ARM-indeks

Hvad er et ARM-indeks?

Udtrykket "ARM-indeks" refererer til den benchmarkrente, som et rentetilpasningslån (ARM) er bundet til. En ARMs rente består af en indeksrenteværdi plus en margin. Indekset, der ligger til grund for ARM, er variabelt, mens marginen er konstant.

Der er flere populære indekser, der bruges til forskellige typer ARM'er, såsom London Interbank Offered Rate (LIBOR) eller federal funds rate. Renten på en ARM med dens indeks er et eksempel på en fuldt indekseret rente.

Forstå ARM-indekser

ARM er et af kreditmarkedets mest populære produkter med variabel rente. Renterne er faste for den indledende periode af realkreditlånet og nulstilles derefter baseret på udsving i markedet i løbet af lånets resterende løbetid. Priser for ARM'er kan variere, hvor det første tal repræsenterer årene, der opkræver en fast sats. En 2/28 ARM ville have en fast rente i to år efterfulgt af en justerbar rente i 28 år. En 5/1 ARM kunne have en fast sats i fem år efterfulgt af en justerbar sats, der nulstilles hvert år. Dette gør disse realkreditlån ideelle, når låntagere tror, at renten på realkredit vil falde.

Lånet er baseret på en indekseret rente plus en margin i den variable renteperiode. En åben variabel rente stiger eller falder, når der sker en ændring med den indekserede kurs. Hvis et lån har specifikke vilkår for at nulstille renten, f.eks. ved udgangen af hvert år, så vil renten blive tilpasset den fuldt indekserede rente på tidspunktet for reguleringen.

Indekset, som en ARM er bundet til, kan gøre en forskel i løbet af realkreditlånets levetid. Selvom det er en vigtig faktor, bør låntagere overveje mere end indekset, når de vælger en ARM. Mange andre variabler, såsom marginen og renteloftstrukturen,. er vigtige overvejelser. Andre faktorer, der er vigtige, omfatter startrenten og lånets længde.

Selvom ARM-indekset er vigtigt, så sørg for, at du også overvejer andre faktorer såsom margenen, startrenten og lånets længde.

Typer af ARM-indekser

Der er flere forskellige typer ARM-indekser. Hver har sine egne karakteristika, der adskiller den fra de andre. Følgende er nogle af de mest populære.

Prime

Prime rate er fastsat af Federal Reserve og bruges af de fleste finansielle institutioner, herunder banker og kreditforeninger. Dette er den rente, som de fleste kommercielle banker opkræver deres mest kreditværdige kunder. Det tjener som grundlag for andre renter, herunder dem for realkreditlån og lån.

Dette indeks bruges typisk til prisfastsættelse af kort- og mellemfristede lån, eller til justeringer med faste intervaller på langfristede lån. Satsen er konsistent på nationalt grundlag, hvilket giver forbrugerne mulighed for at sammenligne æbler-til-æbler, uanset hvor de bor. Dette betyder, at prime rate er den samme i Californien og Maine, så panthavere kan sammenligne, hvor konkurrencedygtige deres ARM'er er i begge stater. Marginerne på lånet, og hvorvidt renten er sat under prime-renten eller ej, bliver alle elementer i sammenligning af lånetilbud.

###Bemærk

Prime rate kan også bruges som en indekssats til at fastlægge den årlige procentsats (ÅOP) på et kreditkort.

LIBOR

Som et globalt indeks er LIBOR et barometer for den globale økonomi og bruges af investorer, der opererer internationalt. Dette indeks er baseret på den rentesats, der opkræves blandt London-baserede banker for at låne transaktioner mellem dem. LIBOR-indekset bruges ofte som et ARM-indeks til at dække intervaller, der kan være en måned, tre måneder, seks måneder eller et år.

Fra dec. 31, 2021, er CHF- og EUR LIBOR-indstillingerne, 1-uge og 2-måneders USD LIBOR-indstillinger og Overnight/Spot Next, 1-uge, 2-måneders og 12-måneders GBP og JPY LIBOR-indstillinger ophørt med at blive offentliggjort. Indstillingerne for Overnight, 1-, 3- 6- og 12-måneders USD LIBOR offentliggøres indtil 30. juni 2023 og erstattes med andre benchmarks, såsom Sterling Overnight Index Average (SONIA).

Månedligt finansielt gennemsnit

Treasury Average ( MTA) Index er et populært ARM-indeks, især for dem, der ønsker at sikre sig mod stigende renter. Dette indeks er en glidende gennemsnitsberegning med en forsinkelseseffekt. Det betyder, at hvis renten forventes at stige, kan et realkreditlån, der er bundet til MTA-indekset, være mere økonomisk end et, der er bundet til et indeks uden en glidende gennemsnitsberegning som en-måneds LIBOR-indekset. Men selvom det er et godt bud, når renten stiger, lover det ikke så godt, når de falder.

Et-årig skatkasse

Mange ARM-lån bruger dette indeks. Dette indeks er baseret på auktionsresultaterne for 12-måneders skatkammerbeviser (T-Bills) afholdt af det amerikanske finansministerium,. som udbydes hver uge. På grund af den meget flydende karakter af renterne på den etårige skatkammerbevis - på grund af de ugentlige auktioner - er indekset meget mere volatilt.

ARM-indeks vs. ARM-margin

ARM-indeks og ARM-margin repræsenterer to forskellige elementer i et rentetilpasningslån. Indeksrenten er som nævnt den benchmarkrente,. der bruges til at bestemme renten for dit lån. Denne kurs kan justeres op eller ned over tid i overensstemmelse med skiftende markedsforhold.

Margin repræsenterer antallet af procentpoint, som din lånerente kan stige med, når rentebindingsperioden udløber. ARM-margin er fastsat i din låneaftale og ændres ikke, når lånet lukkes. Hvor marginen er fastsat, bestemmes af långiveren og lånevilkårene. Den fuldt indekserede sats for en ARM er lig med marginen og indekset lagt sammen.

Eksempel på et ARM-indeks

At forstå, hvordan et ARM-indeks fungerer, er vigtigt, når man skal beslutte, om en ARM er passende, baseret på både kort- og langsigtet overkommelighed. Lad os sige, at du planlægger at købe et hjem og kigger på en ARM, der følger den etårige skatkammerbevis som sit indeks. Dine låneoplysninger er som følger:

Pantbeløb: $300.000
Pantelånets løbetid: 30 år
Fastrenteperiode: Fem år
Fast perioderente: 3,25 %
ARM-indeks: 1,891 %
ARM-margin: 3,00 %

Lånet har en årlig reguleringsperiode med et indledende reguleringsloft på 2 %, derefter et reguleringsloft på 1 %. Din estimerede månedlige realkreditbetaling for renter og hovedstol i løbet af den faste renteperiode ville være $1.306. Med en fuldt indekseret kurs vil din betaling stige til $1.549. Dine samlede renteudgifter for lånets levetid ville være $243.081.

##Højdepunkter

Den fuldt indekserede ARM-sats inkluderer indekssatsen plus en forudbestemt margen for yderligere rente.
Et ARM-indeks er en basisrente, der bruges til at beregne rentetilpasningsrente på realkreditlån i en vis periode.
Dette indeks eller referencerente kan blandt andet være prime-renten, London Interbank Offered Rate (LIBOR) eller kursen på amerikanske statsobligationer.
Et ARM-indeks er anderledes end en ARM-margin, som også bruges til at beregne kursen på et rentetilpasningslån.

##Ofte stillede spørgsmål

Hvordan beregnes ARM?

For at beregne realkreditlånet for et realkreditlån med justerbar rente, vil du tilføje ARM-indekset og ARM-marginen. Summen af ARM-indekset og ARM-marginen er den fuldt indekserede sats, eller den sats, der anvendes på dit låns månedlige betalinger.

Hvad er ARM-margin og ARM-indeks?

ARM-margin repræsenterer antallet af procentpoint, som en rente på et rentetilpasningslån kan stige, når rentebindingsperioden slutter. ARM-indekset måler benchmarkrenten, der bruges til at beregne den fuldt indekserede sats.

Hvad er et ARM-indeks?

Et ARM-indeks er den benchmarkrente, der er forbundet med et realkreditlån med justerbar rente. Dette er en variabel rente, der kan stige eller falde over tid, efter bevægelserne i de aktuelle markedsforhold.