सीरीज 31

सीरीज 31 क्या है?

सीरीज 31 एक परीक्षा और प्रतिभूति लाइसेंस है जो धारक को प्रबंधित फ्यूचर्स फंड बेचने या उन गतिविधियों की निगरानी करने का अधिकार देता है। यह उन व्यक्तियों को भी प्रमाणित करता है जो कमोडिटी ट्रेडिंग एडवाइजर्स (सीटीए) की सलाह के अनुसार कमोडिटी लिमिटेड पार्टनरशिप, मैनेज्ड अकाउंट या कमोडिटी पूल पर पिछला कमीशन प्राप्त करना चाहते हैं ।

सीरीज 31 परीक्षा वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) द्वारा प्रशासित एक राष्ट्रीय फ्यूचर्स एसोसिएशन (एनएफए) परीक्षा है। फ्यूचर्स मैनेज्ड फंड्स परीक्षा के रूप में भी जाना जाता है, इसमें फ्यूचर्स उद्योग के संबंध में नियमों, विनियमों और जिम्मेदारियों जैसे विषयों को शामिल किया गया है।

श्रृंखला 31 संरचना

एक प्रबंधित वायदा खाता एक प्रकार का वैकल्पिक निवेश वाहन है। यह संरचना में एक म्यूचुअल फंड के समान है, सिवाय इसके कि यह वायदा अनुबंधों और अन्य व्युत्पन्न उत्पादों पर केंद्रित है ।

कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमिशन (सीएफटीसी) के साथ-साथ नेशनल फ्यूचर्स एसोसिएशन (एनएफए) द्वारा नियंत्रित किया जाता है ।

सीरीज 31 परीक्षा में 45 बहुविकल्पीय प्रश्न होते हैं, जिन्हें पूरा करने के लिए उम्मीदवारों के पास 60 मिनट का समय होता है। पासिंग स्कोर 70% है। परीक्षा देने के लिए उम्मीदवारों को एफआईएनआरए के साथ पंजीकृत होना चाहिए। परीक्षा की लागत $85 है।

श्रृंखला 31 आवश्यकताएँ

एक व्यक्ति श्रृंखला 31 का उपयोग कर सकता है यदि वे निम्नलिखित मानदंडों को पूरा करते हैं:

• वे एफआईएनआरए के साथ एक एफआईएनआरए सदस्य फर्म के साथ एक सामान्य प्रतिभूति प्रतिनिधि के रूप में पंजीकृत हैं;

• एफआईएनआरए सदस्य फर्म एनएफए एफसीएम (फ्यूचर कमीशन मर्चेंट) या आईबी (ब्रोकर का परिचय) सदस्य फर्म या एनएफए एफसीएम या आईबी सदस्यता के लिए एक आवेदक भी है और एपी पंजीकरण के लिए व्यक्ति को प्रायोजित कर रहा है; तथा

• व्यक्ति उस एनएफए/एफआईएनआरए प्रायोजक फर्म की ओर से कमोडिटी पूल में भागीदारी के लिए धन, प्रतिभूतियों, या संपत्ति की याचना करने, सीटीए द्वारा प्रबंधित किए जाने वाले विवेकाधीन खातों की याचना करने वाले या इन सीमित कार्यों को करने वाले व्यक्तियों की देखरेख करने के लिए वायदा गतिविधियों को सीमित करने जा रहा है। गतिविधियां।

सीरीज 31 की रूपरेखा

श्रृंखला 31 में इन प्रमुख विषय क्षेत्रों को शामिल किया गया है:

• सामान्य बाजार ज्ञान: इसमें मार्जिन, फ्यूचर्स और फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स, प्रिंस लिमिट्स, ओपन इंटरेस्ट, ऑफसेटिंग कॉन्ट्रैक्ट्स, "मार्किंग-टू-मार्केट," सेटलमेंट, स्प्रेड ट्रेड्स, बेस, हेजिंग, यील्ड कर्व, कॉस्ट ऑफ कैरी की परिभाषाएं और महत्व शामिल हैं। , उत्तोलन, और मूल्य अस्थिरता।

• सामान्य विनियमन: मध्यस्थता के दावे और पुरस्कार, एनएफए अनुशासनात्मक प्रक्रिया, एनएफए अनुपालन नियम 2-9 (कर्मचारियों का पर्यवेक्षण), "योग्य पात्र प्रतिभागी," पंजीकरण आवश्यकताएं, विदेशी बाजारों में व्यापार, पुस्तकों और रिकॉर्ड को बनाए रखा जाना है।

• सीपीओ / सीटीए विनियम: ग्राहकों को रिपोर्ट, पंजीकरण से छूट, बनाए जाने वाले रिकॉर्ड, सीमित भागीदारी, ग्राहकों से धन स्वीकार करना।

• सीपीओ / सीटीए प्रकटीकरण दस्तावेज: प्रबंधन और प्रोत्साहन शुल्क, प्रदर्शन रिकॉर्ड, हितों का टकराव, एक सीपीओ ( कमोडिटी पूल ऑपरेटर ) या सीटीए कब तक एक प्रकटीकरण दस्तावेज का उपयोग कर सकता है, प्रिंसिपल द्वारा खरीदी गई पूल इकाइयां, प्रकटीकरण विवरण, प्रिंसिपल की व्यावसायिक पृष्ठभूमि, अनुशासनात्मक कार्रवाई के उपयोग और प्रकटीकरण से पहले दस्तावेज़ की एनएफए समीक्षा।

• अपने ग्राहक को जानें नियम: ग्राहक की आवश्यक जानकारी और जोखिम प्रकटीकरण।

• अग्रिम शुल्क के लिए आवश्यक सीपीओ और सीटीए द्वारा प्रकटीकरण: अग्रिम शुल्क और व्यय का प्रकटीकरण और शुद्ध प्रदर्शन पर अग्रिम शुल्क और संगठनात्मक व्यय का प्रभाव।

• प्रचार सामग्री (अनुपालन नियम 2-29): प्रचार सामग्री की परिभाषा, मानकीकृत बिक्री प्रस्तुतियाँ, किसी तृतीय-पक्ष परामर्श या विज्ञापन फर्म का उपयोग, उद्योग प्रकाशनों से लेखों का पुनर्मुद्रण, प्रचार सामग्री की रिकॉर्डकीपिंग, पिछले प्रदर्शन, काल्पनिक व्यापारिक परिणाम, प्रचार सामग्री के लिए लिखित प्रक्रिया और प्रचार सामग्री की पर्यवेक्षी समीक्षा।

अधिक विवरण के लिए, NFA की श्रृंखला 31 अध्ययन रूपरेखा देखें।

हाइलाइट्स

• प्रबंधित वायदा खाते निवेश वाहन हैं जो डेरिवेटिव में स्थिति रखते हैं, जैसे कमोडिटी फ्यूचर्स, स्टॉक विकल्प और ब्याज दर स्वैप।

• सीरीज 31 एक वित्तीय उद्योग लाइसेंसिंग परीक्षा है जो किसी को प्रबंधित फ्यूचर्स फंड या कमोडिटी पूल को बेचने या पर्यवेक्षण करने की अनुमति देती है।

• परीक्षा का संचालन नेशनल फ्यूचर्स एसोसिएशन (NFA) द्वारा FINRA के संयोजन में किया जाता है।