Método Chain Ladder - CLM
O que é o método Chain Ladder?
O Chain Ladder Method (CLM) é um método para calcular a exigência de reserva de sinistros na demonstração financeira de uma companhia de seguros . O método chain ladder é usado pelas seguradoras para prever a quantidade de reservas que devem ser estabelecidas para cobrir sinistros futuros projetados, projetando a experiência de sinistros passadas no futuro. O CLM, portanto, só funciona quando se assume que padrões anteriores de perdas persistirão no futuro. Quando os sinistros atuais da seguradora sofrem alterações por algum motivo, o método chain-ladder não produzirá uma estimativa precisa sem os devidos ajustes.
Este método atuarial é um dos métodos de reserva mais populares usados pelas seguradoras. O método chain ladder pode ser comparado com o método Bornhuetter-Ferguson Technique e Expected Loss Ratio (ELR) para calcular as reservas da seguradora.
Método da escada em cadeia
O método chain ladder calcula as estimativas de perdas incorridas, mas não reportadas (IBNR),. usando triângulos de run-off de perdas pagas e perdas incorridas, representando a soma das perdas pagas e reservas de casos. As companhias de seguros são obrigadas a reservar uma parte dos prêmios que recebem de suas atividades de subscrição para pagar por sinistros que possam ser ajuizados no futuro. A quantidade de sinistros prevista, juntamente com a quantidade de sinistros efetivamente pagos, determinam quanto lucro a seguradora publicará em seus documentos financeiros.
Triângulos de run-off (ou triângulos de atraso) são matrizes bidimensionais que são geradas pela acumulação de dados de sinistros durante um perÃodo de tempo. Os dados de reivindicação são executados por meio de um processo estocástico para criar as matrizes de escoamento após permitir muitos graus de liberdade.
Principais pressupostos
Em sua essência, o método chain ladder opera sob a suposição de que os padrões nas atividades de sinistros no passado continuarão a ser vistos no futuro. Para que essa suposição seja válida, os dados de experiências de perdas passadas devem ser precisos. Vários fatores podem afetar a precisão, incluindo alterações nas ofertas de produtos, alterações regulatórias e legais, perÃodos de sinistros de alta gravidade e alterações no processo de liquidação de sinistros. Se as premissas incorporadas ao modelo diferirem dos sinistros observados, as seguradoras podem ter que fazer ajustes no modelo.
Criar estimativas pode ser difÃcil porque flutuações aleatórias nos dados de sinistros e um pequeno conjunto de dados podem resultar em erros de previsão. Para amenizar esses problemas, as seguradoras combinam os dados de sinistros da empresa com dados do setor em geral.
Etapas para a aplicação do método Chain Ladder
De acordo com "Estimating Unpaid Claims Using Basic Techniques" de Jacqueline Friedland, os sete passos para aplicar o método chain-ladder são:
Compile os dados de sinistros em um triângulo de desenvolvimento
Calcular fatores de idade para idade
Calcular médias dos fatores idade a idade
Selecione os fatores de desenvolvimento da reivindicação
Selecione o fator de cauda
Calcular fatores cumulativos de desenvolvimento de sinistros
Reivindicações finais do projeto
Os fatores idade a idade, também chamados de fatores de desenvolvimento de perdas (LDFs) ou Ãndices de link, representam a razão dos valores de perda de uma data de avaliação para outra, e destinam-se a capturar padrões de crescimento de perdas ao longo do tempo. Esses fatores são usados para projetar onde o valor final das perdas será liquidado.
Destaques
A suposição subjacente do método da escada em cadeia é que a experiência de sinistros anteriores é um bom preditor de resultados futuros.
O CLM calcula as perdas incorridas, mas não reportadas (IBNR) por meio de triângulos de run-off, uma árvore binomial probabilÃstica que contém perdas para o ano atual, bem como prêmios e estimadores de perdas anteriores.
O método chain ladder (CLM) é uma maneira popular de as seguradoras estimarem suas reservas de sinistros exigidas.
