ARM-Index
Was ist ein ARM-Index?
Der Begriff „ARM-Index“ bezieht sich auf den Referenzzinssatz, an den eine variabel verzinsliche Hypothek (ARM) gebunden ist. Der Zinssatz eines ARM besteht aus einem Indexsatzwert plus einer Marge. Der dem ARM zugrunde liegende Index ist variabel, während die Marge konstant ist.
Es gibt mehrere beliebte Indizes, die für verschiedene Arten von ARMs verwendet werden, wie z. B. die London Interbank Offered Rate (LIBOR) oder die Federal Funds Rate. Der Zinssatz für einen ARM mit seinem Index ist ein Beispiel für einen vollständig indexierten Zinssatz.
ARM-Indizes verstehen
ARMs sind eines der beliebtesten Produkte mit variablem Zinssatz auf dem Kreditmarkt . Die Zinssätze werden für die Anfangslaufzeit der Hypothek festgelegt und dann während der verbleibenden Laufzeit des Darlehens auf der Grundlage von Marktschwankungen neu festgelegt. Die Angebote für ARMs können variieren, wobei die erste Zahl die Jahre darstellt, für die ein fester Satz berechnet wird. Ein 2/28 ARM hätte einen festen Zinssatz für zwei Jahre, gefolgt von einem anpassbaren Zinssatz für 28 Jahre. Ein 5/1 ARM könnte einen festen Zinssatz für fünf Jahre haben, gefolgt von einem anpassbaren Zinssatz, der jedes Jahr zurückgesetzt wird. Dies macht diese Hypotheken ideal, wenn Kreditnehmer glauben, dass die Hypothekenzinsen sinken werden.
Das Darlehen basiert auf einem indexierten Zinssatz zuzüglich einer Marge während des Zeitraums mit variablem Zinssatz. Ein offener variabler Zinssatz steigt oder sinkt, wenn eine Änderung des indexierten Zinssatzes eintritt. Wenn für ein Darlehen bestimmte Bedingungen für die Neufestsetzung des Zinssatzes gelten, z. B. am Ende eines jeden Jahres, wird der Zinssatz zum Zeitpunkt der Anpassung auf den vollständig indexierten Zinssatz angepasst.
Der Index, an den ein ARM gebunden ist, kann sich über die Laufzeit der Hypothek auswirken. Obwohl dies ein wichtiger Faktor ist, sollten Kreditnehmer bei der Auswahl eines ARM mehr als den Index berücksichtigen. Viele andere Variablen, wie die Marge und die Struktur der Zinsobergrenze,. sind wichtige Überlegungen. Weitere wichtige Faktoren sind der Startzins und die Laufzeit des Darlehens.
Während der ARM-Index wichtig ist, stellen Sie sicher, dass Sie auch andere Faktoren wie die Marge, den Startzins und die Laufzeit des Darlehens berücksichtigen.
Arten von ARM-Indizes
Es gibt verschiedene Arten von ARM-Indizes. Jeder hat seine eigenen Eigenschaften, die ihn von den anderen unterscheiden. Die folgenden sind einige der beliebtesten.
Prime
Der Leitzins wird von der Federal Reserve festgelegt und von den meisten Finanzinstituten, einschließlich Banken und Kreditgenossenschaften, verwendet. Dies ist der Zinssatz, den die meisten Geschäftsbanken ihren kreditwürdigsten Kunden berechnen. Er dient als Grundlage für andere Zinssätze, unter anderem für Hypotheken und Kredite.
Dieser Index wird typischerweise bei der Preisgestaltung von kurz- und mittelfristigen Krediten oder für Anpassungen bei langfristigen Krediten in festgelegten Intervallen verwendet. Der Satz ist auf nationaler Basis einheitlich, sodass Verbraucher unabhängig von ihrem Wohnort Äpfel mit Äpfeln vergleichen können. Dies bedeutet, dass der Leitzins in Kalifornien und Maine gleich ist, sodass Hypothekengeber vergleichen können, wie wettbewerbsfähig ihre ARMs in beiden Bundesstaaten sind. Die Margen des Darlehens und ob die Zinsen unter dem Leitzins liegen oder nicht, werden alle zu Elementen beim Vergleich von Darlehensangeboten.
Hinweis
Der Leitzins kann auch als Indexkurs zur Ermittlung des effektiven Jahreszinses (APR) einer Kreditkarte verwendet werden.
###LIBOR
Als globaler Index ist der LIBOR ein Barometer für die Weltwirtschaft und wird von international tätigen Anlegern verwendet. Dieser Index basiert auf dem Zinssatz, der von in London ansässigen Banken für Kreditgeschäfte zwischen ihnen berechnet wird. Der LIBOR-Index wird häufig als ARM-Index verwendet, um Intervalle abzudecken, die einen Monat, drei Monate, sechs Monate oder ein Jahr betragen können.
Per 31. Dezember 2021 die CHF- und EUR-LIBOR-Einstellungen, die 1-Wochen- und 2-Monats-USD-LIBOR-Einstellungen sowie die Overnight/Spot Next-, 1-Wochen-, 2-Monats- und 12-Monats-GBP und -JPY LIBOR-Einstellungen werden nicht mehr veröffentlicht. Die Übernacht-, 1-, 3-, 6- und 12-Monats-USD-LIBOR-Einstellungen werden bis zum 30. Juni 2023 veröffentlicht und durch andere Benchmarks wie den Sterling Overnight Index Average (SONIA) ersetzt.
Monatlicher Treasury-Durchschnitt
Der Monthly Treasury Average ( MTA) Index ist ein beliebter ARM-Index, insbesondere für diejenigen, die sich gegen steigende Zinssätze absichern möchten . Dieser Index ist eine Berechnung des gleitenden Durchschnitts mit einem Verzögerungseffekt. Das bedeutet, dass bei erwarteten Zinserhöhungen eine an den MTA-Index gebundene Hypothek günstiger sein kann als eine an einen Index ohne Berechnung des gleitenden Durchschnitts gebundene wie der 1-Monats-LIBOR-Index. Aber während es eine gute Wette ist, wenn die Zinsen steigen, verheißt es nichts Gutes, wenn sie fallen.
Einjährige T-Rechnung
Viele ARM-Darlehen verwenden diesen Index. Dieser Index basiert auf den Auktionsergebnissen für 12-monatige Treasury Bills (T-Bills) des US-Finanzministeriums,. die jede Woche angeboten werden. Aufgrund der hohen Schwankungen der Renditen der einjährigen T-Bills – aufgrund der wöchentlichen Auktionen – ist der Index viel volatiler.
ARM-Index vs. ARM-Marge
ARM-Index und ARM-Marge stellen zwei verschiedene Elemente eines zinsvariablen Darlehens dar. Der Indexsatz ist, wie bereits erwähnt, der Referenzsatz,. der zur Bestimmung des Zinssatzes für Ihr Darlehen verwendet wird. Dieser Satz kann sich im Laufe der Zeit entsprechend den sich ändernden Marktbedingungen nach oben oder unten anpassen.
Die Marge stellt die Anzahl der Prozentpunkte dar, um die sich Ihre Darlehensrate nach Ablauf der Zinsbindungsfrist erhöhen kann. Die ARM-Marge wird in Ihrem Darlehensvertrag festgelegt und ändert sich nicht, sobald das Darlehen abgeschlossen ist. Wo die Marge festgelegt wird, wird durch den Kreditgeber und die Bedingungen des Darlehens bestimmt. Der vollständig indexierte Satz für einen ARM entspricht der Margin und dem Index, addiert.
Beispiel für einen ARM-Index
Das Verständnis, wie ein ARM-Index funktioniert, ist wichtig, um zu entscheiden, ob ein ARM angemessen ist, basierend sowohl auf seiner kurz- als auch auf seiner langfristigen Erschwinglichkeit. Angenommen, Sie planen, ein Haus zu kaufen, und betrachten einen ARM, der der einjährigen T-Rechnung als Index folgt. Ihre Darlehensdaten lauten wie folgt:
Hypothekenbetrag: 300.000 $
Hypothekenlaufzeit: 30 Jahre
Festzinsperiode: Fünf Jahre
Festzinssatz: 3,25 %
ARM-Index: 1,891 %
ARM-Marge: 3,00 %
Das Darlehen hat einen jährlichen Anpassungszeitraum mit einer anfänglichen Anpassungsobergrenze von 2 % und einer anschließenden Anpassungsobergrenze von 1 %. Ihre geschätzte monatliche Hypothekenzahlung für Zinsen und Kapital während des Festzinszeitraums beträgt 1.306 USD. Bei einem vollständig indexierten Zinssatz würde sich Ihre Zahlung auf 1.549 $ erhöhen. Ihr gesamter Zinsaufwand für die Laufzeit des Darlehens würde 243.081 $ betragen.
Höhepunkte
Der vollständig indexierte ARM-Satz beinhaltet den Indexsatz zuzüglich einer vorher festgelegten zusätzlichen Zinsspanne.
Ein ARM-Index ist ein Basiszinssatz, der zur Berechnung von Hypothekenzinsen mit variablem Zinssatz für einen bestimmten Zeitraum verwendet wird.
Dieser Index- oder Referenzzinssatz kann unter anderem der Leitzins, der London Interbank Offered Rate (LIBOR) oder der Zinssatz für US-Schatzwechsel sein.
Ein ARM-Index unterscheidet sich von einer ARM-Marge, die auch zur Berechnung des Zinssatzes einer Hypothek mit variablem Zinssatz verwendet wird.
FAQ
Wie wird ARM berechnet?
Um die Hypothek für eine Hypothek mit variablem Zinssatz zu berechnen, würden Sie den ARM-Index und die ARM-Marge addieren. Die Summe aus dem ARM-Index und der ARM-Marge ist der vollständig indexierte Zinssatz oder der Zinssatz, der auf die monatlichen Zahlungen Ihres Darlehens angewendet wird.
Was sind ARM-Marge und ARM-Index?
Die ARM-Marge stellt die Anzahl der Prozentpunkte dar, um die sich ein Zinssatz für eine Hypothek mit variablem Zinssatz erhöhen kann, sobald die Festzinsperiode endet. Der ARM-Index misst den Benchmark-Satz, der zur Berechnung des vollständig indexierten Satzes verwendet wird.
Was ist ein ARM-Index?
Ein ARM-Index ist der Referenzzinssatz, der mit einer Hypothek mit variablem Zinssatz verbunden ist. Dies ist ein variabler Zinssatz, der im Laufe der Zeit entsprechend den Bewegungen der aktuellen Marktbedingungen steigen oder fallen kann.
