ARM-indeksi
Mikä on ARM-indeksi?
Termi "ARM-indeksi" viittaa viitekorkoon, johon säädettäväkorkoinen asuntolaina (ARM) on sidottu. ARM:n korko koostuu indeksikoron arvosta plus marginaalista. ARM:n taustalla oleva indeksi on muuttuva, kun taas marginaali on vakio.
On olemassa useita suosittuja indeksejä, joita käytetään erityyppisille ARM:ille, kuten Lontoon Interbank Offered Rate (LIBOR) tai liittovaltion rahastokorko. ARM-korko ja sen indeksi on esimerkki täysin indeksoidusta korosta.
ARM-indeksien ymmärtäminen
ARM:t ovat yksi luottomarkkinoiden suosituimmista vaihtuvakorkoisista tuotteista. Korot ovat kiinteät asuntolainan alkukaudelle, minkä jälkeen ne nollataan markkinoiden vaihteluiden perusteella lainan jäljellä olevan voimassaoloajan aikana. ARM:ien tarjoukset voivat vaihdella, ja ensimmäinen numero edustaa vuosia, joista veloitetaan kiinteä hinta. 2/28 ARM : lla olisi kiinteä korko kahdeksi vuodeksi, jota seuraa säädettävä korko 28 vuodeksi. 5/1 ARM : lla voisi olla kiinteä korko viideksi vuodeksi, jota seuraa säädettävä korko, joka nollautuu joka vuosi. Tämä tekee näistä asuntolainoista ihanteellisia, kun lainanottaja uskoo asuntolainojen korkojen laskevan.
Laina perustuu indeksikorkoon plus marginaaliin vaihtuvakorkoisen jakson aikana. Avoin muuttuva korko kasvaa tai laskee, kun indeksoidussa korossa tapahtuu muutos. Jos lainalla on tietyt ehdot koron nollaamiseksi, esimerkiksi kunkin vuoden lopussa, korkoa muutetaan oikaisuhetken täysin indeksoituun korkoon.
Indeksi, johon ARM on sidottu, voi vaikuttaa asuntolainan kestoon. Vaikka se on tärkeä tekijä, lainanottajien tulisi harkita enemmän kuin indeksi valitessaan ARM:ia. Monet muut muuttujat, kuten marginaali ja korkokattorakenne,. ovat tärkeitä näkökohtia. Muita tärkeitä tekijöitä ovat lähtökorko ja lainan pituus.
Vaikka ARM-indeksi on tärkeä, muista ottaa huomioon myös muut tekijät, kuten marginaali, aloituskorko ja lainan pituus.
ARM-indeksien tyypit
ARM-indeksejä on useita erilaisia. Jokaisella on omat ominaisuutensa, jotka erottavat sen muista. Seuraavassa on joitain suosituimmista.
Ensisijainen
Peruskoron määrittää Federal Reserve, ja useimmat rahoituslaitokset, mukaan lukien pankit ja luotto-osuudet, käyttävät sitä. Tämä on korko, jonka useimmat liikepankit veloittavat luottokelpoisimmilta asiakkailtaan. Se toimii muiden korkojen perustana, mukaan lukien asuntolainojen ja lainojen korot.
Tätä indeksiä käytetään tyypillisesti lyhyt- ja keskipitkän aikavälin lainojen hinnoittelussa tai pitkien lainojen oikaisuissa tietyin väliajoin. Korko on yhdenmukainen kansallisella tasolla, joten kuluttajat voivat tehdä vertailun omenoista omenoihin asuinpaikastaan riippumatta. Tämä tarkoittaa, että ensisijainen korko on sama Kaliforniassa ja Mainen, joten asuntolainaajat voivat verrata, kuinka kilpailukykyisiä heidän ARM-järjestelmänsä ovat molemmissa osavaltioissa. Lainatarjousten vertailussa otetaan huomioon lainan marginaalit ja se, onko korko asetettu prime-koron alapuolelle vai ei.
###Huom
Prime-korkoa voidaan käyttää myös indeksikorkona luottokortin vuosikoron (todellinen vuosikorko) määrittämisessä.
LIBOR
Maailmanlaajuisena indeksinä LIBOR on maailmantalouden barometri, ja sitä käyttävät kansainvälisesti toimivat sijoittajat. Tämä indeksi perustuu Lontoossa sijaitsevien pankkien keskuudessa perittäviin lainojen korkoon. LIBOR-indeksiä käytetään usein ARM-indeksinä kattamaan ajanjaksot, jotka voivat olla kuukausi, kolme kuukautta, kuusi kuukautta tai yksi vuosi.
joulukuuta alkaen. 31. 31. 2021, CHF- ja EUR LIBOR-asetukset, 1 viikon ja 2 kuukauden USD LIBOR-asetukset sekä Overnight/Spot Next-, 1-Week, 2-Month ja 12-Month GBP- ja JPY LIBOR -asetukset ovat lakanneet olemasta. julkaistaan. Overnight, 1-, 3-6- ja 12 Month USD LIBOR -asetukset julkaistaan 30. kesäkuuta 2023 asti, ja ne korvataan muilla vertailuarvoilla, kuten Sterling Overnight Index Average (SONIA).
Kuukausittainen Treasury Average
Treasury Average ( MTA) -indeksi on suosittu ARM-indeksi, erityisesti niille, jotka haluavat suojautua nousevalta korkotasolta. Tämä indeksi on liukuva keskiarvolaskelma, jossa on viivevaikutus. Tämä tarkoittaa, että jos korkojen odotetaan nousevan, MTA-indeksiin sidottu asuntolaina voi olla edullisempi kuin indeksiin sidottu laina ilman liukuvaa keskiarvolaskelmaa, kuten yhden kuukauden LIBOR-indeksi. Mutta vaikka se on hyvä veto, kun korot nousevat, se ei lupaa niin hyvää, kun korot laskevat.
Yhden vuoden velkasitoumus
Monet ARM-lainat käyttävät tätä indeksiä. Tämä indeksi perustuu Yhdysvaltain valtion velkasitoumusten (T-Bills) huutokauppatuloksiin , joita tarjotaan joka viikko. Yhden vuoden T-lainan tuottojen erittäin vaihtelevasta luonteesta johtuen – viikoittaisten huutokauppojen vuoksi – indeksi on paljon epävakaampi.
ARM-indeksi vs. ARM-marginaali
ARM-indeksi ja ARM-marginaali edustavat säädettävän koron lainan kahta eri elementtiä. Indeksikorko, kuten mainittiin, on vertailukorko,. jota käytetään lainasi koron määrittämiseen. Tätä korkoa voidaan säätää ylös tai alas ajan myötä muuttuvien markkinaolosuhteiden mukaan.
Marginaali edustaa prosenttiyksiköiden määrää, jolla lainakorko voi nousta kiinteäkorkoisen jakson päätyttyä. ARM-marginaali on määritetty lainasopimuksessasi, eikä se muutu lainan sulkeuduttua. Lainanantaja ja lainaehdot määräävät marginaalin asettamisen . Täysin indeksoitu ARM-korko on yhtä suuri kuin marginaali ja indeksi lasketaan yhteen.
Esimerkki ARM-indeksistä
ARM-indeksin toiminnan ymmärtäminen on tärkeää päätettäessä, onko ARM sopiva sekä sen lyhyen että pitkän aikavälin kohtuuhintaisuuden perusteella. Oletetaan, että suunnittelet kodin ostamista ja katsot ARM:ia, jonka indeksinä on yhden vuoden T-lasku. Lainatietosi ovat seuraavat:
Asuntolainan määrä: 300 000 dollaria
Asuntolaina-aika: 30 vuotta
Kiinteäkorkoinen ajanjakso: viisi vuotta
Kiinteän ajanjakson korko: 3,25 %
ARM-indeksi: 1,891 %
ARM-marginaali: 3,00 %
Lainassa on vuotuinen oikaisujakso, jossa alkukorjauskatto on 2 % ja sen jälkeen 1 %. Arvioitu kuukausittainen asuntolainamaksusi koroista ja pääomasta kiinteäkorkoisen jakson aikana on 1 306 dollaria. Täysin indeksoidulla korolla maksusi nousisi 1 549 dollariin. Kokonaiskorkokulusi lainan voimassaoloajalta ovat 243 081 dollaria.
##Kohokohdat
Täysin indeksoitu ARM-korko sisältää indeksikoron ja jonkin ennalta määrätyn lisäkoron marginaalin.
ARM-indeksi on peruskorko, jota käytetään laskemaan säädettäväkorkoisia asuntolainan korkoja joksikin ajanjaksoksi.
Tämä indeksi tai viitekorko voi olla muun muassa prime-korko, Lontoon Interbank Offered Rate (LIBOR) tai Yhdysvaltain valtion velkasitoumusten korko.
ARM-indeksi eroaa ARM-marginaalista, jota käytetään myös säädettävän koron asuntolainan koron laskemiseen.
##UKK
Miten ARM lasketaan?
Laskeaksesi asuntolainan säädettäväkorkoiselle asuntolainalle lisäät ARM-indeksin ja ARM-marginaalin. ARM-indeksin ja ARM-marginaalin summa on täysin indeksoitu korko tai korko, jota sovelletaan lainasi kuukausimaksuihin.
Mitä ovat ARM-marginaali ja ARM-indeksi?
ARM-marginaali edustaa prosenttiyksiköiden määrää, jonka säädettäväkorkoisen asuntolainan korko voi nousta kiinteäkorkoisen jakson päätyttyä. ARM-indeksi mittaa vertailukorkoa, jota käytetään täysin indeksoidun koron laskemiseen.
Mikä on ARM-indeksi?
ARM-indeksi on viitekorko, joka on yhdistetty säädettävän koron asuntolainaan. Tämä on vaihtuva korko, joka voi nousta tai laskea ajan myötä nykyisten markkinaolosuhteiden liikkeiden mukaan.
