 공개 문서: 관리 및 인센티브 수수료, 성과 기록, 이해 상충, CPO( 상품 풀 운영자 ) 또는 CTA가 공개 문서를 사용할 수 있는 기간, 본인이 구매한 풀 단위, 공개 명세서, 본인의 사업 배경, NFA는 문서를 사용하기 전에 검토하고 징계 조치를 공개합니다.
고객 규칙 알기: 고객 정보 필수 및 위험 공개.
선결제에 필요한 CPO 및 CTA의 공개: 선결제 수수료 및 비용의 공개 및 순 성과에 대한 선결제 및 조직 비용의 영향.
판촉 자료(준수 규칙 2-29): 판촉 자료의 정의, 표준화된 판매 프레젠테이션, 제3자 컨설팅 또는 광고 회사의 사용, 업계 간행물 기사의 복제, 판촉 자료의 기록, 과거 실적, 가상 거래 결과, 판촉 자료에 대한 서면 절차 및 판촉 자료에 대한 감독 검토.

자세한 내용은 NFA의 시리즈 31 연구 개요를 참조하십시오.