Sarja 31
Mikä on sarja 31?
Sarja 31 on tentti- ja arvopaperilisenssi, joka oikeuttaa sen haltijan myymään hoidettuja futuurirahastoja tai valvomaan niitä. Se sertifioi myös henkilöt, jotka haluavat saada loppupalkkioita hyödykeyhtiöistä , hallinnoiduista tileistä tai hyödykepoolista Commodity Trading Advisorsin (CTA) ohjeiden mukaisesti .
Series 31 Exam on National Futures Associationin (NFA) koe, jota hallinnoi Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Tunnetaan myös nimellä Futures Managed Funds Examination, se kattaa sellaisia aiheita kuin futuuriteollisuuteen liittyvät säännöt, määräykset ja vastuut.
Sarjan 31 rakenne
Hallittu futuuritili on eräänlainen vaihtoehtoinen sijoitusväline. Se on rakenteeltaan samanlainen kuin sijoitusrahasto,. paitsi että se keskittyy futuurisopimuksiin ja muihin johdannaisiin.
Yhdysvalloissa hallittujen futuuritilien tarjoajia säätelevät Commodity Futures Trading Commission (CFTC) sekä National Futures Association (NFA).
Sarjan 31 koe koostuu 45 monivalintakysymyksestä, jotka ehdokkailla on 60 minuuttia aikaa vastata. Läpäisypiste on 70 %. Ehdokkaiden on rekisteröidyttävä FINRA:ssa voidakseen suorittaa kokeen. Kokeen hinta on 85 dollaria.
Sarjan 31 vaatimukset
Henkilö voi käyttää sarjaa 31, jos hän täyttää seuraavat kriteerit:
Heidät on rekisteröity FINRA:ssa FINRA:n jäsenyrityksen yleiseksi arvopaperiedustajaksi;
FINRAn jäsenyritys on myös NFA FCM (futures Commission Merchant) tai IB (introducing broker) -jäsenyritys tai NFA FCM:n tai IB:n jäsenyyttä hakeva henkilö ja sponsoroi henkilöä AP:n rekisteröinnissä; ja
Henkilö aikoo rajoittaa futuuritoimintaa kyseisen NFA/FINRA-sponsoroivan yrityksen puolesta varojen, arvopapereiden tai omaisuuden keräämiseen hyödykepooliin osallistumista varten, harkinnanvaraisten tilien hankkimiseen CTA:n hallinnoitaviksi tai henkilöiden valvomiseen, jotka suorittavat näitä samoja rajoitettuja tehtäviä. toimintaa.
Sarjan 31 ääriviivat
Sarja 31 kattaa nämä tärkeimmät aihealueet:
Yleinen markkinatietämys: Tämä sisältää marginaalien, futuurien ja termiinisopimusten, prinssilimiittien, avointen korkojen, kuittaussopimusten, "marking-to-market", selvityksen, spread-kaupan, perusteen, suojauksen, tuottokäyrän, siirtokustannusten määritelmät ja merkityksen. , vipuvaikutus ja hintavaihtelu.
Yleinen määräys: välimiesmenettelyt ja palkinnot, NFA:n kurinpitoprosessi, NFA:n noudattamissääntö 2-9 (työntekijöiden valvonta), "Hyväksytty osallistuja", rekisteröintivaatimukset, kauppa ulkomaisilla markkinoilla, kirjat ja ylläpidettävät asiakirjat.
CPO/CTA-säännökset: Raportit asiakkaille, vapautukset rekisteröinnistä, ylläpidettävät tiedot, kommandiittiyhtiöt, varojen vastaanottaminen asiakkailta.
CPO/CTA Disclosure Documents: Hallinto- ja kannustinpalkkiot, suoritustiedot, eturistiriidat, kuinka kauan CPO ( commodity pool operator ) tai CTA voi käyttää ilmoitusasiakirjaa, päämiesten ostamat pooliyksiköt, ilmoituslausunnot, päämiesten liiketoimintataustat, NFA:n asiakirjan tarkastus ennen käyttöä ja kurinpitotoimien julkistaminen.
Tunne asiakkaasi sääntö: Asiakastiedot vaaditaan ja riskien paljastaminen.
CPO:n ja CTA:n ilmoittaminen ennakkomaksuista vaaditaan: Ennakkomaksujen ja -kulujen sekä ennakkomaksujen ja organisaatiokulujen vaikutus nettotulokseen ilmoittaminen.
Mainosmateriaali (yhteensopivuussääntö 2-29): Mainosmateriaalin määritelmä, standardoidut myyntiesitykset, kolmannen osapuolen konsultti- tai mainosyrityksen käyttö, alan julkaisujen artikkelien uusintapainokset, myynninedistämismateriaalin kirjaaminen, aikaisemmat tulokset, hypoteettiset kaupankäynnin tulokset, myynninedistämismateriaalia koskevat kirjalliset menettelyt ja mainosmateriaalin valvontatarkastus.
Katso lisätietoja NFA:n Series 31 Study Outline -tutkimuksesta.
Kohokohdat
Hallitut futuuritilit ovat sijoitusvälineitä, joilla on positiot johdannaisissa, kuten hyödykefutuureissa, osakeoptioissa ja koronvaihtosopimuksissa.
Series 31 on rahoitusalan lisensointikoe, jonka avulla voidaan myydä tai valvoa hallinnoituja futuurirahastoja tai hyödykepooleja.
Tenttiä hallinnoi National Futures Association (NFA) yhdessä FINRA:n kanssa.
