Índice ARM
O que é um índice ARM?
O termo “índice ARM” refere-se à taxa de juros de referência à qual uma hipoteca de taxa ajustável (ARM) está vinculada. A taxa de juros de um ARM consiste em um valor de taxa de índice mais uma margem. O índice subjacente ao ARM é variável, enquanto a margem é constante.
Existem vários índices populares usados para diferentes tipos de ARMs, como a London Interbank Offered Rate (LIBOR) ou a taxa de fundos federais. A taxa de juros de um ARM com seu índice é um exemplo de taxa de juros totalmente indexada.
Entendendo os índices ARM
Os ARMs são um dos produtos de taxa variável mais populares do mercado de crédito . As taxas de juros são fixadas para o período inicial da hipoteca e, em seguida, redefinidas com base nas flutuações do mercado durante a vida útil restante do empréstimo. As cotações para ARMs podem variar, com o primeiro número representando os anos cobrando uma taxa fixa. Um ARM de 2/28 teria uma taxa fixa por dois anos seguida por uma taxa ajustável por 28 anos. Um ARM de 5/1 pode ter uma taxa fixa por cinco anos, seguida por uma taxa ajustável que é redefinida a cada ano. Isso torna essas hipotecas ideais quando os mutuários acreditam que as taxas de hipoteca cairão.
O empréstimo é baseado em uma taxa indexada mais uma margem durante o período de taxa variável. Uma taxa variável aberta aumenta ou diminui quando ocorre uma mudança com a taxa indexada. Se um empréstimo tiver prazos específicos para reajustar a taxa de juros, como no final de cada ano, a taxa de juros será ajustada para a taxa totalmente indexada no momento do reajuste.
O índice ao qual um ARM está vinculado pode fazer a diferença ao longo da vida da hipoteca. Embora seja um fator importante, os mutuários devem considerar mais do que o índice ao escolher um ARM. Muitas outras variáveis, como a margem e a estrutura do teto da taxa de juros,. são considerações importantes. Outros fatores importantes incluem a taxa inicial e a duração do empréstimo.
Embora o índice ARM seja importante, certifique-se de considerar também outros fatores, como a margem, a taxa inicial e a duração do empréstimo.
Tipos de índices ARM
Existem vários tipos diferentes de índices ARM. Cada um tem suas próprias características que o diferenciam dos demais. A seguir estão alguns dos mais populares.
Melhor
A taxa básica de juros é definida pelo Federal Reserve e usada pela maioria das instituições financeiras, incluindo bancos e cooperativas de crédito. Esta é a taxa de juros que a maioria dos bancos comerciais cobra de seus clientes mais dignos de crédito. Serve de base para outras taxas de juros, incluindo as de hipotecas e empréstimos.
Esse índice é normalmente usado na precificação de empréstimos de curto e médio prazo ou para ajustes em intervalos definidos em empréstimos de longo prazo. A taxa é consistente em uma base nacional, permitindo que os consumidores façam uma comparação de maçãs com maçãs, independentemente de onde morem. Isso significa que a taxa básica de juros é a mesma na Califórnia e no Maine, de modo que os hipotecários podem comparar a competitividade de seus ARMs em ambos os estados. As margens do empréstimo e se os juros estão ou não abaixo da taxa básica tornam-se elementos na comparação de ofertas de empréstimo.
###Observação
A prime rate também pode ser usada como índice para estabelecer a taxa percentual anual (APR) em um cartão de crédito.
LIBOR
Como índice global, a LIBOR é um barômetro da economia global e é utilizada por investidores que operam internacionalmente. Esse índice é baseado na taxa de juros cobrada entre os bancos sediados em Londres para operações de empréstimo entre eles. O índice LIBOR é frequentemente usado como índice ARM para cobrir intervalos que podem ser de um mês, três meses, seis meses ou um ano.
A partir de dezembro 31, 2021, as configurações de CHF e EUR LIBOR, as configurações de 1 semana e 2 meses USD LIBOR e as configurações Overnight/Spot Next, 1 semana, 2 meses e 12 meses GBP e JPY LIBOR deixaram de ser seja publicado. As configurações Overnight, 1-, 3- 6- e 12-Month USD LIBOR serão publicadas até 30 de junho de 2023 e serão substituídas por outros benchmarks, como o Sterling Overnight Index Average (SONIA).
Média Mensal de Tesouraria
O Índice Mensal do Tesouro Médio ( MTA) é um índice ARM popular, especialmente para aqueles que desejam se proteger contra o aumento das taxas de juros. Este índice é um cálculo de média móvel com efeito de atraso. Isso significa que, se as taxas de juros aumentarem, uma hipoteca vinculada ao índice MTA pode ser mais econômica do que uma vinculada a um índice sem um cálculo de média móvel, como o índice LIBOR de um mês. Mas, embora seja uma boa aposta quando as taxas de juros sobem, não é um bom presságio quando elas caem.
Nota fiscal de um ano
Muitos empréstimos ARM usam esse índice. Este índice é baseado nos resultados dos leilões de T-Bills de 12 meses detidos pelo Tesouro dos EUA que são oferecidos todas as semanas. Devido à natureza altamente fluida dos rendimentos do T-bill de um ano – por causa dos leilões semanais – o índice é muito mais volátil.
Índice ARM vs. Margem ARM
O índice ARM e a margem ARM representam dois elementos diferentes de um empréstimo de taxa ajustável. A taxa de índice, como mencionado, é a taxa de referência usada para determinar a taxa do seu empréstimo. Essa taxa pode ser ajustada para cima ou para baixo ao longo do tempo, de acordo com as mudanças nas condições do mercado.
A margem representa o número de pontos percentuais pelos quais sua taxa de empréstimo pode aumentar quando o período de taxa fixa terminar. A margem ARM é estabelecida em seu contrato de empréstimo e não muda quando o empréstimo é fechado. Onde a margem é definida é determinada pelo credor e os termos do empréstimo. A taxa totalmente indexada para um ARM é igual à margem e ao índice somados.
Exemplo de um índice ARM
Compreender como um índice ARM funciona é importante ao decidir se um ARM é apropriado, com base em sua acessibilidade de curto e longo prazo. Digamos que você esteja planejando comprar uma casa e olhando para um ARM que segue o T-bill de um ano como seu índice. Seus dados de empréstimo são os seguintes:
Valor da hipoteca: $ 300.000
Prazo da hipoteca: 30 anos
Período de taxa fixa: Cinco anos
Taxa de juros de período fixo: 3,25%
Índice ARM: 1,891%
Margem ARM: 3,00%
O empréstimo tem um período de ajuste anual com um teto de ajuste inicial de 2% e, posteriormente, um teto de ajuste de 1%. Seu pagamento mensal estimado da hipoteca para os juros e o principal durante o período de taxa fixa seria de $ 1.306. Com uma taxa totalmente indexada, seu pagamento aumentaria para US$ 1.549. Sua despesa total de juros para a vida do empréstimo seria de $ 243.081.
##Destaques
A taxa ARM totalmente indexada inclui a taxa indexada mais alguma margem predeterminada de juros adicionais.
Um índice ARM é uma taxa de juros básica usada para calcular juros de hipoteca de taxa ajustável por um período de tempo.
Este índice ou taxa de referência pode ser a taxa preferencial, a London Interbank Offered Rate (LIBOR), ou a taxa dos títulos do Tesouro dos EUA, entre outras.
Um índice ARM é diferente de uma margem ARM, que também é usada para calcular a taxa de uma hipoteca de taxa ajustável.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Como o ARM é calculado?
Para calcular a hipoteca de uma hipoteca de taxa ajustável, você deve adicionar o índice ARM e a margem ARM. A soma do índice ARM e da margem ARM é a taxa totalmente indexada ou a taxa aplicada aos pagamentos mensais do seu empréstimo.
O que são margem ARM e índice ARM?
A margem ARM representa o número de pontos percentuais que uma taxa de juros em uma hipoteca de taxa ajustável pode aumentar quando o período de taxa fixa terminar. O índice ARM mede a taxa de referência usada para calcular a taxa totalmente indexada.
O que é um índice ARM?
Um índice ARM é a taxa de referência que está ligada a uma hipoteca de taxa ajustável. Esta é uma taxa variável que pode aumentar ou diminuir ao longo do tempo, acompanhando os movimentos das condições atuais do mercado.
