Katastroföverskottsåterförsäkring
Vad är katastrofexcessåterförsäkring?
Katastroföverskottsåterförsäkring skyddar katastrofförsäkringsbolag från ekonomisk ruin i händelse av en storskalig naturkatastrof.
Till exempel, om en regional försäkringsgivare täcker 60 % av fastigheterna längs en kustlinje som drabbats av en stormflod, kan den plötsligt drabbas av flera fordringar som måste betalas ut samtidigt, vilket annars skulle kunna göra en försäkringsgivare i konkurs.
Förstå katastrofexcessåterförsäkring
Katastroföverskottsåterförsäkring skyddar försäkringsbolag från de finansiella risker som är inblandade i storskaliga katastrofhändelser. Katastrofers storlek och oförutsägbarhet tvingar försäkringsbolagen att ta en enorm risk. Även om katastrofala händelser sällan inträffar, när de inträffar, tenderar de att täcka stora geografiska områden och orsaka stora mängder skador. När en försäkringsgivare stöter på ett stort antal anspråk på en gång, kan förlusterna potentiellt leda till att den begränsar nya affärer eller att den vägrar att förnya befintliga försäkringar, vilket begränsar dess förmåga att återhämta sig.
Försäkringsbolag använder återförsäkring för att överföra en del av sin risk till en tredje part i utbyte mot en del av de premier som försäkringsgivaren får. Återförsäkring finns i ett antal former. Excess-of-loss återförsäkring,. till exempel, sätter en gräns för det belopp som försäkringsgivaren kommer att betala efter en katastrof, något liknande en självrisk i en vanlig försäkring. Förutsatt att inga katastrofer inträffar som får en försäkringsgivare att överskrida sin gräns under kontraktets löptid, stoppar återförsäkringsgivaren helt enkelt premierna.
I den mån återförsäkring ger en ekonomisk backstop för en försäkringsgivares potentiella förluster, tillåter dess närvaro försäkringsgivare själva att teckna fler försäkringar, vilket gör täckningen mer allmänt tillgänglig och överkomlig.
Exempel på återförsäkring för katastrofexcess
Företag som köper återförsäkringar överlåter sina premier till återförsäkringsgivaren. Vid katastrofexcess återförsäkring byter försäkringsgivaren premier mot täckning av en viss procentandel av skadorna över en definierad tröskel. Till exempel kan ett försäkringsbolag sätta ett tröskelvärde på 1 miljon dollar för en naturkatastrof som en orkan eller jordbävning. Anta att en katastrof orsakade $2 miljoner i skadestånd. Ett återförsäkringsavtal som täcker alla fordringar över tröskeln skulle betala ut 1 miljon USD. Ett återförsäkringsavtal för 50 procent av fordringarna över tröskeln skulle betala 1,5 miljoner dollar. Även om återförsäkring kan täcka en procentandel av skadorna över ett tröskelvärde, utgör den inte proportionell täckning, vilket kräver att återförsäkrare betalar en procentandel av skadorna i utbyte mot andelen premier som avlämnas till dem. För att återgå till vårt exempel, en katastrof som orsakade 800 000 USD i skadestånd skulle inte kosta återförsäkraren ingenting.
Observera att, till skillnad från andra typer av återförsäkring, kanske katastroföverskottsåterförsäkringar inte har ett hårt tak för det belopp som återförsäkringsbolaget måste betala ut i överskottsersättningar, och därför kan det innebära mer nedåtrisk för ett återförsäkringsbolag än andra typer av arrangemang.
Höjdpunkter
– Naturkatastrofer kan till exempel orsaka skador på ett stort antal försäkrade fastigheter i en försäkringsgivares portfölj av försäkringar på en gång.
Försäkringsbolag köper katastroföverskottsåterförsäkring för att de ska kunna betala ut alla fordringar och fortsätta verksamheten i en sådan händelse.
Katastrofexcess återförsäkring är en typ av återförsäkring där återförsäkringsgivaren ersätter – eller kompenserar – det överlåtande bolaget för förluster som härrör från flera skador som inträffar samtidigt.
