Nisbah Pinjaman kepada Kos (LTC)

Apakah Nisbah Pinjaman Kepada Kos (LTC)?

Nisbah pinjaman kepada kos (LTC) ialah metrik yang digunakan dalam pembinaan hartanah komersial untuk membandingkan pembiayaan projek (seperti yang ditawarkan oleh pinjaman) dengan kos pembinaan projek. Nisbah LTC membolehkan pemberi pinjaman hartanah komersial menentukan risiko menawarkan pinjaman pembinaan. Ia juga membolehkan pemaju memahami jumlah ekuiti yang mereka kekalkan semasa projek pembinaan. Sama seperti nisbah LTC, nisbah pinjaman kepada nilai (LTV) juga membandingkan jumlah pinjaman pembinaan tetapi dengan nilai pasaran saksama projek selepas siap.

Formula untuk LTC Adalah

$\begin &\text = \frac{ \text }{ \text } \ \end$ </ span>

Apakah Nisbah Pinjaman Kepada Kos Beritahu Anda?

Nisbah LTC digunakan untuk mengira peratusan pinjaman atau jumlah yang pemberi pinjaman sanggup sediakan untuk membiayai projek berdasarkan kos keras belanjawan pembinaan. Selepas pembinaan telah siap, keseluruhan projek akan mempunyai nilai baru. Atas sebab ini, nisbah LTC dan nisbah LTV digunakan secara bersebelahan dalam pembinaan hartanah komersial.

Nisbah LTC membantu untuk menggambarkan risiko atau tahap risiko menyediakan pembiayaan untuk projek pembinaan. Akhirnya, nisbah LTC yang lebih tinggi bermakna ia adalah usaha niaga yang lebih berisiko untuk pemberi pinjaman. Kebanyakan pemberi pinjaman menyediakan pinjaman yang hanya membiayai peratusan tertentu projek. Secara umum, kebanyakan pemberi pinjaman membiayai sehingga 80% daripada projek. Sesetengah pemberi pinjaman membiayai peratusan yang lebih besar, tetapi ini biasanya melibatkan kadar faedah yang jauh lebih tinggi.

Walaupun nisbah LTC adalah faktor pengurangan bagi pemberi pinjaman yang mempertimbangkan pemberian pinjaman, mereka juga mesti mempertimbangkan faktor lain. Pemberi pinjaman juga akan mengambil kira lokasi dan nilai hartanah di mana projek sedang dibina, kredibiliti dan pengalaman pembina, serta rekod kredit peminjam dan sejarah pinjaman juga.

Contoh Cara Menggunakan LTC

Sebagai contoh hipotetikal, mari kita anggap bahawa kos pembinaan keras projek hartanah komersial ialah $200,000. Untuk memastikan bahawa peminjam mempunyai beberapa ekuiti yang dipertaruhkan dalam projek itu, pemberi pinjaman menyediakan pinjaman $160,000. Ini memastikan projek itu lebih seimbang sedikit dan menggalakkan peminjam melihat projek itu melalui penyiapannya. Nisbah LTC pada projek ini akan dikira sebagai $160,000 / $200,000 = 80%.

Perbezaan Antara Nisbah Pinjaman Kepada Kos dan Pinjaman Kepada Nilai

Berkait rapat dengan LTC ialah nisbah pinjaman kepada nilai, tetapi ia berbeza sedikit. Nisbah LTV membandingkan jumlah pinjaman yang diberikan untuk projek dengan nilai projek selepas siap (bukannya dengan kos pembinaannya). Dengan mengambil kira contoh di atas, mari kita anggap bahawa nilai masa depan projek, setelah siap, adalah dua kali ganda kos pembinaan keras, atau $200,000. Jika jumlah pinjaman yang diberikan untuk projek itu, selepas siap, ialah $320,000, nisbah LTV untuk projek ini juga akan menjadi 80% atau $320,000 / $400,000.

Sorotan

• LTC yang lebih tinggi bermakna projek itu lebih berisiko untuk pemberi pinjaman, di mana kebanyakan pemberi pinjaman hanya akan membiayai projek dengan LTC sehingga 80%.

• Pinjaman kepada kos (LTC) membandingkan jumlah pembiayaan projek hartanah komersial dengan kosnya.

• Sementara itu, loan-to-value (LTV) membandingkan jumlah pinjaman dengan jangkaan nilai pasaran projek yang telah siap.

• LTC dikira sebagai jumlah pinjaman dibahagikan dengan kos pembinaan.