Kjedestigemetode – CLM
Hva er kjedestigemetoden?
Chain Ladder Method (CLM) er en metode for å beregne erstatningskravet i et forsikringsselskaps regnskap. Kjedestigemetoden brukes av forsikringsselskaper for å forutsi mengden reserver som må etableres for å dekke anslåtte fremtidige skader ved å projisere tidligere skadeerfaring inn i fremtiden. CLM fungerer derfor bare når tidligere tapsmønstre antas å vedvare i fremtiden. Når forsikringsgiverens gjeldende krav opplever endringer av en eller annen grunn, vil ikke kjedestigemetoden gi et nøyaktig estimat uten riktige justeringer.
Denne aktuarmetoden er en av de mest populære reservemetodene som brukes av forsikringsselskaper. Kjedestigemetoden kan sammenlignes med Bornhuetter-Ferguson Technique and Expected Loss Ratio (ELR)-metoden for å beregne forsikringsselskapets reserver.
Kjedestigemetode
Kjedestigemetoden beregner påløpte, men ikke rapporterte (IBNR) tapsestimater,. ved å bruke avløpstrekanter av betalte tap og påløpte tap, som representerer summen av betalte tap og saksreserver. Forsikringsselskaper er pålagt å sette til side en del av premiene de mottar fra forsikringsvirksomheten for å betale for krav som kan bli inngitt i fremtiden. Antallet skader som er prognostisert, sammen med mengden av erstatninger som faktisk utbetales, bestemmer hvor mye fortjeneste forsikringsselskapet vil publisere i sine økonomiske dokumenter.
Run-off trekanter (eller forsinkelsestriangler) er todimensjonale matriser som genereres ved å akkumulere kravdata over en tidsperiode. Kravdataene kjøres gjennom en stokastisk prosess for å lage avløpsmatrisene etter å ha tillatt mange frihetsgrader.
Nøkkelforutsetninger
I kjernen opererer kjedestigemetoden under antagelsen om at mønstre i skadeaktiviteter i fortiden vil fortsette å ses i fremtiden. For at denne antakelsen skal holde, må data fra tidligere tapsopplevelser være nøyaktige. Flere faktorer kan påvirke nøyaktigheten, inkludert endringer i produkttilbudene, regulatoriske og juridiske endringer, perioder med høye krav og endringer i skadeoppgjørsprosessen. Hvis forutsetningene som er innebygd i modellen avviker fra observerte krav, kan det hende at forsikringsselskapene må foreta justeringer i modellen.
Det kan være vanskelig å lage estimater fordi tilfeldige svingninger i skadedata og et lite datasett kan resultere i prognosefeil. For å utjevne disse problemene kombinerer forsikringsselskapene begge selskapets kravdata med data fra bransjen generelt.
Trinn for å bruke kjedestigemetoden
I følge Jacqueline Friedlands "Estimating ubetalte krav ved bruk av grunnleggende teknikker", er de syv trinnene for å bruke kjedestigemetoden:
Samle kravdata i en utviklingstrekant
Beregn alder-til-alder faktorer
Beregn gjennomsnitt av alder-til-alder faktorene
Velg skadeutviklingsfaktorer
Velg halefaktor
Beregn kumulative skadeutviklingsfaktorer
Prosjekt endelige krav
Alder-til-alder-faktorer, også kalt tapsutviklingsfaktorer (LDF) eller koblingsforhold, representerer forholdet mellom tapsbeløp fra en verdsettelsesdato til en annen, og de er ment å fange opp vekstmønstre for tap over tid. Disse faktorene brukes til å projisere hvor det endelige tapsbeløpet vil avgjøres.
Høydepunkter
– Den underliggende antakelsen til kjedestigemetoden er at tidligere skadeerfaring er en god prediktor for fremtidige utfall.
- CLM beregner påløpte, men ikke rapporterte (IBNR) tap ved hjelp av avløpstrekanter, et sannsynlig binomialt tre som inneholder tap for inneværende år, samt premier og tidligere tapsberegninger.
– Kjedestigemetoden (CLM) er en populær måte forsikringsselskapene estimerer sine nødvendige skadereserver på.
