Subprime

Hvad er Subprime?

Subprime er en kreditklassificering under gennemsnittet af låntagere med en plettet eller begrænset kredithistorik, og som er underlagt højere rentesatser end gennemsnittet. Långivere vil bruge et kreditscoringssystem til at bestemme, hvilke lån en låntager kan kvalificere sig til. Subprime-lån har større kreditrisiko og vil derfor også have højere renter.

Forståelse af Subprime

Nogle gange kan nogle låntagere blive klassificeret som subprime på trods af at de har en god kredithistorik. Årsagen til dette er, at låntagerne har valgt ikke at give verifikation af indkomst eller aktiver i låneansøgningsprocessen.

Lånene i denne klassifikation kaldes opgjorte indkomst- og opgjorte aktiver (SISA) lån eller endda ingen indkomst, ingen aktiver (NINA) lån. Cirka 25 % af realkreditlån klassificeres som subprime. Begrebet subprime har fået sit navn fra prime rate, som er den sats, hvormed personer og virksomheder med en fremragende kredithistorie får lov til at låne penge.

Inden for realkreditudlån kan subprime-låntagere relativt set udgøre mindre risiko end i andre typer usikrede subprime-låneprodukter, fordi selve realkreditlånet er sikret af boligen som sikkerhed. Alligevel kan subprime-låntagere have sværere ved at få et realkreditlån og kan forvente at betale en højere rente end den gennemsnitlige låntager, hvis de gør.

Subprime-lån og den globale finanskrise

Mange af de subprime-lån, der blev stillet i årene før den globale finanskrise, blev lavet med en justerbar rente, der gjorde det muligt for låntagere at starte de første mange år af deres realkreditlån med en ekstrem lav betaling. Efter de første tre-fem år justerede renten sig op og gjorde de månedlige afdrag på realkreditlån ekstremt dyre for låntagerne. Mange låntagere havde ikke råd til at betale dem efter denne justering fandt sted

Før den globale finanskrise blev subprime-lån som realkreditlån pakket sammen i store puljer af lån og solgt til investorer. Det blev antaget, at der var sikkerhed i antallet, og fordi så mange tusinde lån blev slået sammen, mente man, at selvom nogle af dem misligholdt, ville realkreditpuljerne forblive sunde investeringer på grund af den falske antagelse, at størstedelen af låntagerne ville stadig betale deres afdrag på realkreditlån.

De tusindvis af lån, der blev ydet til folk, der ikke længere havde råd til at betale, efter at deres renter var justeret opad, endte med at misligholde, de samlede realkreditinvesteringer gik under, og alt dette var med til at give næring til den globale finanskrise.

Andre Subprime-produkter

På nutidens nye fintech-marked fokuserer en række nye virksomheder, herunder forskellige online långivere, nu på subprime- og tyndfile- låntagere. Kreditbureauer har også udviklet nye kreditvurderingsmetoder for sådanne låntagere. Dette har været med til at øge de tilgængelige tilbud til subprime-låntagere.

Et bredt tilgængeligt produkt, der giver et alternativ til subprime-låntagere, er det sikrede kreditkort. Låntageren sætter penge ind på en særlig bankkonto og får derefter lov til at bruge op til en vis procentdel af dette beløb ved at bruge det sikrede kort. Efter en periode kan låntageren være berettiget til at opgradere til et kreditkort med en højere kreditgrænse.

Nogle virksomheder tilbyder også konventionelle, usikrede kreditkort, der er skræddersyet til subprime-låntagere. De omfatter Credit One Bank, First Premier Bank og First Savings Bank. Renterne på disse kreditkort kan toppe 30%, og de bærer ofte årlige gebyrer på $100 eller deromkring og månedlige gebyrer, der spænder fra $5 til $10 om måneden. Disse kort har normalt også en lavere kreditgrænse end andre kort, hvilket er en anden måde, långivere afbøder nogle af subprime-risiciene på.

Ud over kreditkort tilbyder mange subprime långivere også ikke-revolverende lån, såsom billån, med renter i intervallet 36%.

Payday långivere er et andet, mere kontroversielt, subprime-kreditalternativ. Disse långivere yder kortfristede lån til årlige procentsatser (ÅOP),. der kan overstige 400% i nogle stater .

Højdepunkter

• Subprime refererer til låntagere eller lån, som normalt tilbydes til renter, der ligger langt over prime-renten, og som har dårlige kreditvurderinger.

• Subprime-udlån er højere risiko, givet låntagernes lavere kreditvurdering og har tidligere bidraget til finansielle kriser.

• Subprime udgør omkring en fjerdedel af det indenlandske boligmarked, men subprime-produkter kan også omfatte ikke-realkreditlån og kredit.