임계값 목록

임계값 목록이란 무엇입니까?

규정 SHO 임계값 보안 목록 이라고도 하는 임계값 목록 은 등록된 청산 기관에서 연속 5일 동안 거래가 청산되지 않은 증권 목록입니다.

Securities and Exchange Commission ) 에서 정한 규정에 따라 게시됩니다 . 규제 기관은 시장 조작 을 감지하기 위한 노력의 일환으로 이 정보를 검토합니다 .

임계값 목록 이해하기

2005년 1월, SEC는 표준 2일 결제 기간 내에 구매자에게 인도하기 위해 제 시간에 증권을 빌리거나 빌리지 않는 판매자가 없는 공매도의 남용을 줄이기 위해 규정 SHO를 시행했습니다. 결과적으로 판매자는 "인도 실패" 또는 "실패"로 알려진 인도 기한이 되었을 때 구매자에게 증권을 인도하지 못합니다.

적나라한 공매도가 사용되고 영향을 받는 증권이 인도되지 않으면 관련 거래가 청산되지 않습니다. 이러한 실패한 거래는 임계값 목록에 정기적으로 보고되며 SEC 및 기타 규제 기관은 부적절한 네이키드 공매도가 발생했을 수 있다는 단서를 식별할 수 있습니다.

Nasdaq Stock Market (NASDAQ), New York Stock Exchange (NYSE), Better Alternative Trading System (BATS) 및 FINRA( Financial Industry Regulatory Authority ) 에서 관리하는 웹사이트를 통해 대중이 자유롭게 액세스할 수 있습니다 .

임계값 목록에 오르려면 해당 증권이 SEC에 등록되어 있어야 하며 연속 5일 이상 결제에 실패해야 합니다. 실패한 결제에는 총 10,000주 이상 또는 유가증권 발행 주식의 최소 0.5%에 해당하는 거래 규모가 포함되어야 합니다. 이러한 기준을 충족하고 목록에 포함된 증권을 임계값 증권이라고 합니다.

보안이 임계값 목록에 나타날 수 있는 정당한 이유도 있습니다. 이러한 실패 중 일부는 부적절한 공개 공매도 때문일 수 있지만 기술적 이상, 인적 오류 또는 시장 조성자가 인도할 증권을 확보하기 위한 시간 소모적인 노력의 정당한 지연으로 인해 발생할 수도 있습니다. 임계값 목록에 있는 증권은 자동으로 의심스러운 것으로 간주되어서는 안 됩니다.

공개 공매도는 거래 관행이지만 규제 당국은 주식 가격을 낮추는 등 불법적인 목적으로 공매도를 사용하는 것을 방지하려고 합니다.

임계값 목록의 예

2022년 6월 Nasdaq의 임계값 목록 스냅샷은 해당 거래소에서 거래되는 임계값 증권을 보여줍니다.

• 에어로클린 테크놀로지스(AERC)

• UV Inc(AUVI) 적용

• 비욘드미트(BYND)

목록에 실패한 결제의 원인이 명시되어 있지는 않지만 규제 기관에 실패 원인을 조사할 수 있는 출발점을 제공합니다.

##하이라이트

• 임계값 목록은 SEC 규정에 따라 다양한 거래소에서 게시됩니다.

공매도 를 나타낼 수 있습니다 .

• 임계값 목록은 거래가 연속 5일 동안 결제되지 않은 유가 증권의 목록입니다.

• SEC는 규정 SHO를 채택하여 2일의 결제 기간 내에 증권을 인도하지 못하는 문제를 해결하고 시장 안정성을 촉진하며 금융 시장에 대한 투자자의 신뢰가 무너지는 것을 방지했습니다.

• 행정상의 오류도 정산 실패의 원인이 될 수 있습니다.

##자주하는 질문

임계값 목록에서 보안이 언제 제거됩니까?

유가 증권은 더 이상 임계값 증권이 아니며 5일 연속 결제일 동안 임계값 요구 사항을 충족하지 않으면 목록에서 제거됩니다.

누가 임계값 목록을 사용합니까?

금융 산업 규제 기관은 나스닥, 뉴욕 증권 거래소 및 등록된 청산 기관과 같은 자율 규제 기관에서 발행한 임계값 목록을 검토합니다. 거래가 성사되지 않는 정당한 이유가 있을 수 있지만 규제 기관은 이러한 목록에서 불법적인 공매도 관행의 징후를 감지하려고 합니다. 임계값 목록은 일반인도 검사할 수 있습니다.

무역 결산이란 무엇을 의미합니까?

거래의 정산은 거래의 완료를 의미합니다. 거래 자금은 구매자가 지불하고 판매자가 받습니다. 필요한 모든 증권이 전달되었습니다. 포지션은 투자자의 계정에 기록되었습니다. 결제일은 결제가 완료되어야 하는 특정 날짜입니다. 주식의 경우 결산일은 거래일(T+2) 이후 2일입니다.