ARM-indeks

Hva er en ARM-indeks?

Begrepet "ARM-indeks" refererer til referanserenten som et boliglån med justerbar rente (ARM) er knyttet til. En ARMs rente består av en indeksrenteverdi pluss en margin. Indeksen som ligger til grunn for ARM er variabel, mens marginen er konstant.

Det er flere populære indekser som brukes for forskjellige typer ARM-er, for eksempel London Interbank Offered Rate (LIBOR) eller federal funds rate. Renten på en ARM med dens indeks er et eksempel på en fullt indeksert rente.

Forstå ARM-indekser

ARM-er er et av kredittmarkedets mest populære produkter med variabel rente. Rentene er faste for den innledende perioden av boliglånet og tilbakestilles deretter basert på svingninger i markedet i løpet av lånets gjenværende levetid. Sitater for ARM-er kan variere, med det første tallet som representerer årene som belaster en fast pris. En 2/28 ARM vil ha en fast rente i to år etterfulgt av en justerbar rente i 28 år. En 5/1 ARM kan ha en fast rente i fem år etterfulgt av en justerbar rente som tilbakestilles hvert år. Dette gjør disse boliglånene ideelle når låntakere tror at boliglånsrentene vil falle.

Lånet er basert på en indeksert rente pluss en margin i løpet av den variable renteperioden. En åpen variabel rente øker eller reduseres når en endring skjer med den indekserte kursen. Hvis et lån har spesifikke vilkår for å nullstille renten, for eksempel ved utgangen av hvert år, vil renten bli justert til den fullt indekserte renten på tidspunktet for justeringen.

Indeksen som en ARM er knyttet til kan utgjøre en forskjell i løpet av boliglånets levetid. Selv om det er en viktig faktor, bør låntakere vurdere mer enn indeksen når de velger en ARM. Mange andre variabler, som marginen og rentetakstrukturen,. er viktige hensyn. Andre faktorer som er viktige inkluderer startrenten og lengden på lånet.

Mens ARM-indeksen er viktig, sørg for at du også vurderer andre faktorer som margin, startrente og lengden på lånet.

Typer ARM-indekser

Det finnes flere forskjellige typer ARM-indekser. Hver har sine egne egenskaper som skiller den fra de andre. Følgende er noen av de mest populære.

Prime

Prime rate er satt av Federal Reserve og brukes av de fleste finansinstitusjoner, inkludert banker og kredittforeninger. Dette er renten som de fleste kommersielle banker krever av sine mest kredittverdige kunder. Den tjener som grunnlag for andre renter, inkludert de for boliglån og lån.

Denne indeksen brukes vanligvis i prisingen av kort- og mellomlangsiktige lån, eller for justeringer med fastsatte intervaller på langsiktige lån. Satsen er konsistent på landsbasis, slik at forbrukere kan sammenligne epler til epler uavhengig av hvor de bor. Dette betyr at prime rate er den samme i California og Maine, så panthavere kan sammenligne hvor konkurransedyktige ARM-ene deres er i begge stater. Marginene på lånet og hvorvidt renten er satt under prime rate eller ikke blir elementer i sammenligning av lånetilbud.

###Merk

Prime rate kan også brukes som en indeksrente for å etablere den årlige prosentsatsen (APR) på et kredittkort.

LIBOR

Som en global indeks er LIBOR et barometer for den globale økonomien og brukes av investorer som opererer internasjonalt. Denne indeksen er basert på renten som belastes blant London-baserte banker for å låne transaksjoner mellom dem. LIBOR-indeksen brukes ofte som en ARM-indeks for å dekke intervaller som kan være en måned, tre måneder, seks måneder eller ett år.

Fra desember 31, 2021, har CHF- og EUR LIBOR-innstillingene, 1-uke og 2-måneders USD LIBOR-innstillingene, og Overnight/Spot Next, 1-Week, 2-Month og 12-Month GBP og JPY LIBOR-innstillingene opphørt å bli publisert. Overnight, 1-, 3- 6- og 12-måneders USD LIBOR-innstillingene vil bli publisert frem til 30. juni 2023, og erstattes med andre benchmarks, for eksempel Sterling Overnight Index Average (SONIA).

Månedlig statskassegjennomsnitt

Monthly Treasury Average ( MTA ) Index er en populær ARM-indeks, spesielt for de som ønsker å sikre seg mot stigende renter. Denne indeksen er en glidende gjennomsnittsberegning med etterslepeffekt. Dette betyr at hvis rentene forventes å stige, kan et boliglån knyttet til MTA-indeksen være mer økonomisk enn et knyttet til en indeks uten en glidende gjennomsnittsberegning som en-måneds LIBOR-indeksen. Men selv om det er en god innsats når rentene stiger, lover det ikke så godt når de faller.

Ettårig statsregning

Mange ARM-lån bruker denne indeksen. Denne indeksen er basert på auksjonsresultatene for 12-måneders statskasseveksler (T-Bills) holdt av det amerikanske finansdepartementet som tilbys hver uke. På grunn av den svært flytende karakteren til avkastningen på den ettårige statskassen – på grunn av de ukentlige auksjonene – er indeksen mye mer volatil.

ARM-indeks vs. ARM Margin

ARM-indeks og ARM-margin representerer to forskjellige elementer i et rentetilpasningslån. Indeksrenten, som nevnt, er referanserenten som brukes til å bestemme rentesatsen for lånet ditt. Denne kursen kan justeres opp eller ned over tid, i samsvar med endrede markedsforhold.

Margin representerer antall prosentpoeng som lånerenten din kan øke med når rentebindingsperioden er over. ARM-margin er etablert i låneavtalen din og endres ikke når lånet lukkes. Hvor marginen er satt bestemmes av utlåner og lånebetingelsene. Den fullt indekserte prisen for en ARM er lik marginen og indeksen lagt sammen.

Eksempel på en ARM-indeks

Å forstå hvordan en ARM-indeks fungerer er viktig når du skal avgjøre om en ARM er passende, basert på både kort- og langsiktig rimelighet. Si at du planlegger å kjøpe et hjem og ser på en ARM som følger den ettårige statskassen som sin indeks. Låneopplysningene dine er som følger:

• Pantebeløp: $300 000

• Lånetid: 30 år

• Fastrenteperiode: Fem år

• Fast perioderente: 3,25 %

• ARM-indeks: 1,891 %

• ARM-margin: 3,00 %

Lånet har en årlig tilpasningsperiode med 2 % innledende tilpasningstak, deretter 1 % tilpasningstak. Din estimerte månedlige boliglånsbetaling for renter og hovedstol i løpet av fastrenteperioden vil være $1 306. Med en fullt indeksert rente vil betalingen din øke til $1549. Din totale rentekostnad for lånets levetid vil være $243.081.

##Høydepunkter

• Den fullt indekserte ARM-renten inkluderer indeksrenten pluss en forhåndsbestemt margin for tilleggsrente.

• En ARM-indeks er en basisrente som brukes til å beregne boliglånsrenter med justerbar rente for en viss tidsperiode.

• Denne indeksen eller referanserenten kan være prime rate, London Interbank Offered Rate (LIBOR), eller kursen på amerikanske statskasseveksler, blant andre.

• En ARM-indeks er forskjellig fra en ARM-margin, som også brukes til å beregne renten på et renteregulerbart boliglån.

##FAQ

Hvordan beregnes ARM?

For å beregne boliglånet for et boliglån med justerbar rente, vil du legge til ARM-indeksen og ARM-marginen. Summen av ARM-indeksen og ARM-marginen er den fullt indekserte satsen, eller satsen som brukes på lånets månedlige betalinger.

Hva er ARM-margin og ARM-indeks?

ARM-margin representerer antall prosentpoeng som en rente på et boliglån med justerbar rente kan øke når rentebindingsperioden er over. ARM-indeksen måler referanserenten som brukes til å beregne den fullt indekserte renten.

Hva er en ARM-indeks?

En ARM-indeks er referanserenten som er knyttet til et boliglån med justerbar rente. Dette er en variabel rente som kan øke eller reduseres over tid, etter bevegelsene i gjeldende markedsforhold.