Katastrofe overskytende gjenforsikring
Hva er Catastrophe Excess Reassurance?
Katastrofeoverskuddsreassuranse beskytter katastrofeforsikringsselskapene mot økonomisk ruin i tilfelle en storskala naturkatastrofe.
For eksempel, hvis et regionalt forsikringsselskap dekker 60 % av eiendommene langs en kystlinje som er berørt av en stormflo, kan det plutselig bli rammet av flere krav som må utbetales unisont, noe som ellers kunne slå et forsikringsselskap konkurs.
Forstå katastrofeoverskuddsreassuranse
Katastrofeoverskuddsreassurering beskytter forsikringsselskaper mot den økonomiske risikoen som er involvert i storskala katastrofale hendelser. Størrelsen og uforutsigbarheten til katastrofer tvinger forsikringsselskapene til å ta på seg en enorm mengde risiko. Selv om katastrofale hendelser sjelden skjer, når de skjer, har de en tendens til å dekke store geografiske områder og forårsake store mengder skade. Når et forsikringsselskap møter et stort antall krav på en gang, kan tapene potensielt føre til at den begrenser ny virksomhet eller får den til å nekte å fornye eksisterende forsikringer, noe som begrenser dens evne til å komme seg tilbake.
Forsikringsselskaper bruker gjenforsikring for å overføre noe av risikoen til en tredjepart i bytte mot en del av premiene forsikringsselskapet mottar. Gjenforsikringspoliser kommer i en rekke former. Overskuddsreassuranse setter for eksempel en grense for beløpet forsikringsselskapet vil betale etter en katastrofe, noe som ligner på egenandel i en vanlig forsikring. Forutsatt at det ikke finner sted noen katastrofer som får et forsikringsselskap til å overskride sin grense i løpet av en kontrakts varighet, setter reassurandøren ganske enkelt inn premiene.
I den grad gjenforsikring gir en økonomisk bakstopp for et forsikringsselskaps potensielle tap, tillater dens tilstedeværelse forsikringsselskapene selv å tegne flere forsikringer, noe som gjør dekningen mer allment og rimelig tilgjengelig.
Eksempel på katastrofereanforsikring
Selskaper som kjøper gjenforsikringspoliser, avgir premiene til reassurandøren. Ved katastrofereassuranse bytter forsikringsgiveren inn premie mot dekning av en viss prosentandel av skader over en definert terskel. For eksempel kan et forsikringsselskap sette en terskel på 1 million dollar for en naturkatastrofe som en orkan eller jordskjelv. Anta at en katastrofe pådro seg 2 millioner dollar i krav. En gjenforsikringskontrakt som dekker alle krav over terskelen vil betale ut 1 million dollar. En gjenforsikringskontrakt for 50 prosent av skadene over terskelen vil betale 1,5 millioner dollar. Mens gjenforsikring kan dekke en prosentandel av skadene over en terskel, utgjør den ikke proporsjonal dekning, som krever at gjenforsikringsselskapene betaler en prosentandel av skadene i bytte for andelen av premiene som er avgitt til dem. For å gå tilbake til vårt eksempel, ville en katastrofe som medførte krav på USD 800 000 ikke koste gjenassurandøren noe.
Vær oppmerksom på at, i motsetning til andre typer gjenforsikring, kan det hende at katastrofereassuranseforsikringer ikke har et hardt tak på beløpet gjenforsikringsselskapet må utbetale i overskytende erstatningskrav, og kan derfor tilby mer nedsiderisiko for et gjenforsikringsselskap enn andre typer ordninger.
Høydepunkter
Naturkatastrofer, for eksempel, kan forårsake skade på et stort antall forsikrede eiendommer i et forsikringsselskaps portefølje av forsikringer på en gang.
Forsikringsselskapene kjøper katastrofereanforsikring for å la dem betale ut alle skyldige krav og fortsette driften i en slik hendelse.
Katastrofeexcess reassurance er en type reassuranse der reassurandøren skadesløser – eller kompenserer – det avgivende selskapet for tap som skyldes flere skader som inntreffer samtidig.
