Guideline Premium and Corridor Test (GPT)
Hva er Guideline Premium and Corridor Test (GPT)
Den veiledende premie- og korridortesten (GPT) brukes for å avgjøre om et forsikringsprodukt kan beskattes som forsikring fremfor som en investering. GPT begrenser premiebeløpet som kan betales inn i en forsikring i forhold til forsikringens dødsfallsfordeler.
Forstå Guideline Premium and Corridor Test (GPT)
GPT er en Internal Revenue Service (IRS) godkjent metode som avgjør hvorvidt en livsforsikring er tillatt skattemessig fordelaktig behandling.
Livsforsikringer kommer i mange forskjellige former og størrelser. En spesiell komponent i en universell livsforsikring er at premien deles i to deler. Den første delen er allokert mot kostnaden for polisen, mens den andre delen går til en kontantakkumuleringskonto; en slags sparekonto for den forsikrede. Denne kontantreserven kan lånes mot eller tillates uttak, begge med visse betingelser.
Livsforsikringer kan struktureres for å enten dra full nytte av dødsfordelen når en person går bort eller full nytte av kontantakkumuleringsreserven. De som er fokusert på dødsfall starter med høyere premier i de første årene og lavere premier i de senere årene. Livsforsikringer med fokus på kontantakkumulering er det motsatte, med lavere premier i de første årene og høyere premier i de senere årene.
Uavhengig av hvilken livsforsikring som er valgt, må hver polise bestå en spesifikk test for å avgjøre om den kvalifiserer til å bli beskattet som et forsikringsprodukt eller beskattet som en investering. Å bli beskattet som et forsikringsprodukt er bedre ettersom skattesatsen er lavere.
Det er to tester for å bestemme denne faktoren: veiledende premie og korridortest (GPT) og kontantverdiakkumuleringstest (CVAT).
Implementering av Guideline Premium and Corridor Test (GPT).
GPT-metoden brukes når forsikringstakeren ønsker å betale det maksimale premiebeløpet mens han opprettholder en variabel dødsfallsfordel eller ønsker å maksimere mengden kontanter som de kan akkumulere i polisen mer enn å maksimere dødsfordelen. I stedet for å fokusere på dødsfordelene som er tilgjengelige ved forventet levetid, brukes GPT når forsikringstakeren ønsker å maksimere kontantakkumuleringsdelen med ytelser ved en senere alder.
Forsikringspoliser kan vokse i verdi på skatteutsatt basis, med dødsytelser fritatt for inntektsskatt eller kapitalgevinstskatt. Å kunne bestå GPT er utrolig viktig for en forsikringstaker så vel som forsikringsgiveren. Hvis et forsikringsprodukt ikke består testen, regnes det ikke lenger som et forsikringsprodukt og beskattes dermed som en investering, noe som betyr at det å ikke bestå testen vil føre til en høyere skattesats.
I tillegg til den guidede premie- og korridortesten, har et forsikringsselskap mulighet til å utforme en polise slik at den består kontantverdiakkumuleringstesten ( CVAT ). CVAT begrenser kontantverdien i forhold til dødsfallsfordelen, i motsetning til GPT, som begrenser premiene i forhold til dødsfordelen. Å bestemme hvilken test som skal brukes er basert på hvilket forsikringsprodukt som er valgt.
Assurandøren må angi hvilken test som skal brukes på utstedelsesdatoen, og når polisen er utstedt, kan ikke assurandøren velge å bruke det andre testalternativet i stedet. Valget av test kan avgjøre hva forsikringspremiene, kontantverdien og fordelene vil være.
Guideline Premium and Corridor Test (GPT) og Deficit Reduction Act (DEFRA).
Siden universelle livsforsikringer har et investeringsaspekt gjennom kontantakkumulering med renter opptjent på kontantreservene, begynte de å bli sett på som investeringsbiler med kontantavleveringsverdier. IRS mente det var viktig å skille mellom livsforsikringer som ble brukt som tradisjonell forsikring eller som investeringsbiler, så de etablerte Deficit Reduction Act of 1984 (DEFRA).
DEFRA etablerte kvalifikasjonene som universelle livsforsikringspoliser må oppfylle for å opprettholde fordelaktig skattestatus i henhold til Internal Revenue Code (IRC) Section 7702. For å oppfylle IRC-definisjonen av livsforsikring, må livsforsikringskontrakter sørge for et tilstrekkelig "beløp i risiko", noe som betyr at den rene dødsfallsbeskyttelsen som en begunstiget vil motta ved den forsikredes død er tilstrekkelig.
Høydepunkter
– Veiledende premie og korridortest (GPT) ble etablert gjennom underskuddsreduksjonsloven (DEFRA).
GPT brukes når en forsikring er fokusert på kontantakkumuleringsdelen i motsetning til dødsfallsdelen.
For å oppfylle Internal Revenue Service (IRS) definisjon av forsikring, må en livsforsikring sørge for et tilstrekkelig "risikobeløp", som er beskyttelsen ved dødsfall som en begunstiget mottar ved den forsikredes død.
Premiebeløpet som kan betales inn i en forsikring i forhold til forsikringens dødsfallserstatning er begrenset av veiledende premie og korridortest (GPT).
– Veiledende premie- og korridortest (GPT) er en test som brukes for å avgjøre om et forsikringsprodukt er skattepliktig som forsikring eller som investering.
