Seri 31

31. Seri Nedir?

yönetilen vadeli işlem fonlarını satma veya bu faaliyetleri denetleme hakkı veren bir sınav ve menkul kıymetler lisansıdır . Ayrıca, Emtia Ticaret Danışmanları (CTA) tarafından tavsiye edildiği şekilde emtia sınırlı ortaklıkları, yönetilen hesaplar veya emtia havuzları üzerinde takip komisyonları almak isteyen bireyleri de onaylar .

Seri 31 Sınavı, Finans Sektörü Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından yürütülen bir Ulusal Vadeli İşlemler Birliği (NFA) sınavıdır. Vadeli İşlem Yönetilen Fonlar Sınavı olarak da bilinen bu sınav, vadeli işlem endüstrisi ile ilgili kurallar, düzenlemeler ve sorumluluklar gibi konuları kapsar.

Seri 31 Yapısı

Yönetilen vadeli işlem hesabı, bir tür alternatif yatırım aracıdır. Vadeli işlem sözleşmelerine ve diğer türev ürünlere odaklanması dışında, yapı olarak bir yatırım fonuna benzer.

Amerika Birleşik Devletleri'nde, yönetilen vadeli işlem hesaplarının sağlayıcıları, Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) ve Ulusal Vadeli İşlemler Birliği (NFA) tarafından düzenlenir.

Seri 31 Sınavı, adayların tamamlamak için 60 dakikaları olan 45 çoktan seçmeli sorudan oluşur. Geçme notu %70'tir. Adayların sınava girebilmeleri için FINRA'ya kayıtlı olmaları gerekmektedir. Sınav ücreti 85 TL'dir.

Seri 31 Gereksinimleri

Bir kişi, aşağıdaki kriterleri karşılaması halinde Seri 31'i kullanabilir:

• Bir FINRA üye firmasında Genel Menkul Kıymetler Temsilcisi olarak FINRA'ya kayıtlıdırlar;

• FINRA üye firması aynı zamanda bir NFA FCM (vadeli işlem komisyonu tüccarı) veya IB (tanıtıcı komisyoncu) Üye firmasıdır veya NFA FCM veya IB üyeliği için bir başvuru sahibidir ve AP kaydı için kişiye sponsorluk yapmaktadır; ve

• Kişi, söz konusu NFA/FINRA sponsor firması adına vadeli işlem faaliyetlerini bir emtia havuzuna katılmak için fon, menkul kıymet veya mülk talep etmek, CTA'lar tarafından yönetilecek isteğe bağlı hesaplar talep etmek veya aynı sınırlı işlemleri gerçekleştiren kişileri denetlemekle sınırlandıracaktır. faaliyetler.

Seri 31 Anahat

Seri 31, şu ana konu alanlarını kapsar:

• Genel Piyasa Bilgisi: Bu, marjlar, vadeli işlemler ve vadeli sözleşmeler, prens limitleri, açık faiz, denkleştirme sözleşmeleri, "pazara göre değerleme", takas, spread işlemleri, temel, riskten korunma, getiri eğrisi, taşıma maliyetinin tanımlarını ve önemini içerir. , kaldıraç ve fiyat oynaklığı.

• Genel Düzenleme: Tahkim iddiaları ve kararları, NFA disiplin süreci, NFA Uyum Kuralı 2-9 (çalışanların denetimi), "Nitelikli Uygun Katılımcı", kayıt gereklilikleri, dış pazarlarda ticaret, defterler ve tutulacak kayıtlar.

• CPO/CTA Düzenlemeleri: Müşterilere yapılan raporlar, kayıttan muafiyetler, tutulması gereken kayıtlar, sınırlı ortaklıklar, müşterilerden fon kabul edilmesi.

• CPO/CTA Açıklama Belgeleri: Yönetim ve teşvik ücretleri, performans kayıtları, çıkar çatışmaları, bir CPO ( emtia havuzu operatörü ) veya CTA'nın bir açıklama belgesini ne kadar süreyle kullanabileceği, müdürler tarafından satın alınan havuz birimleri, açıklama beyanları, müdürlerin iş geçmişleri, Disiplin cezasının kullanılmadan ve ifşa edilmeden önce NFA incelemesi.

• Müşterinizi Tanıyın Kural: Gerekli müşteri bilgileri ve risk açıklamaları.

• Peşin Ücretler için Gerekli CPO'lar ve CTA'lar Tarafından Açıklama: Peşin alınan ücretler ve harcamaların ve peşin ücretlerin ve organizasyonel giderlerin net performans üzerindeki etkisinin açıklanması.

• Promosyon Malzemesi (Uyum Kuralı 2-29): Promosyon malzemesinin tanımı, standart satış sunumları, üçüncü taraf bir danışmanlık veya reklam firmasının kullanımı, endüstri yayınlarından makalelerin yeniden basımı, promosyon malzemelerinin kaydı, geçmiş performans, varsayımsal ticaret sonuçları, promosyon materyali için yazılı prosedürler ve promosyon materyalinin denetleyici incelemesi.

Daha fazla ayrıntı için, NFA'nın Seri 31 Çalışma Anahatlarına bakın.

Öne Çıkanlar

• Yönetilen vadeli hesaplar, emtia vadeli işlemleri, hisse senedi opsiyonları ve faiz oranı takasları gibi türevlerde pozisyon tutan yatırım araçlarıdır.

• Seri 31, birinin yönetilen vadeli işlem fonlarını veya emtia havuzlarını satmasına veya denetlemesine izin veren bir finans sektörü lisans sınavıdır.

• Sınav, FINRA ile birlikte Ulusal Vadeli İşlemler Birliği (NFA) tarafından yönetilir.