Tier-1-Kapitalquote
Was ist die Tier-1-Kapitalquote?
Die Kernkapitalquote (Tier 1 Capital Ratio) ist das Verhältnis des harten Kernkapitals einer Bank – also des Eigenkapitals und der offengelegten Reserven – zu ihren gesamten risikogewichteten Aktiva. Es ist ein Schlüsselmaß für die Finanzkraft einer Bank, das im Rahmen der Basel-III-Vereinbarung zur Bankenregulierung eingeführt wurde.
Die Tier-1-Kapitalquote misst das Kerneigenkapital einer Bank im Verhältnis zu ihren gesamten risikogewichteten Aktiva – die alle Vermögenswerte umfassen, die die Bank hält und die systematisch nach Kreditrisiken gewichtet werden. Beispielsweise würden die Kassenbestände und Staatspapiere einer Bank mit 0 % gewichtet, während ihre Hypothekendarlehen mit 50 % gewichtet würden.
Tier-1-Kapital ist Kernkapital und besteht aus den Stammaktien einer Bank, einbehaltenen Gewinnen, akkumulierten sonstigen Gesamterträgen (AOCI), nicht kumulativen unbefristeten Vorzugsaktien und allen regulatorischen Anpassungen dieser Konten.
Die Formel fĂĽr die Kernkapitalquote lautet:
Was sagt Ihnen die Tier-1-Kapitalquote?
Die Tier-1-Kapitalquote ist die Grundlage für die internationalen Eigenkapital- und Liquiditätsstandards von Basel III, die nach der Finanzkrise im Jahr 2010 entwickelt wurden. Die Krise hat gezeigt, dass viele Banken zu wenig Kapital hatten, um Verluste aufzufangen oder liquide zu bleiben, und mit zu viel Fremdkapital finanziert wurden und zu wenig Eigenkapital.
Um die Banken dazu zu zwingen, die Kapitalpuffer zu erhöhen und sicherzustellen, dass sie finanziellen Schieflagen standhalten, bevor sie insolvent werden, würden die Basel-III-Regeln sowohl das Tier-1-Kapital als auch die risikogewichteten Aktiva (RWA) verschärfen. Die Eigenkapitalkomponente des Tier-1-Kapitals muss mindestens 4,5 % der RWA betragen. Die Kernkapitalquote muss mindestens 6 % betragen.
Basel III führte auch eine Mindestverschuldungsquote ein – bei Tier-1-Kapital muss sie mindestens 3 % der Bilanzsumme betragen – und mehr für global systemrelevante Banken, die zu groß sind, um zu scheitern. Die Basel-III-Regeln müssen aufgrund einer Sackgasse zwischen den USA und Europa noch finalisiert werden.
Die risikogewichteten Aktiva einer Firma umfassen alle Aktiva, die die Firma hält und die systematisch nach dem Kreditrisiko gewichtet werden. Zentralbanken entwickeln typischerweise die Gewichtungsskala für verschiedene Anlageklassen; Bargeld und Staatspapiere tragen kein Risiko, während ein Hypothekendarlehen oder ein Autokredit ein höheres Risiko bergen würden. Die risikogewichteten Aktiva würden entsprechend ihrem Kreditrisiko ansteigend gewichtet. Bargeld hätte eine Gewichtung von 0 %, während Kredite mit steigendem Kreditrisiko mit 20 %, 50 % oder 100 % gewichtet würden.
Die Kernkapitalquote (Tier 1 Capital Ratio) weicht geringfĂĽgig von der Kernkapitalquote ( Tier 1 Common Capital Ratio) ab. Tier-1-Kapital umfasst die Summe aus dem Eigenkapital einer Bank, ihren ausgewiesenen RĂĽcklagen und nicht rĂĽckzahlbaren, nicht kumulativen Vorzugsaktien. Tier-1-Stammkapital schlieĂźt jedoch alle Arten von Vorzugsaktien sowie nicht beherrschende Anteile aus. Tier-1-Stammkapital umfasst die Stammaktien des Unternehmens, einbehaltene Gewinne und sonstiges Gesamtergebnis.
Beispiel fĂĽr die Tier-1-Kapitalquote
Angenommen, die Bank ABC hat ein Eigenkapital von 3 Millionen US-Dollar und einbehaltene Gewinne von 2 Millionen US-Dollar, sodass ihr Tier-1-Kapital 5 Millionen US-Dollar beträgt. Bank ABC verfügt über risikogewichtete Aktiva von 50 Millionen US-Dollar. Folglich beträgt die Tier-1-Kapitalquote 10 % (5 Mio. USD/50 Mio. USD), und es gilt im Vergleich zur Mindestanforderung als gut kapitalisiert.
Auf der anderen Seite hat die Bank DEF einen Gewinn von 600.000 $ und ein Eigenkapital von 400.000 $ einbehalten. Somit beträgt sein Tier-1-Kapital 1 Million US-Dollar. Die Bank DEF verfügt über risikogewichtete Aktiva in Höhe von 25 Millionen US-Dollar. Daher beträgt die Tier-1-Kapitalquote der Bank DEF 4 % ($ 1 Million/$ 25 Millionen), was unterkapitalisiert ist, da sie unter der Mindest-Tier-1-Kapitalquote gemäß Basel III liegt.
Bank GHI verfügt über Tier-1-Kapital von 5 Millionen US-Dollar und risikogewichtete Vermögenswerte von 83,33 Millionen US-Dollar. Folglich beträgt die Tier-1-Kapitalquote der Bank GHI 6 % (5 Mio. $/83,33 Mio. $), was als angemessen kapitalisiert gilt, da sie der Mindest-Tier-1-Kapitalquote entspricht.
Der Unterschied zwischen der Tier-1-Kapitalquote und der Tier-1-Leverage-Ratio
Die Tier 1 Leverage Ratio ist das Verhältnis zwischen dem Kernkapital einer Bankorganisation und ihrer Bilanzsumme. Die Tier-1-Leverage-Ratio wird berechnet, indem das Tier-1-Kapital durch die durchschnittliche konsolidierte Gesamtaktiva einer Bank und bestimmte außerbilanzielle Engagements dividiert wird. Ähnlich wie die Tier-1-Kapitalquote wird die Tier-1-Leverage-Ratio von den zentralen Währungsbehörden als Instrument verwendet, um die Kapitaladäquanz von Banken sicherzustellen und das Ausmaß zu beschränken, in dem ein Finanzunternehmen seine Kapitalbasis hebeln kann, aber nicht nutzt risikogewichtete Aktiva im Nenner.
Höhepunkte
Es ist ein SchlĂĽsselmaĂź fĂĽr die Finanzkraft einer Bank, das im Rahmen der Basel-III-Vereinbarung zur Bankenregulierung eingefĂĽhrt wurde.
Um die Banken dazu zu zwingen, ihre Kapitalpuffer zu erhöhen und sicherzustellen, dass sie finanziellen Schieflagen standhalten, bevor sie insolvent werden, würden die Basel-III-Regeln sowohl das Tier-1-Kapital als auch die risikogewichteten Aktiva (RWAs) straffen.
Die Kernkapitalquote (Tier 1 Capital Ratio) ist das Verhältnis des harten Kernkapitals einer Bank – also des Eigenkapitals und der offengelegten Reserven – zu den gesamten risikogewichteten Aktiva.
