Investor's wiki
ms Bahasa Melayu
Navigation
Home Glossary
InvestingStocksBondsCryptoPersonal FinanceFundamental AnalysisTechnical AnalysisTradingBankingTaxes
Disclaimer Terms of Use Privacy Policy Cookie Policy
Navigation
Home Glossary
InvestingStocksBondsCryptoPersonal FinanceFundamental AnalysisTechnical AnalysisTradingBankingTaxes
Disclaimer Terms of Use Privacy Policy Cookie Policy

Membeli pada Margin

Membeli pada Margin
TradingStrategy and EducationFutures Commodities TradingFutures and Commodities TradingFutures Commodities Trading Strategy and Education

Apakah Membeli pada Margin?

Membeli atas margin berlaku apabila pelabur membeli aset dengan meminjam baki daripada bank atau broker. Membeli pada margin merujuk kepada pembayaran awal yang dibuat kepada broker untuk aset—contohnya, 10% turun dan 90% dibiayai. Pelabur menggunakan sekuriti terpinggir dalam akaun broker mereka sebagai cagaran.

Kuasa beli yang dimiliki pelabur dalam akaun pembrokeran mereka mencerminkan jumlah pembelian dolar yang boleh mereka buat dengan sebarang kapasiti margin. Penjual pendek saham menggunakan margin untuk berdagang saham.

Memahami Membeli pada Margin

Rizab Persekutuan menetapkan sekuriti margin. Sehingga 2019, lembaga memerlukan pelabur membiayai sekurang-kurangnya 50% daripada harga pembelian sekuriti dengan wang tunai. Pelabur boleh meminjam baki 50% daripada broker atau peniaga.

Seperti mana-mana pinjaman, apabila pelabur membeli sekuriti pada margin, mereka mesti membayar balik wang yang dipinjam, ditambah faedah,. yang berbeza-beza mengikut firma pembrokeran pada jumlah pinjaman tertentu. Faedah bulanan ke atas prinsipal dicaj ke akaun pembrokeran pelabur.

Pada asasnya, membeli pada margin membayangkan bahawa seseorang individu melabur dengan wang yang dipinjam. Walaupun terdapat faedah, amalan ini berisiko bagi pelabur dengan dana terhad.

Cara Membeli pada Margin Berfungsi

Untuk melihat cara pembelian pada margin berfungsi, kami akan memudahkan proses dengan mengambil kos faedah bulanan. Walaupun faedah memberi kesan kepada pulangan dan kerugian, ia tidak sepenting prinsipal margin itu sendiri.

Pertimbangkan pelabur yang membeli 100 saham saham Syarikat XYZ pada $100 sesaham. Pelabur membiayai separuh harga belian dengan wang mereka sendiri dan membeli separuh lagi pada margin, menjadikan perbelanjaan tunai awal kepada $5,000. Setahun kemudian, harga saham meningkat kepada $200. Pelabur menjual saham mereka dengan harga $20,000 dan membayar balik broker $5,000 yang dipinjam untuk pembelian awal.

Akhirnya, dalam kes ini, pelabur menggandakan wang mereka, membuat $15,000 pada pelaburan $5,000. Jika pelabur telah membeli bilangan saham yang sama menggunakan wang mereka sendiri, mereka hanya akan menggandakan pelaburan mereka daripada $5,000 kepada $10,000.

Sekarang, pertimbangkan bahawa daripada menggandakan selepas setahun, harga saham jatuh separuh kepada $50. Pelabur menjual pada kerugian dan menerima $5,000. Oleh kerana ini sama dengan jumlah yang terhutang kepada broker, pelabur kehilangan 100% daripada pelaburan mereka. Jika pelabur tidak menggunakan margin untuk pelaburan awal mereka, pelabur masih akan kehilangan wang, tetapi mereka hanya akan kehilangan 50% daripada pelaburan mereka—$2,500 dan bukannya $5,000.

Cara Membeli pada Margin

Broker menetapkan margin minimum atau awal dan margin penyelenggaraan yang mesti wujud dalam akaun sebelum pelabur boleh mula membeli pada margin. Jumlah itu sebahagian besarnya berdasarkan kepercayaan kredit pelabur. Margin penyelenggaraan diperlukan daripada broker, iaitu baki minimum yang mesti disimpan dalam akaun pembrokeran pelabur.

Katakan pelabur mendepositkan $15,000 dan margin penyelenggaraan ialah 50%, atau $7,500. Jika ekuiti pelabur merosot di bawah $7,500, pelabur mungkin menerima panggilan margin. Pada ketika ini, pelabur dikehendaki oleh broker untuk mendepositkan dana untuk membawa baki dalam akaun ke margin penyelenggaraan yang diperlukan. Pelabur boleh mendepositkan wang tunai atau menjual sekuriti yang dibeli dengan wang yang dipinjam. Jika pelabur tidak mematuhi, broker boleh menjual pelaburan yang dipegang oleh pelabur untuk memulihkan margin penyelenggaraan.

Siapa yang Patut Membeli pada Margin?

Secara umumnya, membeli pada margin bukan untuk pemula. Ia memerlukan sejumlah toleransi risiko dan sebarang perdagangan menggunakan margin perlu dipantau dengan teliti. Melihat p ortfolio saham kehilangan dan memperoleh nilai dari semasa ke semasa selalunya cukup tertekan bagi orang yang tidak mempunyai leverage tambahan. Tambahan pula, potensi kerugian yang tinggi semasa kejatuhan pasaran saham menjadikan pembelian atas margin amat berisiko untuk pelabur yang paling berpengalaman sekalipun.

Walau bagaimanapun, beberapa jenis dagangan, seperti dagangan niaga hadapan komoditi,. hampir selalu dibeli menggunakan margin manakala sekuriti lain, seperti kontrak opsyen,. secara tradisinya dibeli menggunakan semua wang tunai. Pembeli opsyen kini boleh membeli opsyen ekuiti dan opsyen indeks ekuiti pada margin, dengan syarat opsyen mempunyai lebih daripada sembilan (9) bulan sehingga tamat tempoh. Keperluan margin awal (penyelenggaraan) ialah 75% daripada kos (nilai pasaran) bagi opsyen jual atau panggilan indeks ekuiti jangka panjang atau ekuiti tersenarai .

Bagi kebanyakan pelabur individu yang tertumpu terutamanya pada saham dan bon, membeli pada margin memperkenalkan tahap risiko yang tidak perlu.

Sorotan

  • Membeli pada margin bermakna anda melabur dengan wang yang dipinjam.

  • Membeli pada margin menguatkan kedua-dua keuntungan dan kerugian.

  • Jika akaun anda jatuh di bawah margin penyelenggaraan, broker anda boleh menjual sebahagian atau semua portfolio anda untuk mendapatkan baki akaun anda.